3Анализ финансового состояния предприятия

3.1Анализ обеспеченности запасов и затрат

Обеспеченность оборотными средствами определяется путем сопоставления структуры средств, находящихся в распоряжении фирмы (активы) и источников их финансирования (пассивы) по данным исходного и планового квартальных балансов.

Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат:

1 = (уставный капитал + прибыль в распоряжении предприятия) - остаточная

стоимость основных средств

Этот показатель положительный, что означает, что часть запасов и затрат финансируются за счет собственных средств предприятия.

Излишек (недостаток) собственных средств и долгосрочных кредитов для формирования запасов и затрат:

2=(( уставный капитал + прибыль в распоряжении предприятия)- остаточная

стоимость основных средств)+ долгосрочные кредиты

Общий излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат:

3=(( уставный капитал + чистая прибыль)- остаточная стоимость основных

средств)+ долгосрочные кредиты+ краткосрочные кредиты

Анализ рассчитанных показателей обеспеченности оборотными средствами осуществляется путем их сравнения по отчетному и плановому балансам, результаты расчета представлены в таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.18

Показатель	Значение по исходному балансу, тыс. руб.	Значение по плановому балансу, тыс. руб.
∆1	7 881,92	7 387,83
∆2	11 871,92	11 239,83
∆3	11 871,92	11 239,83
НЗП	5 028,73	4 695,31
Величина запасов	10 142,58	8 125,08

Показатели ∆2 и ∆3 равны, так как предприятие не использует краткосрочные кредиты.

По исходному балансу предприятие является финансово устойчивым, так как все его запасы и затраты финансируются за счет устойчивых пассивов: собственных средств и долгосрочных кредитов. При этом доля запасов и затрат, финансируемая за счет собственных средств составляет примерно 80%, незавершенное производство покрывается собственными средствами полностью.

По планируемому балансу финансовая устойчивость предприятия возрастает, так как незавершенное производство обеспечено собственными средствами полностью, а запасы и затраты покрываются на 90%; если учитывать все устойчивые пассивы (собственные средства и долгосрочные кредиты), их размер превышает размер запасов более чем в два раза.

Изменение источников обеспечения основных средств связано с тем, что инвестирование было частично произведено за счет внутренних источников. В активе это выразилось в виде перетекания части денежных средств в основные средства, что увеличило долю последних в общей сумме активов. Так как внешнее инвестирование произошло за счет долгосрочного займа, т.е. увеличения заемного капитала, а запасы и затраты уменьшились, финансовая устойчивость предприятия за планируемый период практически не ухудшилась.