Заключение

В ходе проведенного исследования были получены следующие результаты:

1. Определено, что одной из главных задач банковского финансового контроля в Республике Беларусь в последние несколько лет является ограничение роста проблемных кредитов и доведение их до уровня, обеспечивающего устойчивое и безопасное развитие банков.

Уточнен объект банковского финансового контроля во внешнеэкономической деятельности предприятий, конкретизирован соответствующий понятийный аппарат, сформирована теоретико-правовая база по выявлению компонентов оперативного банковского финансового контроля применительно к различным этапам осуществления экспортно-импортных операций предприятиями АПК.

Уточнены понятия кредитоспособности и платежеспособности предприятий АПК. По нашему мнению, кредитоспособность можно определить как реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком.

Под платежеспособностью предприятий АПК предлагается понимать главный показатель, отражающий способность предприятия АПК платить по обязательствам в нормальных условиях и при воздействии ряда неблагоприятных факторов изменения рыночной конъюнктуры [1-А].

Даны обоснования по разграничению понятий платежеспособность и кредитоспособность,и разработана сводная таблица, позволяющая выявить принципиальные различия в данных терминах (имеется акт о внедрении).

2. Нами исследованы предпосылки и тенденции внешней среды в контексте осуществления экспортно-импортных операций. Анализ позволил выделить следующие основные проблемы, существующие в системе финансового банковского контроля над проведением экспортно-импортных операций предприятиями АПК: требуется большой объем предоставляемой информации по внешнеэкономической сделке, и связанные с этим объективно высокие трудозатраты замедляют оперативный финансовый контроль за их эффективностью; существенный временной лаг между заключением внешнеэкономического контракта, поставкой товара и получением валютной выручки в предусмотренные сроки сопровождается изменением курса валют контракта и появлением риска убыточности операции; недостаточная достоверность данных о внешнем рынке относительно планируемой экспортно-импортной операции затрудняет возможность осуществления своевременных регулирующих воздействий на финансовый процесс, что снижает эффективность контроля; отсутствие формализованных процедур использования результатов финансового контроля и анализа показателей деятельности предприятий АПК при принятии управленческих решений во внешнеэкономической деятельности [3-А].

3. Нами выделена институциональная структура экономического пространства как организационная основа финансового контроля, осуществляемого банками в области внешнеэкономической деятельности предприятий АПК, и определены проблемы кредитоспособности как ключевого объекта финансового контроля.

Правовые предпосылкидля развития агропромышленного комплекса Республики Беларусь нами разделены на три группы: 1) предпосылки, обеспечиваемые комплексом нормативно-правовых актов межгосударственного характера, отражающих приоритетность государственной поддержки отраслей агропромышленного комплекса в региональном экономическом пространстве; 2) правовые предпосылки страхования внешнеторговых рисков. В настоящее время страхование рисков при движении сельскохозяйственной продукции и продовольствия на общем аграрном рынке осуществляется на коммерческой основе страховыми организациями; 3) правовые предпосылки прямого участия банков во внешнеэкономической деятельности предприятий АПК. Данное участие в соответствии с положениями имеющейся нормативно-правовой базы определено по следующим направлениям: развитие технической базы сельскохозяйственного производства и перерабатывающих отраслей путем использования механизма лизинга; формирование на республиканском и региональных уровнях маркетингово-информационной системы, обеспечивающей продвижение возрастающих объемов товарной продукции агропромышленного комплекса на зарубежные рынки; совершенствование организационно-экономической структуры АПК, предусматривающее для эффективной работы рациональное сочетание различных форм собственности и хозяйствования; совершенствование формирования основной части сельскохозяйственных организаций, самостоятельно осуществляющих производство при нынешнем уровне государственной поддержки, посредством внутриструктурных преобразований и внедрения рыночных механизмов хозяйствования, повышение их экономической эффективности на основе реализации перспективных бизнес-планов; обеспечение дальнейшего развития кооперации в агропромышленном комплексе путем создания многоотраслевых или узкоспециализированных кооперативно-интеграционных структур, в центре которых находятся предприятия-интеграторы: перерабатывающие и пищевые предприятия, животноводческие комплексы, комбикормовые предприятия, торговые, сбытовые, финансово-кредитные организации [5-А].

