Финансы предприятий

Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий

Факторами, влияющими на поток денежных средств, являются факторы изменения:

•прибыли (затраты, себестоимость, объем продукции и др.);

•движения оборотного капитала (притока – рост дебиторской задолженности, реализация товаров, имущества, акций и обли- гаций, оттока – закупки сырья материалов, приобретение ос- новных средств, выплата заработной платы, уплата процентов за кредит, списание товароматериальных ценностей как потерь и др.);

•текущих активов.

Разница между притоком и оттоком определяет величину общего потока денежных средств.

Для самопроверки необходимо ответить на вопросы:

1. Каковы элементы притока и оттока денежных средств предприятия?

2.Какова экономическая сущность прибыли?

3.Какие факторы влияют на величину прибыли?

4.Как формируется выручка от реализации продукции (работ, ус- луг)?

5.Какие налоги уплачивают предприятия?

6.Как классифицируются доходы и расходы предприятий с точки зрения налогового и бухгалтерского учета?

7.Какие факторы оказывают влияние на финансовые результаты деятельности предприятий?

8.Каковы элементы расходов и доходов предприятия?

Литература:

1.Налоговый кодекс. Гл. 25.

2.Положение по бухгалтерскому учету «Доходы ор- ганизации» (ПБУ 9/99) № 32 от 6 мая 1999 г.

3.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации»

(ПБУ 10/99) № 33 от 6 мая 1999 г.

191

Финансы предприятий

4.Методические рекомендации по разработке ценовой политики предприятия. Приказ № 118 Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г.

5.Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002. (соответст- вующие термины и понятия).

6.Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом пред- приятия // Финансы. 2005. № 3. С. 54.

7.Финансы и кредит / Под ред. А.М. Ковалева. – М.: Финансы и статистика, 2005. С. 124-170.

8.Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий. – М.: Про-

спект, 2004. С.184-203.

9.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяй- ства. – М.: Финансы и статистика. 2002. С. 23-29.

10.Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2004. С. 65-82.

11.Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерче- ских организациях. – М.: 2001. С. 210-260.

12.Малис Н.И. Некоторые вопросы налогообложения прибыли //

Финансы. 2002. № 10. С.41.

13.Методы учета затрат и калькуляция фактической себестоимости // Финансовая газета. 1998 г. № 24.

14.Остапенко В.В., Мешков В.М. Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста // Финансы. 2002. № 11. С. 8.

15.Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: ЮНИТИ, 1998. С. 415448, 466-480, 488-495.

16.Сапелкина А.А. Налоговый учет доходов и расходов: принципы и подходы к организации // Финансы. 2002. № 4. С. 30.

17.Сергеев И.В. Экономика предприятий. – М.: Финансы и стати-

стика, 1999. Гл. 13. С. 246-267.

18.Справочник финансиста предприятия. – М.: Инфра-М. 1999.

С. 118-142.

19.Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2004. Гл. 2, 3. С. 22-69.

20.Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка

– М.: ЮНИТИ, 2001. С. 131-146.

21.Финансы предприятий / Под ред. Н.Е. Зайца, Т.И. Василевской, Т.Е. Бондарь – Минск.: Высшая школа, 2005. С. 76-135.

22.Шамхалов Ф.И. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы. 2000. № 6. С. 19.

192

Денежныедоходыкоммерческихпредприятийифинансовые результатыихдеятельности. Потокденежныхсредствпредприятий

23.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Ин-

фра-М, 1999. Гл. 5,7. С. 109-136, 153-166.

24.Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: 2005. С. 265-342.

25.Экономика предприятий / Под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Шван-

дера. – М.: ЮНИТИ, 2006. С. 519-556.

Тест:

1. Прибыль предприятия (результат хозяйственной

деятельности) рассчитывается как:

а) стоимость имущества предприятия деленная на численность персонала;

б) сумма всех затрат предприятия на производство и реализацию продукции;

в) объем произведенной продукции умноженный на цену единицы продукции;

г) разницамеждудоходамиирасходамипредприятия.

2. Расчет выручки от реализации продукции методом прямого сче- та осуществляется путем:

а) суммирования остатков нереализованной продукции на на- чало планируемого года и продукции выпущенной в течение года за минусом остатков нереализованной продукции на конец года;

б) деления чистой прибыли предприятия на число акций; в) умножения объема произведенной продукции на цену еди-

ницы продукции; г) деления ВВП на численность населения страны.

