3 Поиск направлений совершенствования деятельности пао " Северсталь"
Основные направления оптимизации деятельности пао " Северсталь"
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, является неотъемлемой частью ведения успешного стабильного бизнеса. Без проведения анализа, руководитель не будет иметь представления, в каком направления развивается его организация, и развивается ли. Необходимо проводить анализ финансовой деятельности, для того чтобы планировать деятельность организации, планировать расходы, узнать по каким показателям организация развивается хорошо, а по каким отстает. Так же анализ помогает сравнивать свои показатели с показателями конкурентов. Без анализа планирование бессмысленно. Неправильное планирование деятельности и расходование средств может привести к банкротству. Проводить глубокий всесторонний экономический анализ организации за определенный период необходимо.
После проведения комплексного анализа финансовых результатов предприятия, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия нестабильно. Об этом свидетельствует ряд показателей, а именно:
Коэффициент автономии.
Рентабельность собственного капитала (ROE).
Рентабельность активов (ROA).
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE).
Рентабельность производственных фондов.
Фондоотдача.
Оборачиваемость оборотных средств.
Перечисленные выше показатели не соответствуют оптимальному значению. Если предприятие не предпримет ряд мероприятий для повышения своей финансовой устойчивости, то предприятие может попасть в кризисное положение с последующим банкротством. Все показатели свидетельствуют уменьшение за 2014 год по сравнению с 2013 годом. Это говорит о том, что меры по улучшению положения не предприняты или недостаточны.
На финансовую устойчивость организации влияет множество факторов, чтоб определить какие именно факторы оказали решающее воздейсвие на увеличение (уменьшение) финансовой устойчивости необходимо, как говорилось выше, проводить анализ. Мы рассмотрели выше показатели, с помощью которых мы можем определить финансовую устойчивость предприятия. Рассмотрим еще два показателя, которые позволят спрогнозировать финансовую устойчивость. Это такие показатели, как порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Под порогом рентабельности, или как еще называют данный показатель, точкой безубыточности понимают такую выручку, которая покрывает постоянные и переменные издержки. При получении такой выручки прибыль организации равна нулю, это состояние, когда организация не имеет убытков, но и дохода тоже не имеет6.
Запас финансовой прочности позволяет определить насколько выручка больше или меньше выручки, образующей точку безубыточности. Также данный показатель позволяет определить, как изменится прибыль организации, если она уменьшит или увеличит объем реализации7.
Рассмотрим график, позволяющий наглядно изучить состояние организации, на графике 2.
График 2. График безубыточности
Если организация будет обеспечивать, как минимум, нулевую прибыль, то она будет держаться на рынке и сможет избежать кризиса. Целью организации является зона прибыли. Если же организация будет несколько периодов оказываться в зоне убытков, то значит наступление кризиса и последующего банкротство близко. Минимальным итогом деятельности организации должна быть точка безубыточности.
Коэффициенты и показатели имеют большое значение. Не только руководители могут изучать проведенную работу, но и инвесторы, и прочие контрагенты организации. Если организация имеет хорошее положение на рынке и постоянно развивается и поддерживает деловую активность, то это заинтересует инвесторов и привлечет их. Также организация зарекомендует себя на рынке как надежного партнера, отвечающего по своим обязательством, обладающим большим оборотом и ликвидными активами. Это обеспечит в случае возникновения рисковых финансовых ситуациях поддержку контрагентов, так как организация имеет большой потенциал, она сможет без труда привлечь средства.
Антикризисное управление нацелено на достижение оптимальной структуры капитала, в которой доли заемных и собственных средств покрывают расходы организации и обеспечивают достаточный уровень самофинансирования. Антикризисное управление должно быть жестким, должны урезаться все лишние затраты и должны быть использованы все возможности заработка прибыли. «Если не выкинуть балласт, можно самому погибнуть». Так же и при кризисе.
Действие финансового рычага или левериджа состоит в том, что если рентабельность заемных средств выше, чем ставка по кредитам, то рентабельность собственного капитала при использовании кредитов можно заметно увеличить. И чем больше разница между рентабельностью и процентной ставкой, тем выше результат.
В связи с этим возникает вопрос, каким должно быть соотношение собственных и заемных средств.
Важнее не какие средства иметь, а уметь увеличивать эти средства и оплачивать обязательства. Идеальное соотношение собственных и заемных средств в структуре капитала организации является нерешенным вопросом. Одной из версией ответа на данный вопрос является модель финансистов М. Миллера, Ф. Модильяни, З. Боди. Они считают, что доля собственных средств должна быть 0, а доля заемных – 100.
Основной причиной является защита от налогов, так как заемные средства уменьшают налог на прибыль. А если средства у организации все собственные, то от выплаты налога никто не освободит8.
Но теория не выполнима, так как увеличивать заемные средства до бесконечности невозможно, так как может возникнуть рисковая для организации ситуация, при увеличении финансового рычага.
Чтобы изучить влияние факторов на показатель финансового левериджа, Г. В. Савицкая9предложила факторную модель.
Показатель, характеризующий дополнительную единицу прибыли от собственных средств, при различных долях заемного капитала, называется эффектом финансового левериджа.
Так же используется другая форма левериджа – операционная. Она определяет долю затрат в прибыли. С помощью операционного левериджа можно проанализировать темп прироста прибыли, относительно темпа прироста выручки. Различают следующие виды операционного левериджа:
Ценовой операционный леверидж равен отношению выручки от продаж к прибыли от продаж.
