3.3Анализ на основе финансовых коэффициентов

3.3.1Оценка ликвидности и платежеспособности

Величина собственных оборотных средств = Текущие активы –

текущие обязательства

Коэффициент покрытия (общий) = Текущие активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности (платежеспособности) = Денежные средства,

расчеты и прочие активы / текущие обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) = Денежные средства /

текущие обязательства

Таблица 3.3.20 Оценка ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Значение
	Отчетный баланс	Планируемый баланс
Величина собственных оборотных средств, тыс.руб.	11871,92	11 239,83
Коэффициент покрытия (общий)	2,23	2,86
Коэффициент быстрой ликвидности (платежеспособности)	1,18	1,52
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,23	0,10

Величина собственных оборотных активов уменьшилась, но незначительно, что в целом не является положительной тенденцией.

Коэффициент покрытия больше двух и он увеличился, следовательно, предприятие может считаться успешно функционирующим, так как текущие пассивы могут быть покрыты собственными оборотными активами.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет тенденцию к увеличению – это говорит о том, что предприятие способно покрыть текущие пассивы за счет собственных оборотных активов при исключении из расчета самых неликвидных активов и при получении дополнительных заемных средств предприятие также способно покрыть текущие задолженности за счет ликвидных и средне ликвидных собственных активов.

На основании отчетного баланса можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности меньше допустимых норм (0,2), что связано с риском неплатежеспособности в ближайшей перспективе при использовании заемного финансирования.

В целом предприятие является платежеспособным.

3.3.2Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала = Собственный капитал / всего

хозяйственных расходов

Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные обязательства/

основные средства и прочие внеоборотные активы

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные

обязательства/ /долгосрочные обязательства+

+собственный капитал

Таблица 3.21 Оценка финансовой устойчивости

Наименование показателя	Значение
	Отчетный баланс	Планируемый баланс
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,80	0,86
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,09	0,07
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,07	0,06

За планируемый период доля собственных источников в общей сумме источников средств увеличилась с 80% до 86%. Доля заемного капитала в финансировании основных средств уменьшилась с 9% до 7%, а коэффициент привлечения заемных средств уменьшился с 7% до 6%.

На основании данных показателей можно сделать вывод, что предприятие является финансово устойчивым. Необходимо отметить, что высокая степень концентрации собственного капитала предоставляет фирме возможность в перспективе привлекать долгосрочные заемные средства при наличии выгодных инвестиционных проектов.