4. Принципы управления ден потоками.

1. Принцип информационной достоверности.

Т.е. создание инф-ой базы необходимой при управлении денеж потоками, базирующ на единых принципах.

2. Принцип обеспечения сбалансированности.

Т.е. управление потоками на основе подчиненности единым принцыпам, целям и задачам для обеспечения сбалансированности ден потока по видам, объемам, временным интерваплам и др. существенным хар-м.

3. Принцип обеспечения эффективности.\

При формир-и значит-х объемов временно свободных ден средств, необходимо обеспечение сохранности их стоимости во времени.

4. Принцип обеспечения ликвидности.

Высокая непрерывность отдельных видов потоков порождает проблемы платежеспособности, след-но необходимо синхронизировать положит и отриц потоки.

Основная цель управления денеж потоками – это обесипеччение фин. равновесия пред в процессе развития, путем сбалансир объемов поступления и расходования денеж средств и их синхронизации во времени.

I этап

Обеспечение полного и достоверного учета денеж потока пред и формир отчетности.

В соответ с международными стандартами учета и сложившейся практикой, для подготовки отчетности движения денед средств использ 2 основных метода:

1) косвенный

2) прямой

Эти методы различаются полнотой представления данных о денеж потоках пред, исходной инф-ии для разработки отчетности и др. параметрами.

Косвенный метод направлен на получение данных хар-х чистый ден поток в отчет периоде. Источниками инф явл. отчетный баланс и отчет о фин результатах их использования.

Расчет ЧДП косвенным методом осущ-ся по видам хоз деят-ти и по предп в целом. По операц деят-ти базовым элементом расчета ЧДП предп косвенным методом выступает её чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путем внесения соответ-х коррективив, чистая прибыль преоб-ся показатель ЧДП.

1. ЧДП₀ = ЧП = Аос +Ама ± ∆ДЗ ± ∆ЗТМ ± ∆КЗ ± ∆Р

ЧП – чист прибыль

Аос – амортиз о.с.

± ∆Р – прирост или снижение суммы резервного или др фондов

Ама – аморт немат активы

∆ДЗ – прирост или снижение дебит задолж.

± ∆КЗ – прирост или сниж кредит задолж.

± ∆ЗТМ – прирост или снижение запасов тмц

2. По инвестиц деят-ти

∑ЧДП = ∑реализ отдельн видов внеобор активов - ∑приобр внеобор активов в отчет периоде

ЧДПи = Рос + Рма + Рдфи + Рса +Д – Пос - ∆НКС – Пма – Пдрц – Вса

ЧДПи - чист ден пот по инветс

Рос – реализ о.с

Рма реализ немат акт

Рдфи – реализ долгоср фин инст-ов инвест-го портфеля предпр

Рса – реализ ране выкупленных собст-х акций предпр

Д - дивиденды (%) получ предп по догоср фин инструментам

Пос – приобритение о.с.

НКС – прирост незавер-го капит-го строительства

Пма – приобр немат активов

Пдфи – приобр долгоср фин инстит инвест портфеля предпр.

Вса – выкупленные собств-е акции предпр.

3. По фин деят-ти

∑ЧДП = ∑фин ресур привлеч из внешних источ - ∑основн долга, а также дивид выпущенные собств предпр.

ЧДПф = Пск + Пдк + Пкк +БЦФ – Вдк – Вкк – Д

Пск – дополнит. привлеченный из внешних источ собств акционер или привлеч капитал

Пдк – дополнит привлеч кредиты и займы

БЦФ – безвоздмездно целевое финансирование

Вдк – выплаты, погаш-я основ долга по долгоср кред-ам и займам

Вкк – выплаты, погаш осндолга по краткоср кредитам и займам

Д – дивиденды % уплаченные собственникам предп.

Общий размер ∑ЧДП опред-ся по формуле:

ЧДПп = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф

Использование косвенного метода расчета движения денеж ср позволяет опред-ть потенциал формир-я предпр, основного внутр-го источника финансир своего развития, т.е. ЧДП, выявить динамику всех факторов, влияющих на его формир-е. Основное достоинство – низкая трудоемкость метода.

Прямой метод – направлен на получение данных хар-х как валовый, так и чистый ДП в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денеж средств в разрезе отдельных видов хоз. деят-ти и по предпр в целом.

Различие полученных результатов расчета прямым и косвенным методов относится только к операционной деят-ти.

ЧДПо = РП + ППо – ЗТМ – ЗПоп - ЗПауп – НПБ – ПВо – НПвф

РП – денежн сред, получ от реализ прод-и

ППо – сумма прочих поступл ден. сред в процессе опер-й деят-ти

ЗТМ – денеж сред выплач на преобр сырья, матер, полуф

ЗПоп – з/п операц-му основному персоналу

ЗПауп – з/п администр управ-му персоналу

НПБ – налоговые платежи в бюджет

ПВо – прочие выплаты по операц деят-ти

НПвф – налог платежи во внебюд фонды

Расчет ЧДП по инвест и фин деят-ти и по предпр в целом осущ-ся аналогично косвенному методу. Более предпочтительным явл. прямой метод, кот позволяет получить более полное предст-е об объем денеж. потоков.