3. Анализ финансовый результатов деятельности оао «автоваз»

3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ оао «автоваз»

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

По данным бухгалтерского баланса ОАО «АВТОВАЗ» составим сравнительный аналитический баланс (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Сравнительный аналитический баланс ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей баланса	2012 г., тыс. руб.	2013 г., тыс. руб.	2014 г., тыс. руб.	Отклонение, 2013/2012	Отклонение 2014/2013
1.Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	40356	43658	37263	3302	-6395
1.2 Долгосрочные финансовые вложения	13591	8583	11386	-5008	2803
Итого по разделу 1	53947	52241	48649	-1706	-3592
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	34435	31273	62417	-3162	31144
2.2 Дебиторская задолженность	56727	65237	161942	8510	96705
2.3 Краткосрочные фин. Вложения	63536	95478	300	31942	-95178
2.4 Денежные средства	27358	11256	3875	-16102	-7381
2.5 Прочие оборотные активы	205	138	98	-67	-40
Итого по разделу 2	182261	203382	228632	21121	25250
Стоимость имущества	236208	255623	277281	19415	21658
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
3.1 Уставный капитал	100	100	100	0	0
3.2 Добавочный кап-л	1	1	1	0	0
3.3 Нераспределенная прибыль	51547	90362	104333	38815	13971
Итого по разделу 3	51648	90463	104434	38815	13971
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	50000	12850	85556	-37150	72706
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.1 Займы и кредиты	10617	14952	2000	4335	-12952
5.2 Кредиторская задолженность	123943	137358	82613	13415	-54745
5.3 Прочие пассивы	0	0	2678	0	2678
Итого по разделу 5	134560	152310	87291	17750	-65019
Стоимость имущества	236208	255623	277281	19415	21658

На конец года по сравнению с началом 2013 г. имущество ОАО «АВТОВАЗ» увеличилось на 19415 тыс. руб., в 2014 г. продолжается увеличение имущества, прирост составил 21658 тыс. руб..

В 2013 г. увеличение имущества предприятия произошло в результате повышения краткосрочных финансовых вложений на 31942 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 8510 тыс. руб.

Увеличение имущества организации в 2014 г. связано с ростом дебиторской задолженности на 96705 тыс. руб., запасов на 31144 тыс. руб. и долгосрочные финансовые вложения на 2057 тыс. руб. Повышение дебиторской задолженности является отрицательным фактором и свидетельствует об увеличении долгов покупателей перед организацией. Увеличение запасов также можно отнести к отрицательному фактору, который свидетельствует об увеличении товарных запасов организации.

Источники образования имущества за 2013 г. также увеличились на 19415 тыс. руб., а в 2014 г. на 21658 тыс. руб.

Повышение источников финансирования ОАО «АВТОВАЗ» за 2013 г. произошло в результате роста нераспределенной прибыли на 38815 тыс. руб., краткосрочных обязательств на 17750 тыс. руб.

Увеличение пассивов в 2014 г. произошло в результате увеличения нераспределенной прибыли на 13971 тыс. руб., долгосрочных обязательств на 72706 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства предприятия по итогам работы за 2014 г. снизились на 65019 тыс. руб., что свидетельствует о существенном уменьшении краткосрочных заемных источников финансирования деятельности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу. Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ» проведем по данным таблицы 3.2.

Таблица 3.2 - Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей баланса	2012 г. %	2013 г. %	213 г. %	Отклонение 2013/2012	отклонение 2014/2013
1.Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	17,09	17,08	13,44	-0,01	-3,64
1.2 Долгосрочные фин.вложения	5,75	3,36	4,11	-2,40	0,75
Итого по разделу 1	22,84	20,44	17,55	-2,41	-2,89
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	14,58	12,23	22,51	-2,34	10,28
2.2 Дебиторская задолженность	24,02	25,52	58,40	1,51	32,88
2.3 Краткосрочные фин. вложения	26,90	37,35	0,11	10,45	-37,24
2.4 Денежные средства	11,58	4,40	1,40	-7,18	-3,01
2.5 Прочие оборотные активы	0,09	0,05	0,04	-0,03	-0,02
Итого по разделу 2	77,16	79,56	82,45	2,41	2,89
Стоимость имущества	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
3.1 Уставный капитал	0,04	0,04	0,04	0,00	0,00
3.2 Добавочный кап-л	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.3 Нераспределенная прибыль	21,82	35,35	37,63	13,53	2,28
Итого по разделу 3	21,87	35,39	37,66	13,52	2,27
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	21,17	5,03	30,86	-16,14	25,83
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.1 Займы и кредиты	4,49	5,85	0,72	1,35	-5,13
5.2 Кредиторская задолженность	52,47	53,73	29,79	1,26	-23,94
5.3 Прочие пассивы	0,00	0,00	0,97	0,00	0,97
Итого по разделу 5	56,97	59,58	31,48	2,62	-28,10
Стоимость имущества	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

