2. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Недостатки первого способа в определенной мере могут быть преодолены при расчете коэффициентов исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах.

При соответствующей увязке оборотов оценка кредитоспособности станет намного надежнее. Реализовать данный подход можно через анализ денежных потоков клиента, т.е. через определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени.

Для того чтобы провести анализ денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности. Колебания величины денежного потока средств характеризуют клиента как некредитоспособного.

Класс кредитоспособности клиента определяется на основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств. В мировой практике приняты следующие уровни этого соотношения:

1 кл. — 0,75;

2 кл. — 0,30;

3 кл. — 0,25;

4 кл. — 0,20;

5 кл. — 0,20;

6 кл. — 0,15.

Для решения вопроса о выдаче долгосрочной ссуды анализ денежных потоков делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогноза на планируемый период.

Так же существует и другой метод анализа денежных потоков, где общий денежный поток определяется суммой изменения денежных средств в результате производственной деятельности, изменения денежных средств в результате инвестиционной деятельности и изменение денежных средств в результате финансовой деятельности.

3. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Деловой риск предполагает тот факт, что кругооборот фондов может быть по тем или иным причинам прерван. Анализ такого риска позволит банку определить достаточность источников у заемщика для погашения ссуды.

С отдельными стадиями кругооборота фондов связаны все факторы делового риска. Можно выделить следующие основные факторы:

• Надежность поставщиков.

• Сезонный характер поставок.

• Степень диверсифицированности поставщиков.

• Наличие складских помещений и потребность в них.

• Доступность цен на товарно-материальные ценности для заемщика и опасность для него их повышения.

• Риск ввода ограничений на импорт и экспорт сырья и материалов.

Кроме того, риск связан с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также отраслевой спецификой.

Для большинства факторов, которые формализуется, разрабатываются балльные оценки.

Разнообразность подходов оценки кредитоспособности создает ее сложность. В Америке, например, используется специфический комплексный метод под названием «5С» (по начальным словам пяти факторов: репутация, способность к погашению ссуды, обеспечение, владение активами, экономическая конъюнктура). В Англии подобный метод имеет ключевое слово "PARTS" (аббревиатура первых букв пяти факторов: назначение, сумма, оплата, срок, обеспечение). В Японии кроме основных коэффициентов оценки кредитоспособности применяются и коэффициенты собственности.