Финансовые операции коммерческих банков. Факторинг

Факторинг – это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

1. взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

2. предоставление продавцу краткосрочного кредита;

3. освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Операции факторинга в Российской Федерации регулируются главой 43 «Финансирование под уступку денежного требования» ГК РФ.

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент переуступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ).

Финансовыми агентами могут быть банки и иные кредитные организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности, т.е. факторинга.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается, если иное не предусмотрено в договоре.

Должник обязан произвести платеж конкретному финансовому агенту при условии, что он получит от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательства того, что уступка денежного требования данному финансовому агенту действительно имела место.

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе предъявить к зачету свои основанные на договоре с клиентом денежные требования, которые уже имелись у должника ко времени получения им уведомления об уступке требования финансовому агенту.

Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором, который называется «договор финансирования под уступку денежного требования». При его заключении банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого

Практическое занятие 7

Финансовые операции коммерческих банков. Форфейтинг

Практическое занятие 8

Финансовые операции коммерческих банков. Траст

Операции банков с драгоценными металлами

Практическое занятие 9

Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Практическое занятие 10

Валютные операции коммерческих банков

Тесты

1 вариант

2 вариант

3 вариант

4 вариант

5 вариант

6 вариант

7 вариант

8 вариант

Глоссарий

Аннуитет (финансовая рента) – поток однонаправленных платежей с равными интервалами между последовательными платежами в течение определенного количества лет.

Аннуитет пренумерандо – платежи осуществляются в начале соответствующих интервалов.

Аннуитет постнумерандо (обыкновенный аннуитет) - платежи осуществляются в конце соответствующих интервалов.

Антисипативный (предварительный) способ начисления процентов. Проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Процентной ставкой будет выраженное в процентах отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала. Определяемая таким способом процентная ставка называется антисипативным процентом или учетной ставкой. В странах с развитой рыночной экономикой антисипативный метод применялся, как правило, в периоды высокой инфляции.

Декурсивный способ начисления процентов. Проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Их величина определяется исходя из величины предоставляемого капитала. Декурсивная процентная ставка или ссудный процент, представляет собой выраженное в процентах отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющегося на начало данного интервала.

Дисконтирование – определение текущей стоимости (PV) наращенной суммы долга (FV).

Интервал начисления – минимальный период, по прошествии которого происходит начисление процентов.

Коэффициент (множитель) наращения – это величина, показывающая, во сколько раз вырос первоначальный капитал.

Компаундинг – определение величины наращенной суммы долга (будущей стоимости FV).

Наращение первоначальной суммы долга – увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов (дохода).

Период начисления – промежуток времени, за который начисляются проценты (получается доход). Может разбиваться на интервалы начисления.

Проценты – это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты и т.д.), либо от инвестиций производственного или финансового характера.

Процентная ставка – величина, характеризующая интенсивность начисления процентов.

Процентная ставка простая – применяется к одной и той же первоначальной денежной сумме в течении всего периода начисления. Не учитывает реинвестирование полученного дохода.

Процентная ставка сложная – по прошествии каждого интервала начисления применяется к сумме долга и начисленных за предыдущие интервалы процентов. Учитывает реинвестирование полученного дохода.

Ссудный процент – см. Декурсивный способ начисления процентов.

Учетная ставка – см. Антисипативный (предварительный) способ начисления процентов.

2