Lekcii_MSFO

Значительно увеличивает использование концепции справедливой стоимости при учете финансовых инструментов, особенно в активе бухгалтерского баланса.

Сфера применения. Применяется ко всем финансовым инструментам, за исключением:

участия в дочерних, ассоциированных компания и совместной деятельности; прав и обязательств по аренде;

активов и обязательств работодателей по пенсионным планам в системе вознаграждений сотрудников; прав и обязательств по договорам страхования;

долевых инструментов, выпущенных компанией, которая составляет отчетность;

финансовых гарантийных контрактов, имеющих отношение к неспособности должника произвести платежи в срок; договоров по условному возмещению при объединении компаний;

контрактов, в соответствии с которыми осуществление платежей обусловлено физическими параметрами (например, климатом).

Основные положения. Финансовым инструментом является любой договор, в результате которого возникают финансовые активы у одной компании и финансовые обязательства или долевой инструмент у другой.

Производным финансовым инструментом является любой финансовый инструмент или другой контракт:

стоимость которого зависит от изменений процентной ставки, валютного курса, товарных цен, стоимости ценных бумаг, кредитного рейтинга и т.д.;

который не требует начальных инвестиций вообще, или начальные инвестиции по которому незначительны;

дата урегулирования которого относится к будущему времени. Встроенный дериватив является компонентом гибридного

инструмента, в который включается также основной контракт непроизводного типа; при этом денежные потоки по всему инструменту зависят от потоков по отдельному деривативу. Дериватив, который прикреплен к финансовому инструменту, однако по контракту может обращаться без этого инструмента, или имеет иную встречную сторону по сравнению с этим инструментом, считается не встроенным деривативом, а отдельным финансовым инструментом.

Справедливой стоимостью считается сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

111

Переоценка в соответствии с текущими рыночными ценами (корректировки справедливой стоимости активов и обязательств) —

процесс, в ходе которого стоимость большинства торгуемых активов (например, тех, что удерживаются для торговли или доступны для продажи) и торгуемых обязательств корректируется для отражения текущей справедливой стоимости. Такие корректировки часто производятся на ежедневной основе, а кумулятивные остатки аннулируются на следующий день перед осуществлением очередной рыночной корректировки.

Амортизируемая стоимость:

стоимость, по которой финансовый актив или финансовое обязательство оценивается при первоначальном признании; минус выплаты в погашение основной суммы долга;

плюс или минус накопленная амортизация премий или дисконтов по инструменту (разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения);

минус любые вычеты при обесценении или несобираемости.

При расчете амортизируемой стоимости используется эффективная ставка процента (а не номинальная).

Компания не классифицирует финансовые активы как удерживаемые до погашения, если в течение текущего года или предыдущих двух лет продала или реклассифицировала активы, удерживаемые до погашения, на существенную сумму до срока погашения (либо в результате неожиданного, непериодического, отдельного события вне области ее контроля). Нарушения в классификации приводят к невозможности применения этой категории в течение 3 лет.

Учет по дате продажи или исполнения ведется, когда компания решает отражать покупку финансового инструмента в отчетности по дате возникновения обязательств в результате сделки или по дате урегулирования обязательств. Большинство бухгалтеров предпочитают учет по дате продажи, поскольку с этой датой связаны переход рисков и права собственности.

Совокупный доход — реальный доход, полученный по финансовым активам, и сумма дохода всего портфеля, которая включает доходы и расходы, учитываемые в отчете о прибылях и убытках (например, поступления процентов и начисления), и нереализованные доходы и расходы, учитываемые в прибылях и убытках или в отчете об изменении капитала (например, корректировки справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи).

При хеджировании справедливой стоимости хеджируется риск изменений справедливой стоимости признанного актива или признанного обязательства (например, изменений в справедливой стоимости ценных

112

бумаг с фиксированными ставками в результате изменений в рыночных процентных ставках).

При хеджировании денежных потоков хеджируется риск изменения

денежных потоков, относящегося к признанному активу или обязательству (например, хеджируются будущие процентные выплаты по облигациям с изменяемой ставкой), ожидаемой сделке (например, ожидаемой покупке или продаже запасов) или валютному риску по твердому соглашению (например, контракт с целью купить или продать актив по фиксированной цене, выраженной в валюте отчетности данной компании).

