Финансовый менеджмент на менеджмент
Виды и формы предприятий в Российской Федерации
Понятие финансов предприятий как денежных отношений. Функции финансов предприятий. Предприятие как экономический субъект. Виды юридических лиц, их признаки, права и обязанности. Критерии классификации юридических лиц. Реорганизация, ликвидация и банкротство предприятий. Понятие коммерческих и некоммерческих организаций.
Фундаментальные концепции (принципы) финансового менеджмента. Концепция: денежного потока, временной ценности, компромисса между риском и доходностью, операционного и финансового риска, стоимости капитала, эффективности рынка, асимметричной информации, агентских отношений.
Информационное обеспечение финансового менеджмента. Статистические показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны, отраслевую принадлежность организации, конъюнктуру финансового рынка. Экономические показатели, формируемые из внутренних источников информации. Понятие, содержание и элементы финансовой отчетности.
Финансовая политика предприятия Характеристика финансовой политики компании. Основные цели финансовой политики компании. Классификация финансовой политики компании. Основные элементы долгосрочной и краткосрочной финансовой политики компании. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства.
Финансовое прогнозирование и планирование. Виды планов, содержание и последовательность их разработки. Финансовая составляющая системы планирования текущей деятельности. Финансовая составляющая системы бизнес-планирования Оценка приемлемого темпов роста.
Управление доходами и расходами экономического субъекта. Подходы к определению, идентификации и классификации доходов. Понятие расходов, затрат, издержек и себестоимости. Классификация затрат предприятия. Методы дифференциации издержек. Использование методов операционного анализа при определении оптимальной величины себестоимости продукции. Операционный рычаг. Валовая маржа. Запас операционной прочности. Порог рентабельности. Прибыль в контексте интересов пользователей. Управление прибыльностью и рентабельностью Расчет показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности деятельности. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска. Пути снижения совокупного риска.
Управление денежными потоками. Понятие денежных средств и их эквивалентов. Мотивы хранения денежных средств, издержки по хранению наличности. Понятие оборота денежных средств. Понятие и структура денежного потока. Модели определение оптимального остатка денежных средств организации. Оценка практического использования моделей. Анализ денежных потоков на основе данных управленческого учета и отчета о движении денежных средств.
Политика управления производственными запасами предприятия Понятие, виды запасов, издержки по их содержанию. Модели экономически обоснованного заказа. Способы управления производственными запасами. Управление запасами в рамках обеспечения финансовой устойчивости.
Ценовая политика предприятия. Понятие, элементы и принципы построения ценовой политики предприятия Оценка рыночных условий и выбор модели ценовой политики. Управление ценами на предприятии. Разработка ценовой стратегии и тактика предприятия. Методы ценообразования (затратные и с ориентацией на спрос).
Кредитная политика предприятия Понятие, элементы и принципы построения кредитной политики предприятия. Понятие, виды и принципы управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы его определяющие. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности. Формы рефинансирования дебиторской задолженности.
Управление обеспечением финансовой устойчивости Понятие и состав текущих активов и краткосрочных обязательств. Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Оптимизация выбора комбинации финансирования: консервативный, умеренный, агрессивный подход. Оценка финансовой устойчивости предприятия, определение типа финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства. Финансово-эксплуатационные потребности предприятия. Методы управления финансовой устойчивостью.
Источники финансирования деятельности предприятия. Классификация источников финансирования деятельности. Характеристика внутренних и внешних источников финансирования. Их состав и структура. Собственные источники финансирования и их роль в решении проблемы финансового обеспечения. Характеристика заемных источников финансирования. Краткосрочные и долгосрочные заемные средства, их характеристика. Роль банковского кредита в источниках финансирования. Виды банковского кредита и их место в структуре финансирования.
Стоимость капитала предприятия Составляющие капитала и их цена. Оценка стоимости капитала. Методы оценки. Модель оценки доходности финансовых активов. Сравнительная характеристика методов, используемых для оценки стоимости капитала. Определение средневзвешенной и предельной стоимости капитала.
Структура капитала и политика ее оптимизации Понятие структуры капитала. Финансовый рычаг. Теория структуры капитала: традиционный подход, модели Модильяни-Миллера; компромиссные модели и их применение. Целевая структура капитала и ее определение. Расчет оптимальной структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.
Дивидендная политика предприятия. Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия. Определение величины дивиденда. Реинвестиции и дивиденд. Существующие теории дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику. Процедура выплаты доходов предприятия его владельцам. Возможные формы расчетов по дивидендам.
Враждебное поглощение и способы защиты от него. Понятие враждебного поглощения, экономические предпосылки его возникновения. Технология враждебного поглощения. Классификация методов защиты от враждебного поглощения.
Принципы задачи управления риском Понятие риска и его эволюция в различных предметных областях. Сущность социально-экономического риска. Объективная и субъективная основы риска. Предмет и объекты-носители риска. Функции риска.
Классификационные схемы предпринимательских рисков Анализ существующих классификаций риска. Методы и принципы построения классификации рисков. Классификационные критерии. Экспертный метод построения классификации рисков.
Методы анализа и показатели оценки риска Качественный и количественный анализ риска. Измерение риска. Вероятность как показатель риска. Абсолютные и относительные характеристики риска. Экспертные, вероятностные, и статистические методы анализа риска и оценки его существенности.
Методы управления риском. Эвристические правила действий предпринимателя в рисковой ситуации. Сущность, область применения основных методов управления риском. Оценка стоимости управления риском.