Оценка соотношения активов и пассивов коммерческой организации

Для оценки соотношения активов и пассивов проводится два этапа исследования: оценка ликвидности баланса, расчет показателей структуры. Ликвидность баланса организации – это способность организации отвечать по краткосрочным обязательствам своими текущими активами. Для оценки ликвидности баланса коммерческой организации используют следующие показатели:

Коэффициент общей ликвидности, который характеризует степень обеспеченности текущими активами всех краткосрочных обязательств организации

,

где

К_ОЛ – коэффициент общей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТП – краткосрочные пассивы.

Коэффициент промежуточной ликвидности, характеризующий способность организации выполнять краткосрочные обязательства с учетом того, что организации придется быстро реализовать все оборотные активы для выполнения обязательств

,

где

К_ПЛ – коэффициент промежуточной ликвидности;

ОА_Р – оборотные активы, взвешенные с учетом значения ликвидности по видам активов.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности, определяющий способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов первой категории ликвидности

,

где

К_АЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;

ОА₁ – оборотные активы первой категории ликвидности;

Расчет показателей структуры позволяет оценить соотношение различных групп активов и пассивов для определения возможностей реструктуризации баланса и улучшения финансового состояния. На этапе оценки структуры вычисляются следующие показатели.

Сумма мобильных активов рассчитывается по формуле:

,

где

МА – мобильные активы.

Значение мобильных активов можно рассчитать и как разность между инвестированным и постоянным капиталом:

,

где

НА – необоротные активы.

Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности организации.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов

,

где

К_{М –} коэффициент маневренности.

Доля собственных источников финансирования оборотных активов показывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала

,

где

К_СОА – доля собственных источников финансирования оборотных активов;

НА – необоротные активы;

ДП – долгосрочные пассивы;

Уб – убытки.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в необоротные активы

,

где

К_ОДИ – коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций;

Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть чистой прибыли (ЧП) организации направлена на его развитие, т.е. на увеличение дополнительного капитала организации (ДК)

,

где

К_ФИН – коэффициент самофинансирования;

ДК – добавочный капитал.

После оценки активов, пассивов, а также оценки соотношения активов и пассивов можно сделать выводы о финансовом состоянии коммерческой организации. Затем необходимо проанализировать эффективность ее затрат и оценить возможные пути их минимизации.

Финансовые результаты

При анализе финансовых результатов деятельности организации должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные организациям в анализируемом периоде.

Анализ и выводы о финансовых результатах деятельности организации должны содержать подробные ответы на следующие вопросы:

Как изменилась чистая выручка Организации за анализируемый период?

• увеличилась;

• уменьшилась;

• не изменилась.

Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Организация, за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной?

От какого вида деятельности Организация получило основной доход за анализируемый период? От основной или инвестиционной и прочей видов деятельности.

Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило Организация в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода?

О чем свидетельствует отсутствие Организации нераспределенной прибыли?

Об отсутствии возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Эффективно или неэффективно действовало организация – надо сравнить темп роста выручки и себестоимости.