Прямые издержки Ручная мойка

Наименование	Расход	Стоимость (руб.)
Материалы и комплектующие		59,50
Вода техническая	1,000	30, 00
Химические реагенты	0,700	28,00
Электроэнергия	0,500	1,50
Сдельная зарплата		25,00
Другие издержки
Продукты
Всего		84,50

Таблица 3.11

Прямые издержки Автотовары

Наименование	Расход	Стоимость (руб.)
Материалы и комплектующие		250,00
Вода техническая
Химические реагенты
Электроэнергия
Сдельная зарплата
Другие издержки
Продукты
Всего		250,00

Таблица 3.12

Материалы и комплектующие

Наименование	Ед. изм.	Цена (руб.)
Вода техническая	куб. м.	30,000
Электроэнергия	кВт*ч	3,000
Химические реагенты	л	40,000

Из данных таблиц видно, что прямые издержки меньше всего у автоматической мойки, за счет экономии на зарплате и использовании мощных очистных сооружений, что создает экономию на технической воде.

Финансовый план

В предыдущих главах бизнес-плана была заявлена концепция проекта, последовательность выполнения его различных стадий, в том числе индивидуальные условия реализации продукции на рынке. В этой же главе производится обобщение информации и представление её в стоимостном выражении. Что и отражает в следующих таблицах.

В таблице 3.13 указаны показатели, определяющие прибыль предприятия. Судя по прогнозам, предприятие выйдет на положительную прибыль, начиная со II квартала 2011 года, то есть уже через полгода после начала продаж. Далее величина прибыли постоянно растет, уменьшаясь лишь в несезонные месяцы. Но общая тенденция роста сохраняется. Для наглядности представления динамики изменения прибыли на рис. 3.4 представлен график изменения прибыли.

В таблице 3.14 представлен отчет о движении денежных средств или “Кэш-фло”, который показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат. Аналогично для наглядности представления отчет приведен в виде графика на рис. 3.5. По графику видно, что компания имеет положительный баланс наличности и дефицита средств не испытывает ни в одном из периодов деятельности, несмотря на сезонных характер деятельности.

Структура выручки приведена в таблице 3.15 для оценки процентного соотношения каждой из услуг в общий доход организации. Изначальный больший удельный вес имеет автоматическая мойка, но уже к середине проекта валовый доход с продажи автотоваров начинает превышать доход автоматической мойки. Это связано, во-первых, с большей ценой реализации автотоваров, во-вторых, с несколько большими объемами реализации, а также с тем, что все клиенты разделяются на клиентов, пользующихся автоматической мойкой и клиентов, пользующихся ручной мойкой, в то время как автотовары приобретают и те и другие.

В таблице 3.16 приведен баланс предприятия, который отражает структуру активов, обязательств и собственных средств предприятия на каждом этапе реализации проекта. Балансовый отчет отражает стратегию управления капиталом компании, степень ее зависимости от заемных средств. Анализ совокупности балансовых показателей позволяет оценить риск финансовых вложений в проекты, осуществляемые компанией.

В практике финансового анализа широкое распространение имеют показатели, играющие роль индикаторов ликвидности, устойчивости, рентабельности, деловой активности компании. Эти показатели приведены в таблице 3.17. Анализ всей совокупности финансовых показателей в динамике и сравнение их с аналогичными оценками деятельности других предприятий, действующих в сопоставимых условиях, позволяет сделать обоснованные выводы о финансовом положении компании и перспективах ее развития.

Для успешной деятельности предприятия, а также для покрытия всех затрат и займов проводится анализ безубыточности производства или продаж. Объемы продаж, позволяющие покрыть все расходы, приведены в таблице 3.18. Для наглядности эта таблица сведена в график, представленный на рис. 3.6. Проанализировав график видно, что он имеет тенденцию к снижению, т.е. меньшие объемы продаж обеспечивают покрытие расходов и это при росте объема продаж в целом. Это обстоятельство приводит к получению больших прибылей предприятия. Однако также важен запас финансовой прочности, то есть превышение объема продаж точки безубыточности. Запас финансовой прочности приведен в виде графика на рис 3.7. В среднем запас финансовой прочности составляет 50%, что говорит о небольших рисках невозврата кредита или непокрытия затрат.

Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше “запас прочности” проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта. Исследование чувствительности показателей эффективности к изменению ставки дисконтирования позволяет определить устойчивость проекта по отношению к колебаниям конъюнктуры финансового рынка и возможным изменениям макроэкономических условий деятельности. Зависимость приведена на рис. 3.8. Таким образом, величина NPV, то есть, абсолютная величина дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег находится в положительной области вплоть до ставки дисконта – 39%. А изменение ставки дисконтирования на 1% вниз приводит к увеличению величины NPV на 6 000 000 руб. Следовательно, можно говорить о том, что проект устойчив по отношению к колебаниям конъюнктуры финансового рынка и макроэкономическим изменениям. На рис. 3.9 приведены зависимости NPV от объема сбыта, от цены сбыта, от ставки по кредиту, от объема инвестиций и от уровня инфляции. Наибольшая чувствительность наблюдается у NPV от цены. При изменении цена на 5% вниз, NPV становится отрицательным. Это связано с высокой величиной ставки дисконтирования, выбор которой был описан ранее. Поэтому можно говорить о достаточной устойчивости NPV от цены. Чуть меньшая чувствительность NPV от объема сбыта. Большой запас прочности NPV в зависимости от ставки по кредитам. Даже увеличение ставки на 15% не способно привести величину валового дохода к нулю. Аналогичная ситуация наблюдается и с зависимостью от объемов инвестиций. А увеличение инфляции на 15% процентов приведет к увеличению NPV до 5 000 000 руб.

На рис. 3.10 приведена зависимость NPV от прямых издержек и от зарплаты персонала. Судя по этому графику тоже можно судить о достаточной устойчивости проекта. Увеличение издержек на 10% не приводит к изменению валового дохода до нуля. Запас прочности NPV от зарплаты превышает 15 %.

Таблица 3.13