11. Анализ рисков
Анализ риска - это процедура выявления факторов рисков и оценка их значимости, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей бизнес-плана. Он включает в себя следующие этапы:
сбор всей исходной информации;
выявление всех видов потенциально опасных факторов и условий их возникновения;
оценка риска выявленных опасных факторов с учетом вероятности их возникновения и тяжести последствий;
выделение тех опасных факторов, по которым риск может превышать допустимый уровень. По результатам анализа рисков разрабатываются предупреждающие действия, направленные на устранение опасного фактора или снижения его до допустимого предела.
В ходе реализации бизнес-плана в прогнозном периоде могут возникнуть как измеряемые, так и неизмеряемые риски.
К измеряемым можно отнести следующие виды рисков:
рост цен на сырье и материалы;
уменьшение объемов продаж;
рост тарифов на топливно-энергетические ресурсы и прочие.
Неизмеряемые риски могут включать в себя:
технологические;
правовые;
административные и другие риски.
Для учета вышеперечисленных рисков использовался анализ чувствительности, позволяющий увидеть, как изменение одного выбранного параметра может повлиять на конечный результат (в данном случае на основные целевые показатели прогноза социально-экономического развития). Проведенный анализ чувствительности бизнес-плана позволяет оценить, как изменяются результирующие показатели проекта при различных значениях заданных переменных, необходимых для расчета. Этот вид анализа позволяет определить наиболее критические переменные, которые в наибольшей степени могут повлиять на осуществимость и эффективность бизнес-плана.
Достоинством анализа чувствительности является простота и наглядность, а также возможность факторного анализа.
К недостаткам можно отнести следующее: не отражает взаимосвязь факторов.
При разработке бизнес-плана был рассчитан базовый вариант развития предприятия на год, а затем на его основе построен пессимистический вариант (падение продаж, снижение отпускной цены, рост цен на сырье и материалы, тарифов на топливно-энергетические ресурсы).
Для анализа чувствительности было определено изменение следующих параметров:
уменьшение объемов продаж;
снижение отпускной цены;
рост цен на сырье и материалы;
рост тарифов на топливно-энергетические ресурсы.
Основными целевыми показателями в данном случае были выбраны:
выручка от реализации продукции;
прибыль от реализации продукции;
рентабельность реализованной продукции.
-
1. На рисунках 1, 2, 3 наглядно продемонстрировано, как при уменьшении объемов продаж на 5 % изменились основные целевые показатели прогноза.
Выручка от реализации продукции
2009
2010
в том числе:
1 кв.
1-2 кв.
1-3 кв.
1-4 кв.
базовый вариант
19714
22278
4452
10362
16278
22278
вариант с уменьшением объемов продаж на 5%
19714
21164
4229
9844
15464
21164
Рис. 1. Изменение выручки от реализации
-
Прибыль от реализации продукции
2009
2010
в том числе:
1кв.
1-2 кв.
1-3 кв.
1-4 кв.
базовый вариант
1518
1684
210
622
1180
1684
вариант с уменьшением объемов продаж на 5%
1518
1167
-13
105
663
1167
Рис.2. Изменение прибыли от реализации
-
Рентабельность реализованной продукции
2009
2010
в том числе:
1 кв.
1-2 кв.
1-3 кв.
1-4 кв.
