5.Построить таблицу анализа ликвидности баланса и провести необходимые расчеты для осуществления этого анализа.

Анализ ликвидного состояния.

А	Начало года	Конец года	П	Начало года	Конец года	отклонение
						Начало года	Конец года
А1	9881	7859	П1	25664	47210	-15783	-39351
А2	61151	62731	П2	79462	59277	-18311	3454
А3	119377	122509	П3	11745	9942	107632	112567
А4	128260	129520	П4	201798	206190	-73538	-76670
Баланс	318669	322619	Баланс	318669	322619	-	-

нач. ТЛ=(9881+61151)-(25664+79462)=-34094

кон. ТЛ=(7859+62731)-(47210+59277)=-35897

нач. ПЛ=119377-11745=107632

кон. ПЛ=122509-9942=112567

Вывод: так как текущая ликвидность отрицательна, то баланс неликвиден. Перспективная ликвидность положительна, то баланс ликвиден.

6.Расчитать основные финансовые коэффициенты платёжеспособности и охарактеризовать платежеспособность предприятия.

6.1. Общий показатель платежеспособности:

Пл=7859+31365,5+36782,6/47210+29638,5+2952,7=0,95

Вывод: нормативное значение, предприятие на конец отчетного периода неплатежеспособно.

6.2.Абсолютная ликвидность:

К абс. лик.=(6525+1334)/106487=0,07

К абс. лик.=0,2>0.07<0.7

Вывод: Вот такую часть может погасить предприятие за счет денежных средств и финансовых вложений. Не соответствует нормативным значениям.

6.3.Критическая оценка:

К крит. оц.=(6565+1334+6273)/106487=0,66

К крит. оц.=0,80,660,7

Вывод: такая часть0,66 краткосрочных обязательств организации может быть погашена ха счет денежных средств, срадств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступления по расчетам. Не соответствует нормативным значениям.

6.4.Текущая ликвидность:

К тек. лик.=193099/106487=1,81

К тек. лик.=2;3,5>1.81>1.5

Вывод: показывает, какую часть1,86 текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Соответствует нормативным значениям.

6.5.Маневренность функционирующего капитала:

баз. К маневр.=122509-94923=1,29

отч. К маневр.=119377/102075=1,17

Вывод: в организации 1,29 часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и краткосрочной задолженности (на конец производственного периода), что на 0,12 часть больше, чем в базисном периоде.

6.6.Доля оборотных средств активов:

Доля=190409/318669=0,6

Вывод: доля оборотных средств активов достаточна. Соответствует нормативным значениям.

6.7.Обеспеченность собственными средствами:

К обеспеч.=(206190-129520)/193099=0,4

Кобеспеч.=0,40,1

Вывод: собственный капитал оборотных средств у организации, необходимых, для её текущей деятельности. Соответствует нормативному значению.

7.Рассчитать основные финансовые коэффициенты финансовой устойчивости охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия. Определить тип финансовой ситуации (используя трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации).

7.1.Коэффициенты финансовой устойчивости.

7.1.1.Коэффициент капитализации:

баз. К кап.=109049/201798=0,54%

отч. К кап.=109354/206190=0,53%

Вывод: в отчетном периоде 0,53% заемных средств в организация приходится на 1руб. вложенных в активы собственных средств, что на 0,01% меньше, чем в базисном периоде. Соответствует нормативному значению.

7.1.2.Коэффифиенты обеспеченности собственными источниками финансирования:

баз. К об.=(201798-128260)/190409=0,39%

отч. К об.=(206190-129520)/193099=0,4%

Вывод: в отчетном периоде 0,4% оборотных активов финансируется за счет собственных источников, что на 0,01% больше, чем в базисном периоде. Соответствует нормативному значению.

7.1.3.Коэффициент финансовой независимости:

баз. К фин. нез.=201798/318669=0,63%

отч. К фин. нез.=206190/322619=0,64%

Вывод: в отчетном периоде 0,64% удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, что на 0,01% больше, чем в базисном периоде. Не соответствует нормативному значению.