В 2013 г. наибольший вес в структуре активов предприятия приходится на краткосрочные финансовые вложения, их доля составляла 37,35%. Также значительный удельный вес приходится на дебиторскую задолженность – 25,52%, основные средства – 17,08%

Наибольший вес в структуре активов 2014 г. занимает дебиторская задолженность – 58,4%. Значительный вес приходиться также на запасы – 22,5%, основные средства – 13,44%. Наблюдается явный недостаток денежных средств, которые в общей сумме активов составляют всего 1,4 %.

Следует отметить, что динамика удельного веса запасов и дебиторской задолженности положительная, что отрицательно характеризует наметившиеся тенденции в изменении структуры оборотных средств.

Наблюдается снижение удельного веса основных средств на 3,64 %, что связано со списанием устаревшего оборудования с баланса ОАО «АВТОВАЗ».

Структура активов на конец 2014 г. имеет следующий вид (рис. 3.1):

Рисунок 3.1 - Структура активов на конец 2014 г.

В 2013 г. наибольший удельный вес в структуре пассивов ОАО «АВТОВАЗ» приходился на кредиторскую задолженность, ее доля составляла 53,73%. Также большая доля приходилась на нераспределенную прибыль – 35,35%.

Структура пассивов на конец 2014 г. имеет следующий вид (рис. 3.2):

Рисунок 3.2 - Структура пассивов на конец 2014 г.

Наибольший вес в структуре пассивов 2014 г. занимает нераспределенная прибыль – 37,63%. Также следует отметить о достаточно большом удельном весе долгосрочных обязательств – 30,86%, кредиторской задолженности – 29,79%. Наличие большой доли заемных средств (долгосрочных и краткосрочных) является чаше всего отрицательным фактором в работе предприятия, т.е. деятельность ОАО «АВТОВАЗ» в 2014 г. осуществлялась за счет заемных средств.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные из формы № 2.

Таблица 3.3 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов за 2012-2013 гг.

Наименование показателя	Абсолютные величины, тыс. руб.		Относительные величины, %		Темп роста, %	Изменения
	2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.		в тыс. руб.	в %
Выручка	261437	436340	100,00	100,00	166,90	174903	0,00
Себестоимость продаж	202932	323627	77,62	74,17	159,48	120695	-3,45
Валовая прибыль (убыток)	58505	112713	22,38	25,83	192,66	54208	3,45
Коммерческие расходы	0	10181	0,00	2,33	100,00	10181	2,33
Управленческие расходы	37603	32997	14,38	7,56	87,75	-4606	-6,82
Прибыль (убыток) от продаж	20902	69535	8,00	15,94	332,67	48633	7,94
Проценты к уплате	612	9386	0,23	2,15	1533,66	8774	1,92
Прочие доходы	30285	650	11,58	0,15	2,15	-29635	-11,44
Прочие расходы	30893	11951	11,82	2,74	38,69	-18942	-9,08
Прибыль (убыток) до налогообложения	19682	48848	7,53	11,19	248,19	29166	3,67
Текущий налог на прибыль	4375	10021	1,67	2,30	0,00	5646	0,62
Прочее	1254	12	0,48	0,00	0,96	-1242	-0,48
Чистая прибыль (убыток)	14053	38815	5,38	8,90	276,20	24762	3,52

Валовая прибыль предприятия за 2013 г. увеличилась на 54208 тыс. руб. (92,66%) и составила 112713 тыс. руб. Рост валовой прибыли является положительным фактором и свидетельствует о превышении темпов роста выручки (166,90%) над темпом роста себестоимости (159,48%).

