- •Задание 1а (1-4 этапы). Стратегический менеджмент. Разработка стратегического плана на 5 лет.
- •1 Этап. Проведение pest-анализа и swot-анализа
- •Тенденции, имеющие существенное значение для корпоративной стратегии парикмахерской «МайА», ип Махутин с.В.
- •2 Этап. Анализ ситуации с поставщиками сырья, материалов, трудовых и финансовых ресурсов
- •3 Этап. Анализ допустимых условий деятельности фирмы
- •4 Этап. Определение стратегических целей фирмы
- •Задание 1а (5-7 этапы). Стратегический менеджмент. Разработка стратегического плана на 5 лет.
- •5 Этап. Анализ стратегического поля бизнеса:
- •6 Этап. Определение стратегии развития:
- •7 Этап. Стратегическое планирование потенциала предприятия.
- •Задание 2а. Мотивация труда.
- •Анализ потребностей персонала.
- •Разработка критериев эффективности труда.
- •Стимулирование персонала.
- •Компенсационный пакет.
- •Положение об оплате и стимулировании труда персонала
- •1. Общие положения
- •2. Месячный (должностной) оклад работника
- •3. Персональная надбавка за индивидуальные профессиональные качества и квалификацию работника.
- •4. Премирование за выполнение производственных показателей
- •4.1. Общие положения
- •4.2. Условия и показатели премирования
- •4.3. Начисление премии
- •4.4. Выплата премии
- •4.5. Основания депремирования
- •5. Вознаграждение по итогам работы за год
- •6. Доплаты за особые условия труда и отклонения от нормальных условий труда
- •7. Несистемные выплаты
- •8. Заключительные положения
- •Задание 3а. Разработка и внедрение системы контроллинга.
- •Оперативный контроллинг
- •Ревизия
- •Инвентаризация
- •Приложение «Формы бланков финансовой отчётности»
- •Задание 4а. Разработка бизнес-плана на 1 год.
- •1.Резюме
- •2. Информация о предприятии и отрасли
- •3. Описание продукции
- •4. План маркетинга
- •5.Производственный план
- •6.Поставщики
- •Поставщиками оборудования наша компания выбрала фирмы Мэдисон (детское кресло «Денис»), dostavka (заказ машинки для стрижки волос Panasonic er1420s503 посредством фирмы dostavka), Lana(компьютер).
- •Производственные издержки
- •7.Инвестиционная программа
- •9.Разработка рабочего графика реализации проекта (пример).
- •Приложение 1.
- •Задание 5а. Финансовый план.
- •Источники финансирования
- •Основные предположения и ставки сравнения
- •Обеспечение привлекательности для стратегических инвесторов
- •Эффективность проекта и инвестиций
- •Разработка бюджета фирмы
- •Планирование себестоимости продукции
- •Задание 5а. (10.4) Риски. Возможности влияния на риски.
Эффективность проекта и инвестиций
Исходя из того, что сумма поступлений в парикмахерской образуется исключительно за счет предоставления соответствующих профилю деятельности услуг ( прибыль 360-400 т.р. по данным 2011 года), а сумма выплат формируется из прямых и общих издержек, затрат на оплату работы персонала, сумм уплачиваемых налогов, затрат на приобретение активов, выплат процентов по кредиту и прочих затрат ( 398 т.р.) определим ряд показателей, характеризующих эффективность данной организации.
Ценность денег во времени (с учетом будущих доходов) непосредственно включается в анализ проекта путем применения дисконтированного потока финансовых средств - ДПФ ( иначе - дисконтированного потока наличности, денежных средств - Cashflow - Кэш-фло). Данный вид анализа показывает потоки выгод и издержек на протяжении жизненного цикла по мере их образования в каждый год проекта, отражая конкретные потоки денежных средств за каждый данный период времени (например, год, месяц, пять лет). Преимущества такого отражения издержек и выгод за весь жизненный цикл состоит в том, что можно хорошо видеть главные факторы, влияющие на структуру потоков выгод и издержек, такие как инфляция, изменения цен и риск или неопределенность. Способность Кэш-фло включать изменения в главных потоках выгод и издержек благодаря прогнозируемым или предполагаемым изменениям тех же цен является наиболее полезным свойством анализа потоков денежных средств. Чтобы включить ценность денег во времени в Кэш-фло применяют дисконтирование.