7.1.4. Коэффициент финансирования:

баз. К фин.=201798/109049=1,85%

отч. К фин.=206190/109354=1,89%

Вывод: в отчетном периоде 0,89% деятельности финансируется за счёт собственных средств, что на 0,04% больше, чем в базисном периоде. Соответствует нормативному значению.

7.1.5.Коэффициент финансовой устойчивости:

баз. К фин. уст.=(201798+7822)/318669=0,66%

отч. К фин. уст.=(206190+7075)/322619=0,66%

Вывод: в отчетном и базисном периодах часть актива 0,66% финансируется за счет устойчивых источников. Соответствует нормативному значению.

7.2.Характеристика финансовой устойчивости предприятия.

7.2.1.Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС=3 раздел «Капитал и резервы»- 1 раздел «Внеоборотные активы»

баз. СОС=201798-128260=73538 тыс. руб.

отч. СОС=206190-129520=76670 тыс. руб.

7.2.2.Функционирующий капитал (КФ):

ФК=3 раздел «Капитал и резервы»+4 раздел «Долгосрочные обязательства»- 1 раздел «Внеоборотные активы»

баз. КФ=201798+7822-128260=81360 тыс. руб.

отч. КФ=206190+7075-129520=83745тыс. руб.

7.2.3.Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

ВИ=(3 раздел «Капитал и резервы»+ 4 раздел «Долгосрочные обязательства» +заемные средства)-1раздел «Внеоборотные активы»

баз. ВИ=201798+7822+79462-128260=160822 тыс. руб.

отч. ВИ=206190+7075+59277-129520=143022 тыс. руб.

7.3. Излишек или недостаток.

7.3.1.Собственные оборотные средства:

Фс=СОС-Зп

баз. Фс=75538-115134=-41596 тыс. руб.

отч. Фс=76670-121277=-44607 тыс. руб.

7.3.2.Собственные и заемные источники формирования запасов:

Фт=КФ-Зп

баз. Фт=81360-115134=-33774

отч. Фт=83745-121277=-37532

7.3.3.Общая величина основных источников для формирования запасов:

Фо=ВИ-Зп

баз. Фо=160822-115134=45688

отч.Фо=143022-121277=21745

баз. (0,0,1)-неустойчивое состояние;

отч.(0,0,1)-неустойчивое состояние.

Вывод: тип финансовой ситуации этой организации неустойчивое состояние (0,0,1).

8.Расчитать основные коэффициенты деловой активности и дать экономическую интерпритацию полученных значений.

8.1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

баз. К об. кап.=99017/191754=0,52

отч. К об. кап.=106969/191754=0,56

Вывод: в отчетном периоде 0,56 эффективность использования имущества, что на 0,04 больше, чем в базисном периоде.

8.2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

баз. К об. обор. ср.=99017/191754=0,52

отч. К об. обор. ср.=106969/191754=0,56

Вывод : в отчетном периоде 0,56 скорость оборота всех оборотных средств организации, что на 0,04 больше, чем в базисном периоде.

8.3.Фондоотдача:

баз. Фот=99017/623,5=158,81

отч. Фот=106969/623,5=171,56

Вывод: в отчетном периоде 171,56 эффективность использования ОС, что на 12,76 больше, чем в базисном периоде.

8.4.Коэффициент отдачи собственного капитала:

баз. К от. соб. кап.=99017/203994=0,49

отч. К об. соб. кап.=106969/203994=0,52

Вывод: в отчетном периоде 0,52 скорость собственного капитала на 1 рубль выручки собственного капитала, что на 0,03 больше, чем в базисном периоде.

8.5.Оборачиваемость материальных средств (запасоа):

баз. Обор. мат. ср.=118205,5*365/99017=435,73

отч. Обор. мат. ср.=118205,5*365/106969=403,34

Вывод: в отчетном периоде 403,34 в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде, что на 32,39 меньше, чем в базисном периоде.

