Задачи к экзаменационным билетам

ИНВЕСТИЦИИ

1. Определите рыночную цену бессрочной облигации, обеспечивающую ежегодную выплату 100$, если приемлемый уровень дохода составляет 14%.

2. Номинальная ставка – 17,5%, инфляция - 12%, определите реальную ставку.

3. Определите годовую инфляцию, если ежемесячно инфляция составляла 10%.

4. Определите рыночную цену облигации номиналом 1000$, которая обеспечит получение 17%-го дохода по облигациям с номинальным доходом 13% годовых и оставшимся до погашения сроком 5 лет.

5. Определите относительный доход, если цена акции в начале года составляет 52$, в конце года компания выплатила дивиденды 1$, а цена акции составила 58$.

6. Определите рыночную цену акции, если предполагаемые дивиденды через год составят 3$, темп их роста - 5%, требуемая норма доходности - 13%.

7. Чистая текущая стоимость инвестиционного проекта достигнет 25 млн. р. с вероятностью 45%, 15 млн. р. - с вероятностью 20%, и минус 15 млн р.- с вероятностью 35%. Определите: а) ожидаемую чистую текущую стоимость, б) дисперсию, в) среднее квадратическое отклонение (стандарт), г) относительное среднеквадратичное отклонение чистой текущей стоимости.

8. При анализе выпуска новой книги было определено, что условно- постоянные расходы на ее производство составят 60000 рублей, ее цена будет 200 рублей, а условно-переменные расходы 150 рубля на одну штуку. Определите точку безубыточности.

9. Определите чистую текущую стоимость (чистый дисконтированный доход) инвестиционного проекта, годовые потоки наличности которого следующие: минус 8 млн. $, минус 6 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, 4 млн. $, если норма дисконта - 12%.

10. Определите требуемую норму доходности по акциям компании, если безрисковая ставка составляет 9%, ожидаемая норма доходности по рыночному портфелю равна 14%, бета-коэффициент по акциям рассматриваемой компании - 0,7.

Ответы:

1. 714,29$ 2. 3. 213,84% 4. 872,03$ 5. 13,46% 6. 37,5$ 7. а) 9 млн. руб.; б) 324 (млн. руб.)²; в) 18 млн. руб.; г) 200% 8. 1200 штук 9. 1,33 млн. $ 10. 12,5%

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Задача 1.

На основании приведенных данных рассчитайте денежные агрегаты М₀ и М₂:

N п/п	Показатели	Млрд. руб.
1	Депозитные сертификаты банков	900
2	Количество наличных денег в кассах предприятий	7 200
3	Остатки денег на депозитных счетах банков	25 000
4	В том числе, на счетах срочных депозитов	12 000
5	Количество наличных денег на руках у населения	9 000
6	Обязательные резервы кредитных организаций в Банке России	2 500

Задача 2.

Вклад в суме 4 000 руб. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам – 12 %. Уровень инфляции – 9 % в месяц. Определить:

1. Сумму вклада с процентами (FV);

2. Индекс инфляции за три месяца (I_in);

3. Сумму вклада с процентами с точки зрения покупательной способности (FVr).

Задача 3.

Определите величину свободного резерва коммерческого банка, если его капитал составляет 29 837 тыс. руб.; средства на депозитных счетах – 35 219 тыс. руб.; кредиты юридическим и физическим лицам – 44 320 тыс. руб.; норма обязательных резервов (по всем видам депозитов) - 8 %; централизованный кредит, предоставленный комбанку центральным банком – 100 000 тыс. руб. Банк открыл депозиты в других комбанках на сумму 13 825 тыс. руб и сам привлек кредиты других комбанков на сумму 24 367 тыс. руб.

Задача 4.

Определить, на сколько процентов необходимо ежемесячно увеличивать заработную плату работника так, чтобы его реальный доход оставался постоянным, если дано:

- должностной месячный оклад работнику установлен в размере 12000 рублей. При этом предусмотрено ежемесячное повышение заработной платы таким образом, чтобы реальный доход в условиях инфляции оставался неизменным;

• индексы цен на потребительские товары и услуги по датам наблюдений по сравнению с уровнем цен на 1 марта составил (в процентах):

1.05. – 100,0

1.06. – 101,5

1.07. – 102,8

1.08. – 103,5

Задача 5.

Рассчитайте неизвестные показатели и оформите таблицу:

Месяц	М0, млрд. руб.	Средства на счетах в банках, млрд. руб.	М2, млрд. руб.	ВНП, млрд. руб.	Скорость обращения денег, оборотов	Скорость безналичных расчетов, оборотов	Доля наличных днег в М2, %
Январь	174	784		104
Декабрь	1 716	5 398		2 584

Задача 6.

Вкладчик Сбербанка предполагает сделать денежный вклад на срок 6 месяцев. Определить, в каком случае вкладчик получит больший доход, если предполагаются следующие условия:

А) процентная ставка по депозиту составляет 5 % за квартал, начисленные проценты капитализируются;

Б) процентная ставка по срочному вкладу 6 месяцев составляет 14 % годовых.

Задача 7.

Банк выдал кредит в сумме 50 тыс. руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 24 % годовых, а в каждом последующем увеличивалась на 2 процентных пункта. Определите погашаемую сумму процентов.

Задача 8.

Депозит в размере 3 000 руб. положен в банк на 2 года. Определить сумму начисленных процентов при простой и сложной схемах начисления процентов, если годовая процентная ставка составляет 18 %.

Задача 9.

Составьте баланс Центрального банка на основе следующих данных (млн. руб.):

• наличные деньги в обращении – 237 121;

• государственные ценные бумаги – 236 499;

• кредиты выданные всего – 199 837;

• иностранная валюта – 211 468;

• кредиты кредитным организациям-резидентам – 15 863;

• средства на счетах в Банке России, всего – 261 393;

• средства в расчетах – 13 880;

• драгоценные металлы – 55 872;

• средства на счетах Правительства РФ – 52 149;

• ценные бумаги, всего – 284 521;

• средства на счетах кредитных организаций-резидентов – 159 070;

• капитал – 118027;

• прочие активы – 80 935;

• прочие пассивы – 202 212.

Задача 10.

Какая форма хранения денег более выгодна? Условие: муж купил 100 долл. США по курсу USD/RUS = 30 руб., а жена аналогичную сумму положила на срочный депозитный счет под 8 % годовых (начисление процентов ежеквартально, начисленные проценты капитализируются). К концу года цена доллара выросла на 2,65 руб.

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

Задача 1

Фирма, специализирующаяся на выпуске телевизоров, закупает необходимое сырье и материалы. Стоимость хранения единицы запаса составляет 60 тыс. д.е. Организационные расходы на выполнение заказа составляют 400 тыс. д.е. на каждую партию. Общая годовая потребность в сырье и материалах - 500 тыс. единиц. Определите оптимальный размер заказа для фирмы.