Натуральный операционный леверидж определяется, как отношение суммы прибыли от продаж и постоянных затрат к прибыли от продаж10.
В целях максимизации потока денежных средств предприятию следует провести ряд мероприятий, наиболее действенными из которых являются следующие.
Увеличить прибыль можно двумя путями, либо увеличением цены на продукцию, либо уменьшением себестоимости продукции. Также на прибыль влияет незаконченное на конец периода производство. Также сэкономить средства можно оптовой закупкой материалов. Для этого нужны средства, но при покупке большой партии материалов сразу организация экономит средства, покупая материалы по оптовой цене.
Чтобы улучшить показатели и использовать свой капитал полностью можно провести следующие мероприятия:
Ценообразование. Пересмотреть ценовую политику организации, по возможности уменьшить затраты на себестоимость оказываемых услуг.
Повысить качество оказываемых услуг.
Провести анализ предпочтений потребителей.
Увеличить оборачиваемость оборотных средств.
Увеличить клиентскую базу.
Использование различных акций и создание системы поощрения клиентов.
Освоить новые рынки сбыта. Если организация увеличит спектр, оказываемых услуг, то клиентская база пополнится новыми пользователями.
Приобрести новую технику и освоить новые технологии.
Вот главные мероприятия, которые организация должна провести. Выполнение этих мероприятий расширит деятельность организации, повысит оборот и вовлечет собственный капитал организации.
Улучшение показателей может создать преимущество над конкурентами, что является немаловажно. Это привлечет еще большее количество клиентов. Снижение цен и увеличение качества продукции и ассортимента продукции, это то, что нужно клиенту в первую очередь.
Организация по перевозке грузов может создать систему поощрения клиентов. Например, постоянным клиентам можно давать бонусы, которые в дальнейшем будут обеспечивать скидку на услуги организации. Такая система может не только поощрить существующих клиентов, но и привлечь новых.
Необходимо не только уметь привлекать клиентов, но и уметь сохранять их на продолжительное время. Это обеспечит организации стабильную прибыль и рост, организация станет финансово устойчивой, финансовые показатели возрастут.
Необходимо провести маркетинговый анализ рынка. Разделить рынок на потребительские группы, изучить потребности каждой группы. Можно разделить группы по роду деятельности или по частоте их обслуживания. Например, постоянные клиенты и разовые. Обслуживание постоянных клиентов должно только улучшаться, но никак не ухудшаться. Необходимо создать систему очередей, чтоб уменьшить время ожидания каждого клиента и оптимально распределить нагрузку диспетчеров.
Общество зарекомендовано на рынке, как поставщик качественных услуг. Такую репутацию надо поддерживать и еще больше улучшать хорошим сервисом11. Стратегия сегментации рынка базируется на точном знании сильных и слабых сторон конкурентных товаров.
Еще одним важным показателем для общества является привлечение инвестиций. Для этого необходимо создать благоприятный инвестиционный климат.
Инвестиционный климат - совокупность социально-экономических, политических и финансовых факторов, определяющих степень привлекательности инвестиционного рынка и величину инвестиционного риска.
Также перед выбором нового рынка сбыта общество должно изучить социальные, экономические и политические условия страны, в которой находится рынок. Если государство нестабильно развивается, или находится в состоянии социального напряжения, или инфляция больше нормы, то вкладывать средства в рынок этой страны не является целесообразным, так как велик риск потери средств.
Организация в своем развитии проходит несколько фаз, за вершиной следует падение. Особенно сложно удержаться на рынке новым организациям, так как они еще не завоевали своих клиентов.
Целью деятельности организации не должно быть «лишь бы прибыль была больше». Дальновидный и мудрый руководитель понимает, что нельзя скупиться на качестве продукции. Самым разумным решением должно быть завоевание клиента, обслуживание клиента на высшем уровне, прислушивание к жалобам и критике клиента. Целью организации должны быть не разовые клиенты, поэтому в первую очередь продукт должен быть качественным, во вторую очередь его цена должна ему соответствовать. Только монополист может диктовать условия. А в условиях конкуренции необходимо слышать клиента и работать на клиента, только таким образом можно завоевать свое место на рынке.
Наиболее часто рекомендации по улучшению финансовой устойчивости компании сводятся к следующему:
управление оборотными активами: готовой продукцией на складах, дебиторской задолженностью;
управление краткосрочными обязательствами - кредиторской задолженностью перед поставщиками, персоналом, бюджетом;
управление внеоборотными активами и собственными средствами12.
В кризисное состояние предприятия попадает постепенно, а не спонтанно. Для того, чтобы вовремя принять меры хороший руководитель должен постоянно узнавать о финансовом положении дел своей организации, для этого необходимо постоянно проводить анализ деятельности и изучать изменение показателей.
При осуществлении каких-либо мероприятий необходимо так же проводить анализ, чтобы изучить реакцию показателей. Если мероприятие не является эффективным необходимо перестать тратить средства на его реализацию, и попробовать другое средство.
Необходимо любыми путями предотвратить кризис, необходимо начать принимать меры уже в тот момент, когда начинает расти вероятность наступления кризиса. Так как для клиентов организации, для инвесторов, поставщиков, для всех остальных контрагентов, данная информация может стать сигналом для разрыва деловых отношений, что еще больше усугубит кризисное положение13.