8.6.Оборачиваемость денежных средств:

баз. Обор. ден. ср.=6945*365/99017=25,6

отч. Обор. ден. ср.=6945*365/106969=23,7

Вывод: в отчетном периоде 23,7 оборачиваемость денежных средств, что на 1,9 меньше, чем в базисном периоде.

8.7.Коэффициент оборачиваемости денежных средств в расчетах:

баз. К об. ср. в расч.=99017/61941=1,6

отч. К об. ср. в расч.=106969/61941=1,73

Вывод: в отчетном периоде 1,73 средств в дебиторской задолженности за отчетный период, что на 0,13 больше, чем в базисном периоде.

8.8.Срок погашения дебиторской задолжности:

баз. Срок пог. деб. зад.=61941*365/99017=228,33

отч. Срок пог. деб. зад.=22608465/106969=211,36

Вывод: в отчетном периоде 211,36 в среднем дней погашения дебиторской задолженности организации, что на 16,97 меньше, чем в базисном периоде.

8.9.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

баз. К обор. кред. задол.=99017/36437=2,72

отч. К об. кред. задол.=106969/36437=2,94

Вывод: в отчетном периоде 2,94 представляет увеличение коммерческого кредита, что на 0,22 больше, чем в базисном периоде.

8.10.Срок погашения кредиторской задолженности:

баз. Срок пог. кред. задол.=36437/99017=0,37

отч. Срок пог. кред. зад.=36437/106969=0,34

Вывод: в отчетном периоде0,34 средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам, что на 0,03 меньше, чем в базисном периоде.

Заключение

Написав курсовую работу на тему «Анализ платежеспособности предприятия» сделаем следующие выводы.

1. Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

2. Платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельно-сти направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

3. Основными источниками информации для анализа платежеспособ-ности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

4. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем со-измерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

5. Следует отметить, что предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.

6. Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя.

7. Таким образом, главной целью, предприятия оказавшегося в затруднительном положении, переход на нормальный, обычный режим работы. Для этого необходимо погасить все задолженности. Это достаточно трудно в состоянии неплатежеспособности, но возможно. Следует разработать план по оздоровлению экономической деятельности предприятия. Он может состоять из трех этапов. Необходимо проанализировать состояние ресурсов предприятия на сегодняшний момент и возможности предприятия на будущее. При наличии возможности получить финансовую или товарную помощь предприятие может расплатиться с долгами в включиться в производство. Необходимо также рассмотреть возможность реорганизации общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество с выпуском акций и привлечением капитала.

Список литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. /Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011. – 576с.

2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.-2-е издание переработанное и дополненное. – М.: Дело и сервис; Новосибирск: Издательский дом Сибирское соглашение, 2012.-160с.

3. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 216 с.

4. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией. – М.: Правовая Культура, 2011.

5. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. – 712 с.

6. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. – С. 96

7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. – С. 82

8. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. /Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2010. – С. 105

9. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа, М., «Финансы и статистика», 2009.

10. Бенке Л., Холт Н. Полный цикл финансового учета. / Пер. с англ., научная ред. В. Ф. Палий, под ред. Е. И. Еременко. – М.: ОАО «Виктории», 2010.

11. Ефимова. О. В. Финансовый анализ, М., «Бухгалтерский учет».2010.

12. Ковалев В. В. Финансовый анализ, М., «Финансы и статистика» 2010.

13. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

14. Макконел К., Брю С. Экономикс М., Республика 2009.

15. Русак Н. А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО «Меркаванне», 2010.

16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и допол. – Минск: Новое знание, 2010.

17. Севрук М. Экономический анализ в условиях самостоятельности пред-приятия. – М.: Финансы и статистика, 2010.

18. Хедервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятия. Под ред. Ю. М. Ворапаева. – М.: Финансы и статистика, 2011.

19. Хелферт Э. Техника финансового анализа. / Перев. с англ. Под ред. Л. П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2010.

20. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа», М.: Инфра - М, 2010.

21. Экономика предприятия.: Учебник для спец.вузов / Под ред. В. Я. Горфмнеля, В. А. Швандара - 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.

41