- •2014 Содержание:
- •Введение
- •IТеоретическая часть
- •1 Общая характеристика предприятия и финансовое состояние
- •2. Анализ среды
- •2.1 Факторы внешней среды
- •2.2 Анализ непосредственного окружения.
- •IiАналитическая часть
- •1. Анализ финансового положения
- •1.1. Структура имущества и источники его формирования
- •1.2. Оценка стоимости чистых активов организации
- •1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
- •1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
- •1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •1.4. Анализ ликвидности
- •1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
- •1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •2. Анализ эффективности деятельности организации
- •2.1. Обзор результатов деятельности организации
- •2.2. Анализ рентабельности
- •2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •Заключение
- •Список литературы
- •Приложение 1
- •Приложение 2
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* | ||
|
на начало анализируемого периода (31.12.2012) |
на конец анализируемого периода (31.12.2013) |
на 31.12.2012 |
на 31.12.2013 | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
-217 556 |
-244 507 |
-508 554 |
-463 975 |
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) |
-194 031 |
-216 257 |
-485 029 |
-435 725 |
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
225 142 |
226 333 |
-65 856 |
+6 865 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2013 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение | |||
|
31.12.2012 |
31.12.2013 | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
0,66 |
0,6 |
-0,06 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. | ||
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,14 |
0,2 |
+0,06 |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. | ||
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,07 |
0,03 |
-0,04 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. | ||
На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности (0,6) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2013 год негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,06.
Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,2) тоже оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение ниже нормы (0,03). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь рассматриваемый период коэффициент снизился на -0,04.