экономика учебно-методическое пособие

Вопросыитестыдлясамостоятельнойработыстудента(проанализируйте иподготовьтеответы):

1.До каких пор сбережение не вредит доходу.

2.Где находится точка равновесия дохода.

3.Что будет, если доходы выше уровня равновесия.

4.Что будет, если доходы ниже уровня равновесия.

5.Каково условие равновесия, позволяющее доходу оставаться устойчивым. Что вызывает изменение дохода.

6.Что такое мультипликатор.

7.Почему мультипликатор больше единицы.

8.Чему равен мультипликатор.

9.Что произойдет с уровнем равновесия дохода, если бережливость

увеличится.

10.Что произойдет с уровнем равновесия дохода, если бережливость уменьшится.

11.Каков парадокс бережливости.

12.Почему в условиях неполной занятости попытки сберегать имеют своим результатом меньшее, а не большее сбережение.

13.Каков характер действия мультипликатора: односторонний или двусторонний.

14.Всегда ли точка равновесия дохода представляет собой нечто хорошее.

15.Какой уровень дохода является единственно желательным.

16.Когда возникает дефляционный разрыв.

17.Чем определяется величина дефляционного разрыва.

18.Когда возникает инфляционный разрыв.

19.Может ли инфляционный разрыв сдвинуть доход вправо от

полной занятости.

20. Как преодолеть дефляционный разрыв.

21. Что такое фискальная политика.

21.Как преодолеть инфляционный разрыв.

22.Оказывают ли налоги умноженное, мультиплицированное воздействие на доход

23.Почему сокращение налога оказывает несколько меньший эффект, чем рост правительственных расходов.

24.Какая политика эффективнее: фискальная или кредитноденежная.

25.Какова зависимость между количеством денег и ссудным процентом.

26.Как выглядит кривая Филипса.

27.Какова сущность закона Оукена.

141

Методические указания

При выполнении предложенных заданий практической и самостоятельной работы не следует ограничиваться просто ответом на поставленные вопросы. Необходимо пояснить правильность или неправильность приведенных в заданиях рассуждений. При этом следует учитывать, что правильных ответов может быть несколько.

Для подготовки ответов на вопросы и тесты целесообразно воспользоваться нижеследующей литературой:

1.Куликов Л.М. Основы экономических знаний: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 268с.

2.Курс экономики: Учебник / Под ред. Б. А. Райзберга. – 4е изд., перераб.

и доп. – М.: Инфра-М, 2003. – 672 с.

3.Курс экономической теории: Учеб./ М. И. Плотницкий, Э. И. Лобкович, М. Г. Муталимов и др.; под ред. М. И. Плотницкого. – Мн.: "Интерпресссервис", "Мисанта", 2003. – 496 с.

4.Курс экономической теории: Учеб. пособие / Под ред. А.В.Сидорович. -

М., 1997. - 735с.

5.Курс экономической теории: Учебник / Под общ. ред. М. Н. Чепурина и Е.А.Киселевой. - Киров, 1999. - 743с.

Тема №16. Денежно – кредитные и бюджетно - налоговые инструменты регулирования.

Цель: Познакомиться с понятием денежно – кредитных и бюджено – налоговых инструментов регулирования.

Задачи: Изучение данной темы позволит: узнать причины возникновения, сущность, природу и функции денег; понять, что представляет собой

определять особенности дискреционной и недискреционной фискальной политики; уметь сравнивать направления денежно-кредитной политики, ее основные цели и эффективность; понять процесс создания денег банковской системой; понять, к каким

макроэкономическим последствиям приводит денежно – кредитная политика Центрального банка страны.

Основное содержание:

В данной теме целесообразно рассмотреть природу денег и причины, под воздействием которых происходит ее изменение, а также соответствующие инструменты Центрального банка, с помощью которых он осуществляет непосредственную деятельность по поддержанию необходимого количества денег в экономике.

142

Деньги – это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов. Многочисленные определения денег сводятся к рассмотрению выполняемых ими функций: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа и ликвидность.

Понятие денег конкретизируется с помощью денежной массы. Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в

наличной и безналичной формах, выполняющих функции средства обращения, платежа и накопления.

Для измерения денежной массы, в порядке убывания степени ликвидности, используют денежные агрегаты М1, М2, М3 и L. М1 – это денежный параметр, включающий наличные деньги, вклады на текущих счетах, дорожные чеки и чековые депозиты. Денежный агрегат М2 включает М1 и нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (да 100 тыс. дол.) и др. Параметр М3 включает М2 плюс срочные вклады свыше 100 тыс. дол., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты. L – помимо М3, краткосрочные казначейские ценные бумаги, коммерческие бумаги и др. Если агрегат М1 характеризует деньги в узком смысле слова, то все остальные – в широком смысле слова. При анализе макроэкономических явлений чаще используют денежные агрегаты М1 и

М2.