3. Основные факторы, влияющие на величину выручки от реализа- ции продукции:

а) величина расходов предприятия; б) ставка рефинансирования Банка России;

в) величина бюджетного дефицита (профицита) федерального бюджета;

г) объем производства и стоимость единицы продукции.

4. Расчет выручки от реализации продукции расчетным методом осуществляется путем:

а) суммирования остатков нереализованной продукции на на- чало планируемого года и продукции выпущенной в течение

193

Целью изучения темы 7 являются функции и деятельность фи- нансовых служб предприятия, в части контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов на основе финансовых показа- телей с целью повышения эффективности его функционирования.

При изучении темы 7 студент должен акцентировать внима-

ние на следующих понятиях: финансовая служба, финансовый ме- неджмент, финансовый анализ, финансовое состояние, финансовая устойчивость, финансовые показатели, платежеспособность, ликвид- ность, рентабельность, финансовая несостоятельность (банкротство).

7.1.Финансовая служба предприятия. Финансовое планирование

Сувеличением числа предприятий различных организацион- но-правовых форм, с усложнением хозяйственных связей увеличился объем финансовой работы, выполняемой финансовыми службами.

Под финансовой службой предприятия понимается самостоя- тельное структурное подразделение, выполняющее опреде- ленные функции в системе управления предприятием.

Недооценка деятельности финансовой службы может привес- ти к потере финансовой устойчивости – несостоятельности.

196

Организацияфинансовой работынапредприятии. Анализфинансового состояния предприятий. Платежеспособность иликвидность предприятий

Целью деятельности финансовых служб предприятий является обеспечение финансовой стабильности, создание устойчивых пред- посылок для экономического роста и получения прибыли1.

Содержание финансовой работы на предприятии состоит в сле-

дующем:

•в обеспечении и эффективном управлении финансовыми ресур- самипредприятий;

•в организации взаимоотношений с финансово-кредитной сис- темой и другими субъектами рыночной экономики;

•в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

•в обеспечении своевременности платежей по обязательствам.

Основные направления финансовой работы:

•финансовое планирование;

•оперативное планирование;

•контрольно-аналитическая работа.

Входе финансового планирования, которое осуществляется на ос-

нове анализа бухгалтерской, статистической и управленческой от- четности, предприятие:

•всесторонне оценивает свое финансовое положение;

•определяет возможности увеличения финансовых ресурсов;

•выявляет направления их наиболее эффективного использова- ния.

Задачи финансового планирования:

•разработка проектов финансовых и кредитных планов;

•определение потребности в оборотном капитале;

•разработка плана капитальных вложений;

•составление кассовых планов;

•выявление источников финансирования хозяйственной дея- тельности;

•составление плана реализации продукции и определение пла- новой суммы прибыли за год и по кварталам, расчет рента- бельности.

1 Методические рекомендации по разработке финансовой политики пред- приятия. Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.

197

Организацияфинансовой работынапредприятии. Анализфинансового состояния предприятий. Платежеспособность иликвидность предприятий

•составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнение финансового плана.

От эффективности контрольно-аналитической работы на пред-

приятии зависит результат финансовой деятельности. Финансовая служба осуществляет постоянный контроль за выполнением показате- лей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли и рентабельности, а также контроль за использованием собственного и заемного капитала и целевым использованием банковских кредитов.

Финансовая служба предприятия тесно связана с деятельно- стью таких отделов, как бухгалтерия, маркетинговый отдел и др.

Эффективное управление финансовыми ресурсами может осуществляться лишь в рамках финансового менеджмента, ко- торый представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяй- ственной деятельности предприятий, и связан с оптимизацией финансовых средств предприятий для получения максималь- ного дохода.

Рис. 9 . Общая схема финансового менеджмента1

Субъект управления (управляющая подсистема)

Финансовые функции и их рычаги

Объект управления (управляемая подсистема)

Объектом управления в финансовом менеджменте является де- нежный оборот предприятия, представляющий собой поток денеж- ных поступлений и выплат, структура которого показана на рис. 10.2

1Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: Юнити, 2004.

2Там же.

199