2.2 Анализ имущественного положения предприятия

Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а, следовательно, улучшение его финансового состояния.

Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов, непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами; деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.

В таблице 5 представлена динамика структуры активов ООО «Окно Профф» за 2012 – 2014 гг.

Как видно из таблицы в составе имущества за весь анализируемый период преобладают мобильные активы. Доля оборотных активов возросла с 63,08 % в начале периода до 81,50% в 2014 г. При этом оборотные активы в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Дебиторская задолженность в общей сумме имущества предприятия на начало периода составляла небольшую долю (11,92%) и к концу анализируемого периода увеличилась до 42,18%. Всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.

В 2012 году доля иммобилизованных активов в составе имущества была 36,92%, а к концу анализируемого периода она уменьшилась до 18,13%о. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла с 96 тыс.руб. до 196 тыс.руб. за счет увеличения стоимости основных средств в 3,6 раза, сумма которых возросла в результате их переоценки.

Важно так же отметить, что оборотные активы увеличились в 5,4 раза, а рост иммобилизованных активов составил 2 раза. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь опережал увеличение последних по темпу. Это и обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 63,08% до 81,5% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов с 36,92% в начале

периода до 18,13% в конце периода.

Таблица 5 – Динамика структуры активов ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

Показатель	2012 год		2013 год		2014 год		Отклонение 2014 г. в %к:
	сумма, тыс.р.	уд.вес, %	сумма, тыс.р.	уд.вес, %	сумма, тыс.р.	уд.вес, %	2012 г.	2013 г.
1.Всего имущества	260	100,0	642	100,0	1081	100,0	В 4,1 р.	168,38
в том числе:
2.Иммобилизованные активы	96	36,92	201	31,31	196	18,13	В 2р.	97,51
в том числе:							-
Нематериальные активы	55	.21,15	50	7,79	48	4,44	87,27%	-
Основные средства	41	15,77	151	-23,52	148	13,69	В 3,6 р.	98,01
3,Мобильные активы	164	63,08	441	68,69	881	81,50	В 5,4 р.	В 2 р.
3.1 Запасы	38	14,62	165	25,70	285	26,36	В 7,5р.	В 1,7 р.
в том числе:
сырье, материалы и др.	2	0,77	-	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	-		13	2,02	2	0,19	-	-
готовая продукция	34	13,08	151	23,52	281	25,99	В 8,3 р.	В 1,9 р.
расходы будущих периодов	2	0,77	1	0,16	2	0,19	-	В 2 р.
3.2. Дебиторская задолженность	5	1,92	262	40,81	456	42,18	В 91 р.	В 1,7 р.
3.3. Денежные средства и краткосрочные фин. вложения	121	46,54	11	1,71	144	13,32	119,01	В 13,0 р.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 6 представлена динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «Окно Профф», а так же их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 260 тыс.руб. в начале периода до 1081 тыс.руб. - в конце периода, то есть в 4,2 раза.

При этом собственные источники увеличились в 63 раза, а заемные – в 2,56 раза. Таким образом, темп роста собственных источников опережает темп роста заемного капитала, но заемный капитал, несмотря на это, составляет большую долю источников финансирования ООО «Окно Профф».

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста нераспределенной прибыли, которая увеличился с -12 тыс.руб. в начале анализируемого периода до 370 тыс.руб. в конце, т.е. произошло ее увеличение в 31 раз.

Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно, увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.

Доля заемного капитала в общей сумме источников снизилась с 102,31% в 2012 году до 65,22% в 2014 году, т.е. произошло его увеличение в 2,6 раза. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности. Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии за анализируемый период увеличилась в 3 раза и в 2014 году составила 639 тыс.руб.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась, в основном, за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 138 тыс.руб. в 2012 г. до 240 тыс.руб. в 2014 г.

Таблица 6 - Источники формирования финансовых ресурсов ООО «Окно Профф» в 2012 - 2014 г.г.

Показатель	2012 год		2013 год			2014 год			Отклонение 2014 г. в % к
	Сумма, тыс.р.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.р.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.р.		Уд.вес, %	2012 г.		2013 г.
1. Всего источников финансовых ресурсов	260	100,0	642	100,0	1081		100,0	4,2		1,7
в том числе:
2. Собственный капитал	-6	-	154	23,99	376		34,78	63		2,4
из них:
2.1.Уставный капитал	6	2,31	6	0,93	6		0,56	-		-
2.2.Нераспределенная прибыль	-12		148	23,05	370		34,23	31		2,5
3. Заемный капитал	266	102,31	488	76,01	705		65,22	2,6		+44,5
3.1. Долгосрочные кредиты	66	25,38	66	10,28	66		6,11	-		-
3.2. Кредиторская задолженность	200	76,92	422	65,73	639		59,11	3		+51,4
в том числе:
поставщики и подрядчики	138	53,08	110	17,13	240		22,20	1,7		2,2
по оплате труда	8	3,08	7	1,09	14		1,29	1,8		2
по социальному страхованию и обеспечению	7	2,69	3	0,46	2		0,19	-28,57		-66,67
задолженность перед бюджетом	34	13,08	113	1-7,60	114		10,55	3,4		+0,88
прочие кредиторы	13	50,00	189	29,44	269		24,88	21		+42,33

Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 170%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность.

Следовательно, рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия ООО «Окно Профф». Задолженность по социальному страхованию и обеспечению снизилась с 7 тыс.руб. в начале исследуемого периода до 2 тыс.руб. - в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 28,57%. Также снизилась на 180% задолженность по выплате заработной платы работникам.

Главной тенденцией в динамике источников средств ООО «Окно Профф» является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия, как с положительной, так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на оказание услуг позволяет сделать вывод об их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса. Достаточность финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств для расширения объема услуг - решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы предприятия должны покрывать суммы его затрат на оказание услуг.