Коэффициенты анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование	2012	2013	2014	Изменения
				2013/2012	2014/2013
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	16,888	19,265	-	2,377	-
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,044	0,026	-0.076	-0,018	-0.102
Коэффициент финансовой независимости	0,056	0,049	-0.041	-0,007	-0.09
Коэффициент финансирования	0,059	0,052	-0.04	-0,007	-0.092
Коэффициент маневренности собственных средств	6,844	6,285	0	-0,559	-6,285
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,858	0,852	1.072	-0,006	0.22
Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств	0,359	0,3	0.589	-0,059	0.289
Коэффициент устойчивости финансирования	0,395	0,334	0.572	-0,061	0.238
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,944	0,951	1.041	0,007	0.09
Коэффициент финансовой независимости	0.072	0.062	-0.079	-0.01	-0.141

Коэффициент маневренности функционирующего капитала за анализируемый период снижался и на конец 2014 г. составил 0, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. В 2014 г. года значение коэффициента автономии составило -0.0414, в то время как в 2013 года оно составляло 0.0493, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 9.07%. Таким образом, финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2014 г снизился по сравнению с положением на 2013 г. на 0.1025 и составил -0.0765. Значение коэффициента отрицательное, что говорит о том, что собственных средств предприятия не хватает даже на покрытие внеоборотных активов.

В связи с тем, что срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим, вся кредиторская задолженность может быть признана просроченной.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За период с 2013-2014 гг. доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия снизилась на 0.0315 и составила 0.3161, т.е. улучшилось состояние расчетов с кредиторами. За анализируемый период предприятие погасило часть своей просроченной задолженности, т.е. можно сделать вывод об увеличении платежеспособности предприятия.

Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Значение показателя в 2013 г. составляло 0.1726 и за анализируемый период увеличилось на 0.2676, т.е. в 2014 г.состояние расчетов с дебиторами за период ухудшилось и можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

На конец 2014 г. организация полностью финансово зависимая. Собственные средства у предприятия отсутствуют. На предприятии снижается инвестиционная активность за счет долгосрочных заемных средств. Уровень экономической рентабельности предприятия (Р4=-8.6%) значительно ниже ставки рефинансирования (Ср.=8.5%), что не позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.

Увеличивается удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств, инвестиционная активность предприятия повышается. Увеличивается финансовая зависимость от сторонних организаций и лиц. Повышается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств. У предприятия на конец анализируемого периода отсутствуют собственные средства для формирования запасов и затрат. Увеличивается финансовая зависимость в части формирования запасов и затрат.