Денежный рынок – это часть рынка активов, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег формируется цена денег в форме процентной ставки. Основными элементами денежного рынка выступают спрос на деньги, предложение денег и процентная ставка.

Под спросом на деньги (Мd) понимается желание экономических субъектов располагать определенным количеством платежных средств. Факторами объема спроса являются:

-абсолютный уровень товарных цен;

-уровень реального объема производства, влияющий на величину доходов;

-скорость обращения денег;

-сравнительная норма доходности от денег, других активов, облигаций;

-общий фонд богатства индивида.

Кривая спроса на деньги имеет отрицательный наклон, т. к. при увеличении нормы процента спрос на деньги будет падать и наоборот, и отражает взаимосвязь общего количества денег, которое экономические субъекты желают держать у себя в конкретный момент, с процентной ставкой, выплачиваемой по обычным неденежным активам.

Количественная теория денег основывается на принципе, что спрос на деньги отдельного экономического субъекта ограничен суммой имеющегося у него "портфеля ресурсов" и определяется посредством уравнивания предельной выгоды от денежного запаса с доходом от альтернативных активов.

143

Выгода от денег проистекает их их свойства обеспечивать обмен товарами и давать гарантию от банкротства. Доход от других активов можно измерить в номинальных и реальных единицах.

Кейнсианская теория предпочтения ликвидности основывается на мотивах экономического субъекта, побуждающих его хранить часть своего богатства в форме ликвидных денежных активов. Дж. М. Кейнс называет следующие мотивы хранения денег: трансакционный, спекулятивный, предосторожности. Трансакционный – мотив хранения денег, возникающий из необходимости их использования как средства платежа. Спекулятивный – возникает из неизвестности будущей рыночной стоимости других финансовых активов и желания избежать потерь. Предосторожности – мотив хранения денег как полезного ресурса покупательной способности, чтобы иметь в будущем возможность осуществлять незапланированные расходы.

Предложение денег (Мs) – наличность вне банковской системы и депозиты, которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок. Основными факторами предложения денег являются:

-резервы банковской системы, которые устанавливаются Центробанком страны и представляют собой часть привлеченных коммерческими банками денежных средств, которая не может быть выдана ими в качестве ссуд;

-норма дохода от активов.

Положение на денежном рынке, когда количество предлагаемых денежных средств равно количеству денег, которое желают иметь у себя на руках население и предприниматели, называют равновесием денежного рынка.

Равенство совокупного объема спроса на деньги, который предъявляется со стороны отдельных лиц и совокупного объема предложения со стороны банковской системы, выражается уравнением: Md = Ms.

Организаторами денежного обращения в стране являются банки. В большинстве стран существует двухуровневая банковская система: верхний уровень – Центробанк, занимающийся вопросами равновесия денежного рынка, нижний – сеть коммерческих банков, выступающих кредитными учреждениями универсального характера.

Основными задачами Центрального банка являются:

-обеспечение стабильности национальной валюты;

-проведение государственной политики в области кредита, денежного обращения, расчетов и валютных отношений;

-содействие государственному контролю за коммерческими банками и небанковскими организациями.

Функциями Центробанка являются:

-денежная эмиссия;

-кредитование коммерческих банков;

144

- обеспечение контроля за деятельностью коммерческих банков. Мультипликатор денежной экспансии – числовой коэффициент,

показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, или отношение новых денег к общим резервам.

Совокупность мероприятий в области денежного обращения, направленных на изменение денежного кредита, называется кредитно – денежной политикой.

Формируют и осуществляют кредитно – денежную политику Центральные банки страны.

Основными направлениями кредитно – денежной политики является

кредитная экспансия (политика "дешевых денег") – политика стимулирования кредита и денежной эмиссии; и кредитная рестрикция (политика "дорогих денег") – политика сдерживания и ограничения. В периоды спада промышленного производства и роста безработицы Центральные банки пытаются оживить конъюктуру рынка. В данном случае используются такие инструменты, как покупка государственных ценных бумаг у коммерческих банков Центральным банком; снижение резервной нормы, понижение учетной ставки. В периоды экономических подъемов во избежание перегрева экономики Центральные банки ограничивают кредитование, повышают ставку процента, сдерживают эмиссию платежных средств.

Главными целями денежно – кредитной политики являются создание условий достижения устойчивого роста общего уровня производства, стабильного уровня цен, высокого уровня занятости и баланса внешнеэкономической деятельности.

