1 Анализ динамики и структуры баланса

Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия, поэтому финансовый анализ иногда называют анализом баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой определенную форму отражения направлений использования авансированного компанией капитала (активы) и источников его финансирования (пассивы). Анализ баланса должен выполняться в следующем порядке:

• формирование агрегированного баланса;

• горизонтальный анализ баланса;

• вертикальный анализ баланса.

1.1 Формирование агрегированного баланса

Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса.

Для построения агрегированного баланса необходимо заполнить табл. 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1

Агрегированный баланс, тыс. Руб.

Актив	Формула расчета (по строкам отчетного баланса)	31.12 I	31.12 II	31.12 III	31.12 IV	31.12 V
I Постоянные активы
I.1 Нематериальные активы	Стр. 11 100
I.2 Основные средства,	11 300 + 11 400
в т. ч. незавершенные вложения в основные средства	11 320
I.3 Долгосрочные финансовые вложения	11 500
I.4 Прочие постоянные активы	11 700 + 11 600 + 12 310
I.5 Итого по разделу I	10 000 + 12 310
II Текущие активы
II.1 Незавершенное производство	12 130
II.2 Производственные запасы	12100 – (12 130 + 12 140 + 12 200)
II.3 Готовая продукция	12 140
II.4 Дебиторская задолженность	12 300 – 12 310
II.6 Денежные средства и денежные эквиваленты	12 400 + 12 500
II.7 Прочие текущие активы	12 600 + 12 200
II.8 Итого по разделу II	12 000 – 12 310
БАЛАНС Сумма I.5 и II.8	16 000

^Данные собираются за последние 5 лет.

^Стр. – здесь и далее код строки.

Активы агрегированного баланса включают два раздела: «Постоянные активы» и «Текущие активы».

Постоянные активы состоят из нематериальных активов, основных средств, долгосрочных финансовых вложений и прочих постоянных активов.

Текущие активы включают в себя незавершенное производство, производственные запасы, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства, прочие текущие активы.

В пассивах агрегированного баланса выделяются «Собственный капитал» (в составе уставного капитала, добавочного и накопленного капитала), «Долгосрочные заемные средства», «Текущие пассивы» (в том числе краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, прочие текущие пассивы).

Таблица 1.2