3. Кредит: сущность, функции, формы.

В широком смысле кредит – это сделка между экономическими партнерами, принимающая форму ссуды, т.е. предоставление имущества или денег другому лицу (физическому или юридическому) на условиях отсрочки возврата и с уплатой процента.

Кредит в узком смысле слова – это движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Узкое понимание кредита предполагает только денежную ссуду. Плата за ссуду является ценой ссуды и имеет форму процента.

Источниками кредита являются внутренние средства фирмы, высвобождаемые в процессе кругооборота.

Кредит выполняет две важные функции:

1. При помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, регионами и отраслями. Реализация этой функции позволяет продуктивно использовать временно свободные денежные средства.

2. Кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами (банкнотами) кредитными операциями (безналичными расчетами) и этим сократить издержки обращения.

По способу кредитования различают натуральный и денежный кредиты.

При натуральном кредите объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления. Объектами денежного кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

По сроку кредитования различают:

– краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до 1 года;

– среднесрочный – со сроком от 2 до 5 лет;

– долгосрочный специальный – от 20 до 40 лет.

По характеру кредитного пространства кредит может быть: межгосударственным, государственным, банковским, коммерческим, потребительским, ипотечным.

Субъектами кредитных отношений выступает и государство, и предприятия, и домашние хозяйства, и банки, и страховые компании, и различные фонды, и церковь, и т.д.

4. Денежно-кредитная система: структура и функции.

Кредитная система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег.

Современная денежно-кредитная система состоит из трех звеньев: ЦБ, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.

На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции.

1. Денежно-хозяйственная функция (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).

2. Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление резервов и т.п.) осуществляются ЦБ и ведомствами по надзору.

3. Регламентирующие функции (контроль над частными банками и т.п.) осуществляются ЦБ и Министерством финансов.

Первый уровень кредитной системы представлен ЦБ. В его функции входят:

– эмиссия (выпуск) банкнот;

– хранение государственных золотовалютных резервов;

– хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков;

– денежно-кредитное регулирование экономики;

– кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

– проведение расчетов и переводных операций;

– контроль над деятельностью кредитных учреждений.

Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

Денежная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками, которые непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.

Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги.

Связь предложения денег (М_S) с денежной базой (В) выражается равенством:

∆М_S = m * ∆В,

где ∆М_S – прирост предложения денег;

∆В – прирост денежной массы.

Среди услуг коммерческих банков, важных для макроанализа, выделяют следующие виды:

1) прямое кредитование, т.е. выдача ссуды на условиях возвратности, платности, срочности;

2) банковские инвестиции, т.е. приобретение банком акций и облигаций;

3) лизинг, т.е. опосредованная банком аренда различных видов имущества и оборудования;

4) факторинг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности;

5) трастовые операции, т.е. операции по управлению капиталом клиентов.

Третий уровень кредитной системы представлен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и т.д. Они сосредотачивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.