К основным инструментам денежно – кредитной политики относят: операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и изменение учетной ставки.

Операции на открытом рынке – это покупки и продажи государственных ценных бумаг на финансовых рынках.

Изменение номы обязательных резервов – установление доли банковских активов, которую каждый коммерческий банк должен хранить, не получая при этом оплаты в виде процентов (резерв).

Учетная ставка – это процент, под который Центральный банк предоставляет другим банкам кредиты для покрытия временного недостатка банковских резервов.

Фискальная политика государства – система регулирования экономики посредством изменения государственных расходов и налогов. Выделяют два типа фискальной политики: дискреционная и недискреционная (автоматическая).

145

Дискреционная – сознательное манипулирование правительственными закупками, ставками налогов и размерами трансфертных платежей.

Недискреционная изменения в правительственных закупках и налогах, вызываемые переходом самой экономики из одного состояния в другое при неизменных ставках налогов и трансфертных программ.

В краткосрочной перспективе меры бюджетно – налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Мультипликатор государственных расходов – числовой коэффициент,

показывающий зависимость дохода и выпуска продукции от изменений государственных расходов. Величина мультипликатора государственных расходов находится в прямой зависимости от предельной склонности к потреблению и в обратной зависимости от предельной склонности к сбережению.

Налогообложение – способ регулирования доходов и источников пополнения государственных средств. Объектами налогообложения являются доходы (прибыль), стоимость определенных товаров, отдельные виды деятельности налогоплательщиков, операции с ценными бумагами, пользование природными ресурсами, имуществом юридических и физических лиц, добавленная стоимость продукции и другие объекты, установленные законодательством.

Налоговая ставка – размер налога на единицу налогообложения.

По механизму формирования налоги делятся на прямые и косвенные. Прямые налоги подразделяются на реальные и личные. Реальные – поземельный, подомовой, на ценные бумаги. Личные налоги – подоходный с населения, на прибыль корпораций, на прирост капитала, с дарений, поимущественный налог. Косвенные налоги делятся на фискальные монопольные (индивидуальные, универсальные, на добавленную стоимость), акцизы (на отдельные товары) и таможенные пошлины.

Вопросы и тесты для практической работы:

Финансовая политика

1.Финансовая политика в условиях рыночной экономики представляет собой бюджетно-финансовую политику. Что такое фискальный федерализм.

Виды налогов и налоговых ставок

2.Если бремя налога может быть переложено на других лиц, то данный налог является:

а) прогрессивным; б) пропорциональным; в) регрессивным; г) прямым; д) косвенным; е) верного ответа нет.

146

Налоговая система, принципы и проблемы налогообложения

5.В чем проявляется принцип налогового равенства в современной экономике.

6.В чем суть принципа платежеспособности в налогообложении.

7.В чем суть принципа полученных благ.

8.Производители и потребители товара несут бремя налога на продажу поровну при:

а) абсолютно эластичном спросе и абсолютно неэластичном предложении; б) абсолютно неэластичном спросе и абсолютно эластичном предложении; в) неэластичном спросе и предложении в данном диапазоне цен; г) эластичном спросе и предложении в данном диапазоне цен;

д) единичной ценовой эластичности спроса и предложения в данном диапазоне цен; е) верного ответа нет.

9.Налог, связанный с доходом, влияет на величину располагаемого дохода:

а) прямо; б) косвенно; в) не влияет.

10. Данный налог (см. предыдущий вопрос):

а) влияет на совокупный спрос косвенным образом; б) влияет на совокупный спрос прямо; в) не влияет на совокупный спрос.

11.Налог, не связанный с доходом:

а) влияет на величину дохода прямо; б) косвенно;

в) влияет на величину совокупного спроса прямо; г) косвенно.

12.Кривая Лаффера отражает;

а) проблему избыточного налогового бремени; б) проблему переложения бремени косвенных налогов; в) проблему оптимальной налоговой ставки; г) проблему сокращения производства.

Фискальная политика: понятие, механизм, мультипликаторы

13.Теория фискальной политики разработана:

а) монетаристами; б) классиками; в) кейнсианцами;

г) представителями теории экономики предложения; д) сторонниками теории рациональных ожиданий.

147

14.Основными задачами фискальной политики являются:

а) противодействие инфляции спроса; б) инфляции издержек; в) безработице;

г) регулирование государством полной занятости; д) управление финансами страны;

е) противодействие экономическим кризисам и спадам производства. Сколько верных ответов?

15. Основными формами фискальной политики являются:

а) стимулирующая; б) сдерживающая; в) стабилизационная; г) автоматическая; д) дискреционная.