4.Усовершенствована методика анализа внешнеэкономической деятельности для системы банковского финансового контроля, главной целью которой является обоснование целесообразности и определение результативности проводимых организацией внешнеэкономических операций.

Усовершенствован механизм организации экспортно-импортных операций, который используется при финансовом контроле, и выделены его этапы: методы, применяемые предприятием при изучении внешнего рынка и его конъюнктуры; формирование экспортных ресурсов для проведения внешнеэкономической деятельности; методы поиска и выбора контрагента для заключения контракта; порядок заключения и обеспечения надежности исполнения контрактов (имеется акт о внедрении).

Проведен анализ использования механизма государственной поддержки экспортеров. Нами установлено, что при практической реализации механизма поддержки экспортеров, определенно законодательно, возникает множество вопросов, поэтому реальную финансовую поддержку получают лишь немногие экспортеры. Нами выявлены причины данной ситуации: низкая информированность предприятий о наличии механизма господдержки; большое число субъектов, участвующих в реализации механизма экспорта с государственной поддержкой; трудности доступа к внешним рынкам, в т.ч. недостаток развития товаропроводящих сетей; недостаток инвестиций в производство у экспортеров и, как следствие, низкое качество продукции.

Решение проблемы нам видится в системной работе по каждому направлению, что возможно только при централизации этих процессов на некотором уровне. Нами предлагается создание национального экспортного агентства по примеру таких стран, как Польша, США, Канада, Германия, Япония и др. Необходимо придать статус экспортного банка одному из государственных банков с определением конкретных задач и функций [3-А].

5. В процессе исследования смоделированы процессы взаимодействия банков и предприятий АПК при проведении экспортно-импортных операций.

Функционирование данного механизма рассмотрено на примере СПК «Гродненский», ЧУТП «АгроПан».

Проведен анализ финансовой устойчивости кредитозаемщика СПК «Гродненский». Установлено, что всвязи с неравномерным изменением статей активов произошло изменение их структуры, а именно: доля оборотных активов уменьшилась на 2,85 % за счет соответствующего увеличения доли внеоборотных активов. В абсолютном выражении сумма внеоборотных активов увеличилась на 4 244 млн. руб., причем основное влияние на это оказало увеличение основных средств на 5 044 млн. руб. Что касается оборотных активов, то их сумма уменьшилась на 2 170 млн. руб., причем наибольшее уменьшение произошло по запасам и затратам.

Наблюдается увеличение внеоборотных активов. Предприятие увеличило объемы закупок основных средств для производства сельскохозяйственных работ.

В абсолютном выражении произошло уменьшение собственных средств на 1455 млн. руб., что является негативной тенденцией в деятельности организации. Это привело к изменению структуры пассивов, а именно: уменьшилась доля источников собственных средств на 3,39 % за счет соответствующего уменьшения доли обязательств.

В целом по комплексной оценке баланс СПК «Гродненский» не может быть признан ликвидным, поскольку не соблюдаются условия признания баланса ликвидным. Причем в течение исследуемого периода ликвидность баланса ухудшается.

Платежеспособность предприятия значительно ухудшилась в отчетном периоде, поскольку наблюдается уменьшение всех показателей ликвидности и платежеспособности.

Среди поступлений наибольшую долю занимает выручка от реализации продукции (61,40 %), в то же время наибольший расход денежных средств был произведен на погашение кредитов и займов (34,84 %) и на оплату труда (25,5 %).

Таким образом, оценка, полученная по представленной выше методике для сельскохозяйственного предприятия, показывает, что имеет место неблагоприятное состояние баланса анализируемого предприятия. Это позволяет сделать вывод о нецелесообразности его дальнейшего кредитования и указывает на необходимость усилить финансовый контроль за его деятельностью (Имеется акт о внедрении).

6. На основании проведенного анализа банковской практики кредитования внешнеторговых сделок нами выделены основополагающие принципы рассмотрения вопросов о возможности предоставления кредита.В частности: кредитоспособность заемщика является необходимым, но недостаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов (риск «нечистоплотности» клиента, риск экономической конъюнктуры на рынке капиталов и т.д.); разделение финансовых потоков предприятия-заемщика и коммерческой операции при проведении анализа кредитоспособности; последующий мониторинг (сопровождение) кредита; проведение анализа кредитоспособности заемщика на основе полной, достоверной и верифицируемой информации.

Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения).

Нами проведен опрос сотрудников подразделений ОАО «Белагропромбанк» на предмет определения степени влияния отдельных факторов на рост проблемной задолженности. Обработка результатов анкетирования показала, что в числе прочих причин роста объема проблемной задолженности банков наибольший вес имеет нестабильное финансовое состояние кредитополучателей.

Как показывают данные, 76 % из числа опрошенных считают, что фактор финансового состояния клиентов оказывает наибольшее влияние на рост проблемных кредитов, 22 % отметили достаточное влияние данного фактора, 2 % – среднее, 0 % – меньшее и наименьшее влияние.

Обобщение сведений об оборачиваемости и рентабельности активов кредитополучателей ОАО «Белагромпромбанк», имевших во 2-м полугодии 2009 г. наибольшие в абсолютном выражении объемы непогашенных в срок кредитов, показало следующее: чем выше оборачиваемость активов и напряженнее используются в производстве основной и оборотный капитал, тем выше значение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала (коэффициент деловой активности). Однако данный показатель оказывает положительное влияние на хозяйственную деятельность предприятия только в том случае, когда предприятие прибыльно. Анализ показал, что предприятия, относящиеся к I группе, имеют более низкий совокупный кредитный рейтинг, соответствующий четвертому классу «Предприятия с высоким риском банкротства». И напротив, предприятия II группы имеют более высокий совокупный кредитный рейтинг, позволяющий им соответствовать третьему классу «Проблемные предприятия» [4-А].

7. В качестве механизма нейтрализации рисков предлагается шире использовать страхование. По нашему мнению, целесообразно создать специализированные государственные агентства по страхованию риска неплатежей, которые будут осуществлять страхование своевременной оплаты предприятиям АПК за поставляемые ими товары (работы, услуги). В случае неисполнения обязательств перед сельскохозяйственными предприятиями страховое агентство будет погашать образовавшуюся задолженность. Страховой взнос предлагается установить в размере 3–5 % от страховой суммы. Такой вид услуг уже сегодня может осуществлять государственная страховая организация «Белэксимгарант», специализирующаяся на страховании экспортных контрактов, кредитов, или иная страховая компания, имеющая соответствующую лицензию [2-А].

8. Сравнительный анализ процесса банковского финансового контроля предприятий в отечественной и зарубежной практике выявил, что в Республике Беларусь отсутствует законодательное закрепление порядка расчета показателей, позволяющих в полной мере учитывать отраслевые особенности.

Оценка кредитоспособности должна быть ориентирована на изучение деятельности заемщика с точки зрения его финансовой возможности своевременно рассчитаться по кредитным обязательствам. Как показал проведенный анализ, важным направлением совершенствования работы механизма банковского финансового контроля является развитие методики оценки надежности предприятий-заемщиков. Для реализации этого направления предлагается использовать положительный опыт зарубежных банков, которые с успехом применяют модель взаимодействия со структурами АПК во внешнеэкономической деятельности, основанную на принципе, получившем название «правило пяти си». Основные критерии оценки предприятий-клиентов банка в модели: характер заемщика (Сharacter); финансовые возможности (Сapacity); капитал, имущество (Сapital); обеспечение (Сollateral); общие экономические условия (Сonditions) [4-А].

С помощью этой модели оценивается вероятность изменения уровня финансовой надежности заемщика с точки зрения своевременного погашения долга банку (имеется акт о внедрении).

9. Изучив традиционные методы оценки банками платежеспособности предприятий и позитивный зарубежный опыт, предлагается для повышения эффективности банковского контролясуществующую методику дополнить следующими положениями.

Во-первых, при моделировании процессов взаимодействия банков и предприятий АПК важно учитывать значимость факторов, которые могут выявить скрытые проблемы в деятельности предприятий. По нашему мнению, в качестве таких факторов, влияющих на решение о предоставлении кредита, должны изучаться следующие: качество менеджмента; качество финансового планирования; анализ счетов с точки зрения достаточности финансовых потоков для погашения кредитов; качество обеспечения кредита; анализ финансовых отчетов; анализ рынка, анализ сектора.