При хеджировании чистых инвестиций в зарубежную компанию

хеджируются риски, связанные с изменениями валютных курсов.

Порядок учета. Все финансовые активы и финансовые обязательства

(включая производные) признаются компанией, когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. При покупке или продаже финансовых активов, когда рыночной конвенцией устанавливается фиксированный период между датами заключения сделки и погашения, дата заключения сделки или расчета по ней используются для признания. Между датами сделки и погашения проценты обычно не начисляются, однако корректировка справедливой стоимости производится вне зависимости от метода учета по дате продажи или по дате исполнения. Хотя МСФО IAS 39 допускает использование любого метода, большинство бухгалтеров предпочитают учет по дате продажи.

Прекращение признания финансового актива или его части происходит при потере компанией контроля над правами на денежные потоки по договору, которые генерируются финансовым активом, при его реализации, истечении срока или отказе от данных прав.

При прекращении признания финансового актива разница между поступлениями и его балансовой стоимостью включается в прибыль или убыток за отчетный период. Любые излишки или нехватки в сравнении с предварительной оценкой, включенной в капитал, также заносятся в прибыль или убыток за период. При прекращении признания части финансового актива балансовая стоимость распределяется пропорционально между оставшейся и проданной долей на основе их справедливых стоимостей на дату продажи, а появившийся в результате доход или убыток включается в прибыль или убыток периода.

Признание финансового обязательства прекращается, когда оно погашено, то есть выполнено, аннулировано или срок его действия истек.

Финансовые активы и финансовые обязательства первоначально признаются по фактическим затратам — справедливой стоимости возмещения, внесенного или полученного. Подлежат включению затраты по совершению сделки, так же как и определенные прибыли (убытки) при хеджировании.

113

Основные принципы последующей оценки финансовых активов и обязательств приведены в табл. 23.

Прибыли или убытки при переоценке справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств включаются в чистую прибыль или убыток отчетного периода.

Однако существуют два исключения из данного правила:

прибыли (убытки) по имеющемуся в наличии для продажи (неторгуемому) финансовому активу признаются на счетах капитала до момента продажи или обесценения, когда накопленная сумма относится на чистую прибыль или убыток отчетного периода; когда финансовые активы и финансовые обязательства (учитываемые по

хеджирования, применяются специальные правила по хеджированию согласно МСФО IAS 39.

Компания обязана определять обесценение финансовых активов на каждую отчетную дату.

Все убытки от обесценения включаются в чистую прибыль или убыток отчетного периода, независимо от категории финансовых активов. Однако, когда убытки от обесценения активов относятся к активам имеющимся в наличии для продажи, по которым переоценки по справедливой стоимости признаются на счетах капитала, сумма списывается со счетов капитала и относится на чистую прибыль или убыток отчетного периода.

Убыток от обесценения активов может быть реверсирован в будущем, но не может превысить амортизированной стоимости тех активов, которые не переоцениваются по справедливой стоимости.

Хеджирование отличается от учета хеджирования следующим образом:

хеджирование изменяет риски, тогда как учет хеджирования изменяет принципы учета прибылей и убытков;

хеджирование и учет хеджирования представляют собой необязательные действия (даже когда позиция хеджируется, компания не обязательно применяет учет хеджирования для отражения данной операции);

хеджирование представляет собой деловое решение, тогда как учет хеджирования — бухгалтерское;

учет хеджирования допускается только, когда инструментом хеджирования является:

—дериватив (отличный от опциона в письменной форме);

—опцион в письменной форме при хеджировании купленного опциона;

—непроизводный финансовый актив или обязательство при хеджировании рисков по иностранным валютам.

инструмент хеджирования не рассчитан только на часть того периода времени, в течение которого инструмент считается неоплаченным.

Хеджирование означает разработку производного или непроизводного финансового инструмента в качестве компенсации изменения в справедливой стоимости или движении денежных потоков хеджируемой статьи. Отношение хеджирования соответствует требованиям специального учета при хеджировании, если применяются следующие критерии:

с самого начала отношений хеджирования имеется официальная документация, определяющая подробности хеджирования; предполагается высокая эффективность хеджирования;

115

в случае ожидаемой сделки вероятность ее осуществления должна быть весьма высокой; эффективность хеджирования достоверно оценивается;

хеджирование эффективно в течение всего отчетного периода.