С экономической точки зрения ставка дисконтирования — это норма доходности на вложенный капитал, требуемая инвестором. Иначе говоря, при помощи ставки дисконтирования можно определить сумму, которую инвестору придется заплатить сегодня за право получить предполагаемый доход в будущем. Поэтому от значения ставки дисконтирования зависит принятие ключевых решений, в том числе при выборе инвестиционного проекта.
Для вычисления приведенной к текущему моменту (вложения средств в проект) ценности будущих денег пользуются дисконтированием. При этом берутся будущие количества денег и приводятся назад к значению на нынешний день путем их уменьшения с каждым отчетным периодом проекта, используя ставку дисконта, которая является ожидаемой будущей альтернативной стоимостью денег, иногда текущей или реальной ставкой процента. Для анализа парикмахерской ставка дисконтирования принята в размере 11%, что превосходит ставку рефинансирования Центрального банка России на 3,25 пункта.
Планируется функционирование данной детской парикмахерской сроком не менее 5 лет. Продолжение функционирование возможно в случае, если финансовые показатели будут стабильны, и прибыльность данного проекта будет удовлетворять ожидания ИП Махутина С.В.
Период окупаемости (период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции) парикмахерской «Мечта» составляет 8-10 месяцев при среднем периоде окупаемости по аналогичным объектам 1,5 года.
Индекс прибыльности (profitability index, PI) демонстрирует относительную величину доходности проекта, относительную отдачу проекта на вложенные в него средства. Он определяет сумму прибыли на единицу инвестированных средств.
Индекс прибыльности рассчитывается по формуле:
где:
● Investments – начальные инвестиции;
● CFt – чистый денежный поток периода t;
● N – длительность проекта в периодах;
● r – ставка дисконтирования.
Для эффективного проекта PI должен быть больше 1, для нашего проекта эта величина составляет 2,1, что говорит о достаточно высоком уровне доходности.
Дисконтированную прибыль, точнее, чистый приведенный доход, т.е. разность между доходами и расходами, рассчитывается для потока платежей путем приведения затрат и поступлений к одному моменту времени. В нашем случае это величина положительная (значительно превышает нулевой порог), а, следовательно, так как для эффективного проекта NPV должен быть неотрицательным, наш проект эффективен, более того чем больше NPV, тем эффективнее проект.
Чтобы обеспечить доход от инвестированных средств или хотя бы их окупаемость, необходимо подобрать такую процентную ставку дисконтирования, которая обеспечит получение положительного (или по крайней мере нулевого) значения чистого приведенного дохода. Таким барьерным коэффициентом выступает внутренняя норма рентабельности.
Внутренняя норма рентабельности (internal rate of return, IRR) – это:
● такое положительное число, что при норме дисконта равной этому числу чистый дисконтированный доход (NPV) проекта обращается в 0;
● такая норма дисконта, при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям.
Внутренняя норма рентабельности – IRR (internal rate of return) определяется из следующего соотношения:
где:
● Investments – начальные инвестиции;
● CFt – чистый денежный поток периода t;
● N – длительность проекта в периодах;
● IRR – внутренняя норма рентабельности.
В отношении детской парикмахерской «Мечта» данный показатель составляет 16%.
Обобщим полученные финансовые показатели в таблице:
Показатель |
Значения |
Ставка дисконтирования, % |
11% |
Длительность проекта, мес. |
от 60 мес. |
Период окупаемости, мес. |
8-10 |
Индекс прибыльности |
2,1
|
Чистый приведенный доход, тыс.руб. |
1515,19 |
Внутренняя норма рентабельности, % |
16% |
Необходимый объем инвестиций, тыс.руб. |
2000 |
Анализ финансовых показателей детской парикмахерской «Мечта» на 2011 год и плановый период показывает стабильность ее финансового состояния по всем параметрам, характеризующим финансовое положение, все рассмотренные выше показатели находятся в пределах рекомендуемых нормативов.