Во-вторых, в качестве направления совершенствования механизма банковского финансового контроля нами предлагается развитие методической базы по оценке финансового положения предприятий [4-А].

Анализ оценки финансового положения предприятий АПК показал, что традиционно сопоставляют соответствующие показатели с нормативными или критическими. По нашему мнению, такой подход существенно снижает возможность получения достоверной динамической составляющей. Исходя из этого предлагается расширить набор исходных количественных показателей и упорядочить их совокупность по всем направлениям деятельности предприятия одновременно. Систематизацию множества показателей, отражающих разные срезы хозяйственной деятельности предприятия, целесообразно осуществлять с помощью разработки матричных моделей. В совокупность исходных показателей предлагается включить все основные показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты деятельности.Предлагаемая нами матричная модель отражает существующие между явлениями причинно-следственные связи и позволяет учитывать требования повышения эффективности деятельности предприятий для обеспечения выполнения обязательств заемщика по кредитным договорам.Определив исходные признаки и их взаимосвязь, необходимо создать саму методику построения исходной матричной модели финансового контроля за деятельностью предприятия АПК, которая включает пять показателей (прибыль, объем реализации или товарооборот, производственная или торговая площадь, среднесписочная численность персонала, издержки производства и обращения). При использовании метода комплексного анализа в системе банковского финансового контроля предлагается исходить из того, что в упорядоченном ряду исходных признаков рост значения любого из них должен вызывать адекватный рост значений признаков, расположенных впереди рассматриваемого. Применениепредложенной моделиапробировано на предприятии, осуществляющем производство и торговлю сельскохозяйственной продукцией на внутренних и внешних рынках (ЧТУП «АгроПан») (имеется акт о внедрении).

Предлагается анализировать эффект финансового рычага (ЭФР), платежеспособность предприятий с учетом двух дополнительных коэффициентов:коэффициента структуры долгосрочных вложений и коэффициента капитализации. Логика коэффициента структуры долгосрочных вложений основана на предположении, что долгосрочные кредиты и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. принадлежит им, а не владельцам. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о негативной тенденции в финансовой устойчивости организации. Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, но для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5. Нами выявлены факторы, влияющие навеличину этого показателя: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

В-третьих, целесообразно учитывать в финансовом анализе динамику эффекта финансового рычага. Результаты должны показать, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

В-четвертых, следуетдополнить расчет динамических изменений эффекта финансового рычага изучением факторов, влияющих на соотношение собственных и заемных средств предприятия. К числу важнейших факторов могут быть отнесены:различие величины процентных ставок на дивиденды, если речь идет о предприятии, созданном в форме хозяйственного общества; изменение объема деятельности предприятия, которое вызывает необходимость сокращения или увеличения потребности в привлечении заемных средств;накопление излишних или слабо используемых запасов товарно-материальных ценностей, устаревшего оборудования, отвлечение средств в дебиторскую задолженность сомнительного характера с высоким фактором риска.

В-пятых, при проведении финансового контроля платежеспособности предприятий важно учитывать не только состояние активов, но и их качество. Поэтому нами предлагается использовать принцип идентификации финансового равновесия и уровней финансовой устойчивости предприятий.В основе реализации принципа используется деление финансовых активов предприятия нанемобильные и мобильные, а по пассиву – собственный изаёмный капитал.В соответствии с данным принципом финансовое равновесие и устойчивость финансового состояния достигаются только при условии, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а заёмный капитал – финансовыми активами(имеется акт о внедрении).

10. Предлагается создание единой нормативной базы по оценке финансового состояния предприятий и системы периодически публикуемых рейтингов надежности и кредитоспособности предприятий АПК (при Министерстве финансов, Национальном банке Республики Беларусь), что позволило бы решить для коммерческих банков проблему определения кредитоспособности предприятий [5-А].

Таким образом, применение авторских разработок по совершенствованию системы банковского финансового контроля позволит снизить кредитный риск при банковском сопровождении экспортно-импортных операций, проводимых предприятиями АПК, будет способствовать эффективному включению предприятий АПК в механизм кредитования, расширит сегмент кредитоспособной клиентской базы, обеспечит хеджирование и повысит результативность банковского финансового контроля.