В учете хеджирования симметрично признаются результаты взаимозачета изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и соответствующей хеджируемой статьи. Отношения хеджирования подразделяются на три вида:

1.При хеджировании справедливой стоимости хеджируется риск изменений справедливой стоимости признанного актива или обязательства (например, изменений в справедливой стоимости облигаций с фиксированными купонными ставками в результате изменений рыночных процентных ставок).

2.При хеджировании денежных потоков хеджируется риск изменения денежных потоков, относящихся к:

—признанному активу или обязательству (будущим процентным выплатам по облигациям);

—ожидаемой сделке (например, ожидаемой покупке или продаже запасов);

—валютному риску по твердому соглашению (например, контракт с целью купить или продать актив по фиксированной цене, выраженной в валюте отчетности данной компании).

3.При хеджировании чистых инвестиций в зарубежную компанию

хеджируются риски, связанные с изменениями валютных курсов.

При хеджировании справедливой стоимости прибыль или убыток от переоценки инструмента хеджирования следует признавать в чистой прибыли или убытке, а убыток или доход от корректировки балансовой стоимости хеджируемых статей также признается в чистой прибыли или убытке. Данное положение действует, даже если хеджируемая статья оценивается по фактическим затратам.

Следующие правила применимы к хеджированию денежных потоков и прибылей и убытков по ним:

часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, предположительно являющаяся эффективной, признается непосредственно в счете капитала в отчете об изменении капитала. Неэффективная часть учитывается в составе чистой прибыли или убытка; если результатом хеджируемого твердого соглашения или ожидаемой

сделки является признание актива или обязательства, соответствующие прибыли или убытки, прежде признанные в качестве капитала, списываются со счетов капитала и включаются в первоначальную оценку стоимости приобретения актива или обязательства;

116

для хеджирования денежных потоков, не отражающихся на активе или обязательстве, прибыль или убыток, учтенные в капитале, следует перенести на прибыль или убыток при совершении сделки.

При хеджирования чистых инвестиций в зарубежную компанию,

часть прибыли или убытков по инструменту хеджирования, эффективность которого установлена, признается непосредственно на счете капитала в отчете об изменениях капитала. Неэффективная часть отражается в составе чистой прибыли или убытка.

Правила учета хеджирования суммируются в табл. 24.

Хеджирование обычно считается высокоэффективным, если с самого начала и вплоть до окончания хеджирования компания может рассчитывать на то, что изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи почти полностью компенсируются изменениями в инструменте хеджирования; при этом фактически доступные результаты колеблются в пределах от 80 до 125 %. Например, если убыток по финансовому обязательству равняется 56 и прибыль по инструменту хеджирования - 63, хеджирование считается эффективным; 63 : 56=112,5%.

117

Неэффективным считается такое хеджирование, когда фактические результаты компенсации находятся вне вышеупомянутых пределов. Далее, хеджирование считается не полностью эффективным, если инструмент хеджирования и хеджируемая статья выражены в различных валютах и данный процесс происходит индивидуально для обоих. Точно так же хеджирование риска процентной ставки при использовании производного инструмента не считается полностью эффективным, если изменение справедливой стоимости производного инструмента частично обусловлено кредитным риском контрагента.

Представление и раскрытие. При первом применении нужно отразить основные корректировки, требуемые для соответствия МСФО IAS 32, 39, хотя не обязательно определять их количественно. Сопоставимые показатели также не обязательно пересматривать.

Следует отразить (см. также 1.5.2): политики и задачи управления рисками; учетную политику и методы учета; подверженность процентному риску; подверженность кредитному риску; справедливую стоимость.

Зачет финансовых активов и обязательств производится, только когда: существует легальное право на зачет; существует намерение одновременно урегулировать обязательства и продать актив.