От продажи продукции предприятие прибыль увеличилась на 48633 тыс. руб. (232,67%) и составила 69535 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2012 г. составляла 19682тыс. руб., в 2013 г. 48848 тыс. руб. Увеличение составило 29166 тыс. руб. или 148,19%

В 2012 г. получена чистая прибыль в размере 14053 тыс. руб., в 2013 г. в размере 38815 тыс. руб. Рост прибыли составил 24762 тыс. руб. или 176,20%

Наибольший удельный вес в структуре прибылей предприятия приходится на валовую прибыль, ее доля в 2012 г. составляла 22,38%, а в 2013 г. 25,83%. Чистая прибыль составляет всего 5,38% в 2012 г. и 8,90% в 2013 г.

Анализ отчета о финансовых результатах за 2014 г. приведен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов за 2013-2014 гг.

Наименование показателя	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %			Темп роста, %		Изменения
	2013 г.	2014 г.	2013 г.		2014 г.			в тыс. руб.		в %
Выручка	436340	315088	100,00		100,00	72,21		-121252		0,00
Себестоимость продаж	323627	252473	74,17		80,13	78,01		-71154		5,96
Валовая прибыль (убыток)	112713	62615	25,83		19,87	55,55		-50098		-5,96
Коммерческие расходы	10181	0	2,33		0,00	0,00		-10181		-2,33
Управленческие расходы	32997	29276	7,56		9,29	88,72		-3721		1,73
Прибыль (убыток) от продаж	69535	33339	15,94		10,58	47,95		-36196		-5,36
Доходы от участия в других организациях		310	0,00		0,10	0,00		310		0,10
Проценты к уплате	9386	7942	2,15		2,52	84,62		-1444		0,37
Прочие доходы	650	1998	0,15		0,63	307,38		1348		0,49
Прочие расходы	11951	9481	2,74		3,01	79,33		-2470		0,27

Продолжение таблицы 3.4

Прибыль (убыток) до налогообложения	48848	18214	11,19	5,78	37,29	-30634	-5,41
Текущий налог на прибыль	10021	4242	2,30	1,35	0,00	-5779	-0,95
Прочее	12	1	0,00	0,00	8,33	-11	0,00
Чистая прибыль (убыток)	38815	13971	8,90	4,43	35,99	-24844	-4,46

Валовая прибыль предприятия за 2014 г. уменьшилась на 50098 тыс. руб. (44,45%) и составила 62615 тыс. руб. Снижение валовой прибыли является отрицательным фактором и свидетельствует о превышении темпов роста себестоимости (78,01%) над темпом роста выручки (72,21%).

В данной ситуации предприятию следует следить за размером себестоимости и проанализировать факторы, влияющие на ее уровень.

От продажи продукции предприятие прибыль уменьшилась на 36196 тыс. руб. (52,05%) и составила 33339 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2013 г. составляла 48848 тыс. руб., в 2014 г. 18214 тыс. руб. Снижение составило 30634 тыс. руб. или 62,71%

В 2013 г. получена чистая прибыль в размере 38815 тыс. руб., в 2014 г. в размере 13971 тыс. руб. Снижение прибыли составило 24844 тыс. руб. или 64,01%

Наибольший удельный вес в структуре прибылей предприятия приходится на валовую прибыль, ее доля в 2013 г. составляла 25,83%, а в 2014 г. 19,87%. Чистая прибыль составляет всего 8,9% в 2013 г. и 4,34% в 2014 г.

Результативность и перспективность деятельности может быть обобщенно оценена с помощью проверки соблюдения на данном предприятии «золотого правила» экономики: Тр (Р ) > Тр (N) > Тр ( А ) > 100 %.

2012-2013 г.

Тр (Р ) = (38815 / 14053) * 100% = 276,20%

Тр (N) = (436340 / 261437) * 100% = 166,90%

Тр ( А ) = (255623 / 236208) * 100% = 108,22%

276,20 > 166,90 > 108,22

В 2013 г. золотое правило выполняется. Темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки и темпы роста активов.

2013-2014 г.

Тр (Р ) = (13971 / 38816) * 100% = 35,99%

Тр (N) = (315088 / 436340) * 100% = 72,21%

Тр ( А ) = (277281 / 255323) * 100% = 108,60%

35,99 < 72,21 < 108,60

В 2014 г. золотое правило не выполняется. Темпы роста активов опережают темпы роста прибыли и темпы роста выручки.