Государственное регулирование финансовой деятельности организаций

Государственное регулирование финансовой деятельности организаций – это процесс законодательного нормативно-правового регламентирования:

• внешних и внутренних условий формирования финансовых отношений;

• осуществления финансовых операций.

Направления и формы государственного регулирования финансовой деятельности организаций зависят от уровня развития экономики и определяют так называемый «финансовый климат» в стране и рейтинг страны в мировой финансовой системе.

Государственное регулирование финансовой деятельности организаций включает:

1. Создание необходимой нормативной базы, регулирующей формы и виды финансовой деятельности организаций (взаимоотношения с банком, бюджетом, партнерами).

2. Формирование нормативных требований к параметрам отдельных финансовых инструментов, используемых предприятиями, и регламентация правил ведения операций с ними (акции, векселя).

3. Формирование системы требований к созданию и деятельности финансовых институтов (банков).

4. Создание системы санкций за нарушение компанией установленных правовых норм в области финансовой деятельности.

5. Регламентация систем и форм контроля за соблюдением организациями указанных норм.

Основными направлениями государственного нормативно-правового регулирования финансовой деятельности организаций являются:

1. Регулирование финансовых аспектов создания предприятий различных организационно-правовых форм.

2. Регулирование порядка формирования информационной базы управления финансами компании (бухгалтерский учет и отчетность, план счетов и т. д.).

3. Налоговое регулирование.

4. Регулирование кредитных операций (формы и виды кредитов, ответственность сторон).

5. Регулирование денежного обращения и форм расчетов.

6. Валютное регулирование.

7. Регулирование инвестиционных операций.

8. Регулирование операций страхования на финансовом рынке.

9. Регулирование рынка ценных бумаг.

10. Регулирование процедур банкротства и ликвидации организаций.

1.2. Принципы организации финансов предприятия. Финансовая политика компании

Для большинства организаций в сегодняшних условиях характерна реактивная форма организации финансов, когда решения принимаются как реакция на сложившиеся условия функционирования предприятия. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами компании и фискальными интересами государства; между рентабельностью собственного производства и доходностью и функционированием финансовых рынков и т. д.

Более целесообразная система организации финансов компании должна быть основана на диагностике финансово–экономического состояния предприятия, учете стратегических целей его деятельности, адекватных рыночным условиям и путей их достижения, а также на разработке финансовой политики.

Финансовая политика - это совокупность методологических принципов и практических методов организации финансов предприятия.

Финансовая политика основывается на следующих основных принципах организации финансов:

1) самофинансирования – подразумевает покрытие потребностей развития компании за счет собственных финансовых ресурсов;

2) плановости – реализуется при внедрении методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля; обеспечивает соответствие объема продаж издержкам и позволяет минимизировать разрыв во времени между поступлением и использованием средств;

3) минимизации издержек - предполагает, что финансирование инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;

4) маневрирования - обеспечивает возможность маневра в случае не достижения планового объема продаж, превышения плановых затрат;

5) рациональности - предполагает, что планируемые инвестиции должны иметь более высокую эффективность по сравнению с уже достигнутым уровнем и обеспечить минимальные риски;

6) финансовой устойчивости - обеспечивает финансовую независимость компании от внешних источников финансирования;

7) зависимости от конечной цели;

8) учета внутренних и внешних экономических условий на основе реальных возможностей;

9) учета всех особенностей законодательства.

Методами организации финансов предприятия являются:

• финансовое планирование;

• финансовый анализ;

• финансовый контроль.

Целью разработки финансовой политики организации является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических целей его деятельности.

Стратегическими целями разработки финансовой политики компании являются:

- максимизация прибыли компании;

- оптимизация структуры капитала фирмы и обеспечение ее финансовой устойчивости;

- достижение прозрачности финансово-экономического состояния организации для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной привлекательности компании;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование организацией рыночных механизмов для привлечения финансовых средств.

К основным направлениям разработки финансовой политики компании относятся:

1) анализ финансово-экономического состояния организации (расчет показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия, интенсивность использования финансовых ресурсов, рентабельность);

2) разработка учетной и налоговой политики;

3) разработка кредитной политики компании, управление кредиторской задолженностью (анализ структуры источников финансирования предприятия, поддержания соотношения собственного и заемного капитала на оптимальном уровне, разработка плана возврата кредитных средств, оценка финансового рычага);

4) управление оборотными активами (запасами, дебиторской задолженностью, ценными бумагами, денежными средствами), постоянное решение задачи по достижению компромисса между эффективностью работы компании и ликвидностью, обеспечивающего текущую финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность;

5) анализ структуры и эффективности использования внеоборотных активов организации, выбор источников финансирования внеоборотных активов, разработка амортизационной политики;

6) разработка дивидендной политики, обеспечивающей защиту интересов собственников и достаточную долю прибыли, направленную на реинвестирование;

7) управление издержками компании, ведение управленческого учета, анализ безубыточности, создание в организации службы контроллинга.

Все эти направления финансовой политики находят отражение в финансовом плане предприятия.