базовый вариант
8,4
8,2
4,9
6,4
7,8
8,2
вариант с уменьшением объемов продаж на 5%
8,4
5,7
-0,3
1,1
4,4
5,7
Рис. 3. Изменение рентабельности
2.На рис. 4,5, 6 изображено как повлияет на показатели снижение отпускной цены на продукцию на 5%:
Выручка от реализации продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
1-2 кв. |
1-3 кв. |
1- 4 кв. |
|||
базовый вариант |
19714 |
22278 |
4452 |
10362 |
16278 |
22278 |
вариант с уменьшением отпускной цены на 5% |
19714 |
20367 |
4198 |
9668 |
15035 |
20367 |
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 4. Изменение выручки от реализации Прибыль от реализации продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
1-2кв. |
1-3кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
1518 |
1684 |
210 |
622 |
1180 |
1684 |
вариант с уменьшением отпускной цены на 5% |
1518 |
441 |
-44 |
-71 |
-63 |
441 |
Рис. 5. Изменение прибыли от реализации
|
||||||
Рентабельность реализованной продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
I-2 кв. |
1-3 кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
8,4 |
8,2 |
4,9 |
6,4 |
7,8 |
8,2 |
вариант с уменьшением отпускной цены на 5% |
8,4 |
2,1 |
-1,0 |
-0,7 |
-0,4 |
2,1 |
Рис. 6. Изменение рентабельности реализованной продукции
3. Рост цен на сырье и материалы предусматриваются на уровне 10 %, что влияет на основные целевые показатели следующим образом (рисунок 7,8,9):
Выручка от реализации продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
1-2 кв. |
1-3 кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
19714 |
22278 |
4452 |
10362 |
16278 |
22278 |
вариант с ростом цен на сырье и материалы на 10 % |
19714 |
22278 |
4452 |
10362 |
16278 |
22278 |
Рис. 7. Изменение выручки от реализации продукции
Прибыль от реализации продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
1-2 кв. |
1-3 кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
1518 |
1684 |
210 |
622 |
1180 |
1684 |
вариант с ростом цен на сырье и материалы на 10 % |
1518 |
249 |
48 |
441 |
-255 |
249 |
Рис. 8. Изменение прибыли от реализации продукции
-
Рентабельность реализованной продукции
2009
2010
в том числе:
1 кв.
1-2 кв.
1-3 кв.
1-4 кв.
базовый вариант
8,4
8,2
4,9
6,4
7,8
8,2
вариант с ростом цен на сырье и материалы на 10 %
8,4
1,2
1,1
4,4
-1,5
1,2
Рис. 9. Изменение рентабельности реализованной продукции
4. При увеличении тарифов на топливно-энергетические ресурсы также предусматривался рост на 10 %. Это привело к следующим изменениям основных целевых показателей (рисунок 10,11,12):
Выручка от реализации продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
1-2 кв. |
1-3 кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
19714 |
22278 |
4452 |
10362 |
16278 |
22278 |
вариант с ростом тарифов на топливно-энергетические ресурсы на 10 % |
19714 |
22278 |
4452 |
10362 |
16278 |
22278 |
Рис. 10. Изменение выручки от реализации продукции
Прибыль от реализации |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
1-2 кв. |
1-3 кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
1518 |
1684 |
210 |
622 |
1180 |
1684 |
вариант с ростом тарифов на топливно-энергетические ресурсы на 10% |
1518 |
1645 |
167 |
574 |
1141 |
1645 |
Рис. 11. Изменение прибыли от реализации продукции |
||||||
Рентабельность реализованной продукции |
||||||
|
2009 |
2010 |
в том числе: |
|||
1 кв. |
I-2 кв. |
1-3 кв. |
1-4 кв. |
|||
базовый вариант |
8,4 |
8,2 |
4,9 |
6,4 |
7,8 |
8,2 |
вариант с ростом тарифов на топливно-энергетические ресурсы на 10 % |
8,4 |
8,0 |
3,9 |
5,9 |
7,5 |
8,0 |
Рис. 12. Изменение рентабельности реализованной продукции
Как видно на рисунках, при заданном уменьшении объемов продаж и снижении отпускной цены такой целевой показатель, как выручка имеет тенденцию к падению. Уменьшение объемов продаж на 5 % также снизит прибыль от реализации и рентабельность реализованной продукции и, в первом квартале прогнозного периода, эти показатели будут иметь отрицательное значение. При снижении отпускной цены на 5 % отрицательное значение прибыли от реализации и рентабельности просматривается на протяжении 1-3 квартала и только в четвертом квартале эти показатели будут иметь положительные значения.
Рост цен на сырье и материалы на 10 % не оказывает влияния на объем выручки, но при этом резко снижает сумму прибыли и уровень рентабельности реализованной продукции, а в третьем квартале эти показатели имеют даже отрицательное значение.
Наименее чувствительным для показателей прибыли и рентабельности является увеличение тарифов на топливно-энергетические ресурсы на 10 %. На рисунках 11 и 12 видно, что на протяжении всего прогнозируемого года прибыль и рентабельность имеют положительные значения.
В целом можно сделать вывод о том, что выполнение прогнозных показателей бизнес-плана в 2010 г. будет очень существенно зависеть от параметров изменения объемов продаж, уровня отпускных цен, цен на сырье и материалы.