- •2. Финансово-кредитные системы сша, канады и японии
- •2.1. Финансово-кредитная система сша
- •2.1.1. Современное состояние и особенности экономики сша
- •3.1.2. Денежная система: история зарождения и развития. Денежная единица и денежное обращение
- •2.1.3. Кредитная система сша: становление и принципы построения
- •Федеральные резервные банки сша
- •2.1.4. Финансовая система страны: структура и особенности
- •2.1.5. Налоговая система сша и ее структура. Характеристика федеральных налогов. Налоговые системы штатов. Местные налоги
- •Контрольные вопросы
- •Тестовые задания
- •2.2. Финансово-кредитная система канады
- •2.2.1. Современное состояние экономики Канады
- •2.2.2. Этапы становления денежно-кредитной системы страны
- •2.2.3. Банк Канады и его функции
- •2.3.4. Финансовая и бюджетная системы страны
- •2.2.5. Становление налоговой системы Канады и ее современная структура
- •Контрольные вопросы
- •Тестовые задания
- •2.3. Финансово-кредитная система японии
- •2.3.1. Характеристика современного состояния экономики Японии
- •2.3.2. Эволюция денежного обращения и денежной системы
- •Контрольные вопросы
- •Тестовые задания
2.1.3. Кредитная система сша: становление и принципы построения
Современная кредитная система США состоит из следующих основных звеньев:
эмиссионных федеральных резервных банков;
системы коммерческих банков;
специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений.
Ядром банковской системы США является Федеральная резервная система, которая была создана в 1913 г. согласно Федеральному резервному акту. В управлении ФРС определяющую роль играет государство, однако форма собственности капитала является частной - акционерная с особым статусом акций.
Федеральная резервная система имеет следующую структуру:
12 региональных федеральных резервных банков;
более 5,5 тыс. частных банков, получающих в обмен на вносимый резервный капитал неотчуждаемые акции федеральных резервных банков с фиксированным доходом.
Основные функции ФРС:
выполнение обязанностей центрального банка США;
поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами;
обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений;
защита кредитных прав потребителей;
управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок);
обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках;
предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе правительству США и официальным международным учреждениям;
участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;
устранение проблем с ликвидностью на местном уровне.
Система управления ФРС включает:
Совет управляющих;
Федеральный комитет по открытому рынку;
Федеральный консультационный совет.
Совет управляющих Федеральной резервной системы возглавляют председатель и его заместитель (вице-председатель). Глава совета периодически встречается с президентом США и министром финансов для обсуждения вопросов денежно-кредитной политики. Председатель Совета управляющих имеет ряд обязанностей на международном уровне, в частности в МВФ и в качестве члена делегации США на саммитах «Большой восьмерки».
Совет управляющих состоит из семи постоянных членов, назначаемых президентом США с одобрения сената на 14 лет. Однако на практике многие члены Совета оставляют свою работу в ФРС до истечения этого срока по причине досрочной отставки.
В функции Совета управляющих ФРС входит:
установление уровня обязательных резервов для кредитных учреждений;
определение политики ФРС в операциях с ценными бумагами через Федеральный комитет по открытому рынку;
установление учетных ставок 12 резервных банков;
надзор за операциями федеральных резервных банков, банковскими холдингами и банками — членами ФРС, а также регулирование и надзор за другими категориями банковских институтов;
утверждение бюджетов федеральных резервных банков.
Федеральный комитет по открытому рынку (ФКОР) - создан в 1935 г. для управления процессами купли-продажи ценных бумаг центрального правительства США федеральными резервными банками. В руководство Комитета входит 12 человек, в том числе семь членов Совета управляющих ФРС, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, который является постоянным членом Комитета, а также четыре президента остальных 11 федеральных резервных банков, которые сменяют друг друга 1 раз в год.
В соответствии с планами проведения операций на открытом рынке Федеральный резервный банк Нью-Йорка производит закупку либо продажу ценных бумаг федерального правительства США (в основном это облигации казначейства и долговые обязательства федеральных агентств) через дилеров, специализирующихся в данной области и имеющих свои представительства в Нью-Йорке.
Федеральный консультационный совет представляет собой своеобразный координационный орган для обеспечения связи между всей банковской системой страны. Он состоит из 12 членов, делегируемых от каждого федерального резервного банка. Консультационный совет собирается 4 раза в год на совместное заседание с управляющими из ФРС для обмена мнениями о состоянии финансово-экономических и денежно- кредитных отношений. Члены Федерального консультационного совета доводят эту информацию до сведения резервных банков в своих округах. Однако Совет управляющих ФРС не обязан выполнять рекомендации этого органа. Поэтому отсутствие реальной власти в области денежно-кредитных отношений делает Федеральный консультационный совет органом, не привлекающим особого внимания общественности.
Федеральные резервные банки США — название 12 региональных отделений ФРС, подчиненных Совету управляющих. Эти отделения географически расположены в 25 филиалах и осуществляют свои полномочия в закрепленных за ними штатах, называясь по имени тех городов, в которых находятся их штаб-квартиры (табл. 2.1).
Таблица 2.1