Страхование

Экономическая сущность страхования

Экономическая категория страховой защиты общественного производства. Понятие страхового фонда Экономическая категория страхования. Функции страхования.

Правовые основы страховых отношений.

Правовые аспекты страхования. Закон о страховании. Договор страхования. Существенные и несущественные условия договоров. Выполнение обязательств по договорам. Государственное регулирование страховой деятельности.

Организация процесса страхования

Страховой рынок. Внутреннее и внешнее окружение. Страховая компания как основной субъект рыночных отношений. Страховые посредники. Риск в страховании. Актуарные расчеты в страховании.

Финансовые основы страховой деятельности

Финансы и финансовый менеджмент страховой организации. Финансовый менеджмент, его состав, структура и механизм функционирования. Финансовый рынок и денежные средства страховщика. Механизм управления финансовыми ресурсами страховщика Финансовая устойчивость и ее составляющие.

Финансовое планирование и анализ финансовой деятельности страховых организаций

Финансовое планирование в страховой организации. Планирование предупредительных мероприятий страховыми организациями. Цели и содержание финансового анализа.

Рынок ценных бумаг и биржевое дело

Необходимость выпуска, размещения и обращения государственных ценных бумаг

Государственный внутренний долг. Управление государственным внутренним долгом. Обслуживание государственного внутреннего долга Затраты по размещению, рефинансированию, выплате доходов и погашению долговых обязательств. Цели выпуска государственных ценных бумаг. Структура государственных ценных бумаг. Взаимоотношения государственных и корпоративных облигаций. Система градации государств и компаний.

Принципы формирования портфеля государственных ценных бумаг и способы страхования рисков

Принципы формирования портфеля государственных ценных бумаг. Типы портфелей государственных ценных бумаг. Доходность портфеля. Структура портфеля. Управление портфелем государственных ценных бумаг. Определение риска Предполагаемый и реальный риск. Ликвидность. Диверсификация. Современная теория портфеля. Рыночный и специфический риск. Хеджирование. Страхование рисков на рынке государственных ценных бумаг. Рекомендации по приобретению государственных ценных бумаг.

Организация и финансирование инвестиций

Экономические и правовые основы инвестиционной деятельности.

Понятие инвестиций, их экономическая сущность.

Виды инвестиций, их классификация по направлениям вложений, относительно объекта приложения, с точки зрения направленности действий , в зависимости от субъекта вложений, срока инвестирования, степени риска. Финансовые и реальные; валовые и чистые; материальные, финансовые и нематериальные; начальные, экстенсивные, реинвестиции; инвестиции на замену, на рационализацию, на изменение программы выпуска, на обеспечение выживания предприятия в перспективе; нетто и брутто инвестиции; прямые и косвенные; краткосрочные и долгосрочные инвестиции; частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности. Стабильность прав, возмещение убытков. Порядок прекращения или приостановления инвестиционной деятельности.

Основы принятия инвестиционных решений.

Понятие инвестиционных решений. Факторы, определяющие инвестиционное решение.

Неопределенность принятия инвестиционного решения. Инвестиционные риски, их связь с неопределенностью, классификация, методы оценки рисков. Сущность статистического, экспертного и комбинированного методов.

Оценка стоимости денег во времени. Будущая и настоящая стоимость денег. Дисконтирование. Множители наращивания и дисконтирования. Аннуитет. Будущая и настоящая стоимость аннуитета.

Оценка инфляции. Индекс инфляции. Формирование реальной ставки процента с учетом инфляции.

Оценка эффективности реальных инвестиций.

Инвестиционный проект, сущность и содержание. Классификация инвестиционных проектов по степени обязательности, по срочности, по степени связанности. Участники инвестиционного проекта. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Характеристика этапов развития инвестиционного проекта.

Требования, предъявляемые инвестором к проекту для принятия его к реализации.

Оценка эффективности инвестиционных проектов. Система показателей эффективности проекта. Показатели коммерческой (финансовой) и экономической эффективности проекта. Интегральные показатели эффективности. Показатели эффективности использования капитала. Показатели, характеризующие финансовое состояние проекта.

Простые методы оценки эффективности проекта. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости. Их содержание и порядок расчета. Достоинства и недостатки этих показателей.

Сложные методы оценки инвестиционных проектов. Показатели чистой текущей стоимости и внутренней нормы прибыли. Сущность и порядок расчета. Оценка указанных показателей. Порядок ранжирования при отборе проектов.

Оценка бюджетной эффективности и социальных результатов инвестиционного проекта.

Оценка эффективности финансовых инвестиций.

Основные инструменты рынка ценных бумаг. Их характеристика

Инвестиционные качества ценных бумаг. Показатели оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.

Показатели оценки уровня доходности и реальной рыночной стоимости ценных бумаг.

Подходы к анализу финансовых инвестиций: фундаментальный и технический анализ. Их сравнительная характеристика.

Фундаментальный анализ ценных бумаг. Уровни анализа. Финансовые показатели, используемые в анализе компаний: показатели эффективности, кредитоспособности, рентабельности.

Формирование и управление инвестиционным портфелем.

Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования. Достигнутому соответствию целей инвестирования. Их характеристика.

Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализации инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизация соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности.

Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании портфеля. Определение дохода и риска по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.

Современная теория портфеля (Модель Марковица). Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа). Выбор оптимального портфеля. Стратегия управления портфелем.

Иностранные инвестиции.

Иностранные инвестиции. Сущность, роль в развитии экономики страны.

Виды иностранных инвестиций, способы. Закон "Об иностранных инвестициях в РФ". Механизм осуществления иностранных инвестиций. Государственные гарантии защиты прав иностранных инвесторов.

Экономическая среда функционирования иностранных инвесторов в России. Налоговое, валютное и таможенно-тарифное регулирование их деятельности.