Тема 16. Кредит, как экономическая категория.

Необходимость, сущность, функции и принципы кредита. Структура кредита, ее элементы.

Виды кредита: товарный и денежный.

Кредит как форма движения денежного и ссудного капитала. Важнейшие особенности ссудного капитала. Ссудный процент и его экономическая роль.

Структура кредитной системы РФ. Парабанковская система. Кредитный рынок.

Кредит - это движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях срочности и возвратности за определенный процент.

Функции кредита:

• перераспределения;

• замещения наличных денет;

• централизации и концентрации.

Формы кредита:

• товарная (продажа товаров с отсрочкой платежа);

• денежная (ссуда денежного капитала через банк).

Товарную форму еще называют коммерческим кредитом. Принципы кредита:

- возвратность;

- срочносгь;

- обеспеченность;

-платность (ссудный процент);

-целевой характер! кредита;

-дифференцированный характер кредита.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссуда).

Современная кредитная система — это сумма различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

В настоящее время кредитная система РФ выглядит следующим образом:

I. Центральный банк.

II. Банковский сектор:

• коммерческий банк;

• сберегательный банк;

• ипотечные банки.

III.Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• страховые компании;

• инвестиционные фоны;

• пенсионные фонды;

• финансово-строительные компании;

• прочие.

Тема 17. Центральный банк рф (Банк России).

Основные функции и операции ЦБ РФ.

Тема 18. Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов), сущность и функции.

Роль финансового рынка в условиях рыночной экономики.

Первичный и вторичный финансовые рынки. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа.

Классификация ценных бумаг. Их виды.

Государственные ценные бумаги, их разновидности.

Денежные средства могут быть вложены в производственную и торговую деятельность, в недвижимость, драгоценные металлы. С течением времени они могут принести прибыль, если правильно выбраны направления и условия, на которых вкладываются деньги как капитал. Прежде чем вложить капитал, его нужно накопить или откуда-нибудь получить. Такой сферой деятельности является финансовый рынок.

Следует различать рынки, куда можно только инвестировать капитал –первичные рынки, и финансовые рынки, где эти капиталы накапливаются и вкладываются, в конечном счете, в первичные рынки.

Финансовые рынки – это рынки посредников между первичными владельцами денежных средств и их конечными пользователями

Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отчисления и прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. В экономике преобладают внутренние источники, а внешние являются результатом их перераспределения. Свободные денежные средства могут быть инвестированы во многие сферы: производственную и другую хозяйственную деятельность, недвижимость, драгоценные металлы, иностранную валюту, пенсионные и страховые фонды, ценные бумаги, отданы в ссуду или положены под проценты на банковский депозит. Таким образом, финансовый рынок – одно из многих приложений свободных капиталов, и поэтому ему приходится конкурировать за их привлечение.

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция финансового рынка (рынка ссудных капиталов) состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок состоит из системы рынков:

•валютного;

•ценных бумаг;

•ссудных капиталов или денежного;

•золота.

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

-коммерческая функция, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке;

-ценовая функция, при помощи которой обеспечивается процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение и т.д.;

-информационная функция, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли;

-регулирующая функция, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управления и контроля;

-инвестиционная функция, т. е. аккумулирование временно свободных денежных ресурсов, превращение их в инвестиции и направление на развитие перспективных отраслей экономики;

-перераспределение права собственности с помощью пакетов ценных бумаг, прежде всего акций;

-обслуживание государственного долга через развитый рынок государственных ценных бумаг;

-перераспределение финансовых рисков посредством операций хеджирования;

-повышение ликвидности различных долговых обязательств через их секьюритизацию;

-спекуляция.