Мультипликаторы фискальной политики

16.Реальный равновесный доход в стране - 2000 ден. ед. Предельная склонность к потреблению - 0,8. Потенциальный равновесный доход - 2500 ден. ед. Как должны измениться государственные закупки (при прочих равных условиях), чтобы экономика достигла полной занятости ресурсов.

17.По сравнению с задачей № 14 реальный доход вырос на 4000 ден. ед., а производственные возможности позволяют производить 5000. Предельная склонность к потреблению уменьшилась до 0,6. Рассчитайте:

а) чему равен мультипликатор государственных закупок; б) как нужно изменить государственные закупки.

18.С какой функцией денег связан спрос на деньги со стороны активов.

19.Почему кривая общего спроса на деньги не касается ни оси абсцисс, ни оси ординат, в отличие от других кривых спроса.

20.Назовите основные различия кейнсианской и монетаристской теорий спроса на деньги.

21.В какой стране скорость обращения денег будет выше: в той, где стабилен уровеньцен, илив той, гдевысокаяинфляция.

22.Назовите причины, по которым деньги, несмотря на то, что не приносят доход, могут быть привлекательны как средство сохранения богатства.

23.Объем номинального ВВП - 300 млн. р. Скорость обращения денег - 3 оборота в год. Количество денег, необходимых для обслуживания обмена, равно:

а) 900 млн. р.; б) 100 млн. р.; в) 1300 млн. р.

148

24.Объем номинального ВВП увеличился с 200 до 300 млн. р. Что произойдет с кривой спроса на деньги для сделок:

а) останется в прежнем положении; б) сдвинется влево; в) сдвинется вправо.

25.Объем номинального ВВП - 400 млн р., скорость обращения денег - 4 оборота в год. Как изменится спрос на деньги для сделок, если объем номинального ВВП увеличится до 500 млн. р., а скорость обращения — до 5 оборотов:

а) уменьшится; б) увеличится;

в) останется неизменным.

26. Рыночная цена облигации была 300 р. Она приносила ежегодный доход, равный 5 %. Изменение рыночной конъюнктуры привело к повышению процентной ставки до 7,5 %. Какая цена облигации на рынке:

а) 450 р.; б) 200 р.; в) 250 р..

Создание банками денег

27.Какие основные статьи пассива и актива банков.

28.Почему балансовый отчет банка всегда находится в равновесии. 29.Как повлияет на величину денежного мультипликатора введение кредитных карточек.

30.Коммерческий банк А обладает избыточными резервами в размере 100 тыс. р. На какую сумму он в состоянии выдать ссуды, если норма обязательных резервов 20 %:

а) 120; б 100; в) 20.

Вопросы и тесты для самостоятельной работы студента (проанализируйте и подготовьте ответы):

1. Верны ли следующие утверждения:

а) при регрессивном налогообложении налоговая ставка по мере роста дохода возрастает; б) подоходные налоги, как правило, взимаются по регрессивной ставке;

в) подоходные налоги, как правило, взимаются по прогрессивной ставке; г) акцизы взимаются с доходов, получаемых от продажи особо

прибыльных товаров;

149

д) таможенная пошлина является разновидностью налогов; е) налог, который не зависит от дохода, называют аккордным;

ж) налог, который не зависит от дохода, называют паушальным.

2. Могут ли налоговые поступления в бюджет увеличиваться, если ставка налога уменьшается. Поясните.

3.Налоговая система страны:

а) формируется с учетом особенностей данного экономического периода; б) зависит от проводимой экономической политики;

в) периодически изменяется; г) остается относительно стабильной на длительных временных интервалах; д) все ответы верны.

4.Охарактеризуйте особенности наиболее известных налоговых реформ последних десятилетий.

5.Основными инструментами фискальной политики являются: а) денежная масса в экономике; б) налоги; в) государственные закупки;

г) государственные трансферты; д) ставка процента; е) все ответы верны.

6.Основными мультипликаторами, действие которых используется при проведении фискальной политики, являются:

а) мультипликатор государственных закупок; б) денежный мультипликатор;

в) мультипликатор государственных трансфертов; г) мультипликатор чистых налогов.

7.Что нужно делать с налогами, чтобы преодолеть:

а) дефляционный разрыв; б) безработицу; в) инфляцию.

8.Объемноминального ВВПостался прежним. Скоростьобращения денег возросла в 2 раза, а процентная ставка снизилась с 10 до 8 %. Количество денег, необходимыхдляобращения:

а) уменьшится на 20 %; б) возрастет на 20 %, в) уменьшится в 2 раза; г) увеличится в 2,4 раза.

9.Спрос на деньги со стороны активов увеличится, если: а) возрастет предельная склонность к потреблению; б) сократится объем номинального ВВП; в) снизится процентная ставка.

150