Фінанси підприємств

CASHFLOW–аналіз.Упоказникахфiнансовоїpезультативності значне мiсце займає показник чистого гpошового (або готiвкового) потоку, що є у найбiльш загальному визначеннi пiдсумоком чистого прибутку та амортизацiйних вiдрахувань – тобто, грошових коштiв, що залишаються у розпорядженнi пiдприємства. Зарубiжнi аналiтики дають цьому показнику назву CASH FLOW, тобто готiвковий потiк. У вiтчизнянiй практицi цей показник iнодi визначався як «госпрозрахунковий дохід підприємства».

Зокрема, в аналізі ефективності що ґрунтуються на CASH FLOW, рекомендуються коефiцiєнти чистого грошового потоку визначаються як співвідношення CASH FLOW (підсумку прибутку після сплати податків і аморизаційних відрахувань) до активів, до виручки від реалізації або до іншої бази. Так, для моніторингу платоспроможності рекомендується коефіцієнт Бівера, який визначається, як:

КБ = (ЧП + А) / (ДЗ + ПЗ),

де ЧП – чистий прибуток; ПЗ – поточні зобов’язання; А – амортизація; ДЗ – довгострокові зобов’язання.

10.2.План і навчальні завдання до практичного заняття

10.2.1.План основних питань практичного заняття

1.Принципи і методи вертикального і горизонтального фінансового аналізу.

2.Методи і показники оцінки та аналізу структури капіталу (структури фінансування).

3.Методи і показники оцінки та аналізу платоспроможності підприємства.

4.Методи і показники оцінки та аналізу прибутковості (рентабельності), ділової активності.

10.2.2. Ситуаційні завдання і задачі

Задача 1

162

Тема 10. Оцінка фінансового стану підприємств

Продовження

Задача 2

163

Фінанси підприємств

10.2.3. Тестові завдання

Примітка: в усіх тестових завданнях слід обрати як вірний тільки один з наведених варіантів відповідей

1.Платоспроможність підприємства (за коефіцієнтами ліквідності) характеризується як здатність підприємства:

а)своєчаснорозраховуватисьзавсімаборговимизобов’язаннями; б)своєчаснорозраховуватисьзакороткостроковимизобов’язаннями; в) повністю покривати витрати доходами з отриманням прибутку; г) своєчасно розраховуватись за податковими зобов’язаннями.

2.Чистий оборотний капітал підприємства визначається як:

а)різницяміжоборотнимиактивамитапоточнимизобов’язаннями; б) різниця між сукупним капіталом та необоротними активами;

164

Тема 10. Оцінка фінансового стану підприємств

в) різниця між сукупним капіталом та власним капіталом; г) різниця між власним капіталом та необоротними активами.

3. Коефіцієнт автономії (самофінансування) визначається як:

а) співвідношення загальної суми зобов’язань до власного капіталу за балансом;

б) співвідношення прибутку до власного капіталу за балансом; в) співвідношення акціонерного капіталу до підсумку балансу; г) співвідношення власного капіталу до підсумку балансу.

4. Коефіцієнт довгострокової заборгованості визначається як:

а) співвідношення загальної суми зобов’язань до власного капіталу за балансу;

б) співвідношення довгострокових зобов’язань до власного капіталу за балансом;

в) співвідношення довгострокових зобов’язань до оборотних активів по балансом;

г) співвідношення довгострокових зобов’язань до підсумку балансу.

5.Коефіцієнт короткострокової заборгованості визначається, як:

а) співвідношення поточних зобов’язань до власного капіталу за балансом;

б) співвідношення поточних зобов’язань до підсумку балансу; в) співвідношення поточних зобов’язань до довгострокових

зобов’язань; г) співвідношення поточних зобов’язань до оборотних активів

за балансом.

6.Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття) визначається, як:

а) співвідношення загальної суми зобов’язань до власного капіталу за балансом;

б) співвідношення загальної суми зобов’язань до підсумку балансу;

в) співвідношення поточних зобов’язань до підсумку балансу; г) співвідношення оборотних активів за балансом до поточних

зобов’язань за балансом.

165

Фінанси підприємств

7. Коефіцієнт термінової ліквідності визначається як:

а) співвідношення загальної суми зобов’язань до власного капіталу за балансом;

б) співвідношення поточних зобов’язань до власного капіталу за балансом;

в) співвідношення оборотних активів за балансом до поточних зобов’язань за балансом;

г) співвідношення високоліквідних оборотних активів до поточних зобов’язань за балансом.

8. Ліквідність активу характеризує:

а) кількість оборотів активів підприємства за період; б) грошову віддачу 1 грн., вкладеної в активи підприємства;

в) здатність активу швидко трансформуватись у грошові кошти; г) правильна відповідь відсутня.

9.У складі грошових коштів враховуються такі оборотні активи:

а) готівка, кошти на банківських рахунках і високоліквідні цінні папери;

б) готівка, кошти на банківських рахунках і депозити до запитання; в) готівка, кошти на банківських рахунках і дебіторська забор-

гованість; г) готівка, кошти на банківських рахунках.

10.Показник рентабельності підприємства розраховується як:

а) прибуток до сплати податків щодо сукупної вартості активів; б) прибуток після сплати податків (чистий прибуток) щодо су-

купної вартості активів; в) прибуток до сплати податків щодо доходів від реалізації;

г) прибуток після сплати податків (чистий прибуток) щодо до доходів.

11. Показник оборотності сукупного капіталу розраховується як:

а) сукупна вартість активів щодо доходів від реалізації; б) прибуток після сплати податків (чистий прибуток) щодо сукуп-

ної вартості активів; в) виручка від реалізації (доходи) щодо до сукупної вартості активів;

г) сукупна вартість активів щодо до доходів від реалізації.

166