1.5.4.Финансовые инструменты – раскрытия (МСФО IFRS 7)

Цели. Установление требований к организациям о раскрытии в

финансовой отчетности информации, которая позволяла бы пользователям оценивать:

значение финансовых инструментов с точки зрения ее финансового положения и финансовых результатов деятельности;

характер и степень возникающих в связи с финансовыми инструментами рисков, которым подвержена организация в течение отчетного периода и по состоянию на отчетную дату, а также меры, предпринимаемые организацией для управления этими рисками.

Формулируемые стандартом принципы дополняют принципы признания, оценки и представления финансовых активов и финансовых обязательств, установленных МСФО IAS 32 и 39.

Раскрытие.

С точки зрения отчета о финансовом положении необходимо раскрыть: категории финансовых активов и финансовых обязательств; финансовые активы и обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

118

переклассификацию; прекращение признания; залоговое обеспечение;

оценочный резерв на покрытие кредитных убытков; комбинированные финансовые инструменты со множеством встроенных производных элементов;

невыполнение обязательств и нарушения условий о займе.

С точки зрения отчетов о прибылях и убытках и об изменениях капитала необходимо раскрыть:

статьи доходов, расходов, прибылей и убытков; учетную политику; учет хеджирования;

справедливую стоимость.

Риски, возникающие в связи с финансовыми инструментами, подлежат раскрытию:

качественно; количественно:

—по кредитному риску;

—риску ликвидности;

—рыночному риску.

ТЕМА 1.6. ОТРАЖЕНИЕ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ (МСФО: IAS 11, 18)

1.6.1.Договоры подряда (МСФО IAS 11)

Цели. Определяется порядок признания доходов и затрат по

договорам подряда с акцентом на распределение доходов и затрат по договору на отчетные периоды, в которых производились работы.

Сфера применения. Рассматриваются договоры, по которым даты их подписания и завершения работ обычно относятся к разным отчетным периодам. Это договоры на:

на оказание услуг; на строительство и восстановление активов и восстановление окружающей среды

Определяется порядок учета по договорам подряда в финансовой отчетности подрядчиков. Различаются договоры двух типов:

с фиксированной ценой, — как правило, фиксированная цена подлежит пересмотру в сторону повышения в связи с ростом затрат;

«издержки плюс» — подрядчику возмещаются затраты, а также процент от них или фиксированное вознаграждение.

Ключевые положения.

Договор подряда предусматривает строительство объекта или комплекса объектов, взаимосвязанных или независимых по дизайну,

119

технологии, функции или конечной цели использования. Договоры подряда заключаются как на строительство объектов, так и на их восстановление. Такого рода договоры подписываются также в целях восстановления окружающей среды.

Когда результаты по договору подряда поддаются надежной оценке, прибыль (превышение дохода над затратами) признается на стадии завершения строительства (метод стадии выполнения контракта).

Если результаты по договору подряда нельзя надежно оценить, доход признается в объеме вероятного покрытия затрат по договору.

Любое превышение общих затрат по договору над общим доходом (то есть убыток) признается непосредственно в качестве расхода.

Порядок учета.

Обычно положения МСФО IAS 11 применяются отдельно по каждому договору, заключенному на сооружение:

объекта (например, моста); комплекса объектов, взаимосвязанных или независимых по дизайну,

технологии, функции или использованию (например, завода по производству специализированной продукции).

Группа договоров должна рассматриваться в качестве единого договора подряда, если это было оговорено.

Договоры подряда рассматриваются как отдельные, когда:

предусматривается сооружение ряда объектов — при наличии по каждому из них отдельного предложения;

по заказу клиента оговаривается сооружение дополнительного объекта, не являвшегося частью первоначального договора.

Доход по договору включает:

первоначальную сумму дохода, оговоренную в контракте; отклонения, претензии и поощрительные выплаты — в той мере,

вкакой, вероятно, они будут осуществлены и надежно оценены.

Взатраты по договору включаются:

прямые (например, материалы); общие (например, страхование);

особые, возмещаемые заказчиком в соответствии с условиями контракта (например, административные расходы).

Стадия завершения работ определяется в зависимости от:

объема понесенных затрат в соотнесении с общими расчетными издержками; отчетов о выполненной работе;

степени физической завершенности.

Представление и раскрытие.

Учетная политика включает методы, используемые для: признания доходов;

120