2.3 Анализ тенденций развития в сфере производства каучука
Основной отраслью эмитента является производство синтетических каучуков. Основные производители СК, их объемы и темпы роста производств в период 2005-2010 гг и третьего квартала 2011 г приведены ниже:
Производство в РФ синтетических каучуков 2005-2010 г.г. и 3 кв. 2011 г., тыс. тн.
Темпы роста производства синтетических каучуков 2005-2010 гг. и 3 кв. 2010-2011 гг., %:
2.3.1 Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность оао «Воронежсинтезкаучук»
В третьем квартале 2011 наблюдается рост производства шин в РФ – 34%. По прежнему сохраняется ситуация с ориентированием предприятий сектора производства СК на экспорт. В третьем квартале 2011 г объем экспорта каучуков предприятиями увеличился составил 231,9 тыс тн. На результаты деятельности эмитента существенно может повлиять ситуация с ценами на нефть и продукты нефтепереработки, а также ситуация с производственной безопасностью на предприятиях отрасли, которая может сказаться на бесперебойной работе. Существенных структурных изменений в отраслях-потребителях продукции заводов СК в ближайшее время не прогнозируется.
2.3.2 Конкуренты оао «Воронежсинтезкаучук»
Основными конкурентами ОАО «Воронежсинтезкаучук» на внутреннем рынке (согласно данным за 3 кв. 2011 г) являются: 1) По каучукам: ОАО «Синтез-каучук» г. Стерлитамак (11% внутреннего рынка СК), ОАО «Стерлитамакский НХЗ» г. Стерлитамак (3% внутреннего рынка СК), ОАО «Омский каучук», г. Омск (5% внутреннего рынка СК), ОАО «Нижнекамскнефтехим» (42% внутреннего рынка СК), ОАО «Ефремовский завод синтетического каучука» (5% внутреннего рынка СК).
По каучукам СКД, тыс. тн:
2) по ТЭП:
3) по бутадиен-стирольным латексам, тыс. тн по сухому остатку
«Dow Europe» Финляндия, (24,2% рынка импортных латексов), «BASF» Германия (43,6% рынка импортных латексов), «SYNTHOMER» Великобритания, (12,5% рынка импортных латексов), «ЕОС» Бельгия др. (7,8% рынка импортных латексов).
2.3.3 Факторы конкурентноспособности оао «Воронежсинтезкаучук»
ОАО «Воронежсинтезкаучук» с 1998 г входит в состав вертикально интегрированного холдинга ЗАО «СИБУР Холдинг». В состав холдинга также входят такие производители синтетических каучуков, как ООО «Тольттикаучук», ОАО «Красноярский завод СК», тем самым исключается конкуренция эмитента с вышеуказанными предприятиями. Доля производимых каучуков предприятиями СИБУР составляет около 40% от общего количества. Находясь в составе холдинга, ОАО «Воронежсинтезкаучук» имеет собственную сырьевую базу, что обеспечивает ритмичную работу производства. Кроме того, в состав ЗАО «СИБУР Холдинг» входят и потребители продукции ОАО «Воронежсинтезкаучук» - предприятия шинной промышленности. На данный момент доля производства шин предприятиями СИБУР составляет 40% от общего количества. ОАО «Воронежсинтезкаучук» - единственное предприятие в РФ выпускающее термоэластопласты (ТЭП). Конкурентами по ТЭП являются европейские и азиатские производители, указанные выше. Ритмичность и скорость поставок потребителям ТЭП производства ОАО «Воронежсинтезкаучук» выше, поскольку отсутствуют таможенные риски, связанные с доставкой продукции. Помимо этого, фактором является отсутствие явной привязанности цен на ТЭП от курсов валют, что также дает возможность проводить более гибкую ценовую политику. ОАО «Воронежсинтезкаучук» - единственное предприятие в РФ выпускающее бутадиен-стирольные латексы. Конкурентные преимущества по латексам аналогичны ТЭП.