1. Задача многомерного сравнительного анализа.
По приведенным данным таблицы – 1 провести комплексный анализ и дать рейтинговую оценку рыночной финансовой устойчивости предприятий.
Таблица 1 – Показатели деловой активности (матрица исходных данных).
№ предприятия |
Коэффициент независимости |
Коэффициент маневренности |
Коэффициент реальной стоимости имущества |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
1 |
0,77 |
0,05 |
0,80 |
0,30 |
0,17 |
2 |
0,75 |
0,20 |
0,67 |
0,34 |
0,65 |
3 |
0,62 |
0,17 |
0,66 |
0,25 |
0,23 |
4 |
0,90 |
0,28 |
0,72 |
0,40 |
0,42 |
5 |
0,83 |
0,22 |
0,93 |
0,14 |
0,33 |
6 |
0,88 |
0,15 |
0,70 |
0,22 |
0,36 |
Весовой коэффициент |
4 |
2 |
3 |
5 |
2 |
1. В исходной таблице в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент эталонного предприятия (mах аij). В результате создается матрица стандартизованных коэффициентов (хij).
Таблица 2 – Матрица стандартизированных коэффициентов.
№ предприятия |
Коэффициент независимости |
Коэффициент маневренности |
Коэффициент реальной стоимости имущества |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
1 |
0,856 |
0,179 |
0,86 |
0,75 |
0,262 |
2 |
0,833 |
0,714 |
0,72 |
0,85 |
1 |
3 |
0,689 |
0,607 |
0,71 |
0,625 |
0,354 |
4 |
1 |
1 |
0,774 |
1 |
0,646 |
5 |
0,922 |
0,786 |
1 |
0,35 |
0,508 |
6 |
0,978 |
0,536 |
0,753 |
0,55 |
0,554 |
2. Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, тогда полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (К), установленных экспертным путем.
3. Полученные рейтинговые оценки (Rj) размещаются по ранжиру и определяется место каждого предприятия по результатам хозяйствования. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место предприятие, имеющее следующий результат, и т.д.
Таблица 3 – Результаты сравнительной рейтинговой оценки деятельности предприятий
№ предприятия |
Коэффициент независимости |
Коэффициент маневренности |
Коэффициент реальной стоимости имущества |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
Ri |
Место |
1 |
2,931 |
0,064 |
2,219 |
2,813 |
0,137 |
8,164 |
V |
2 |
2,776 |
1,02 |
1,555 |
3,613 |
2 |
10,964 |
II |
3 |
1,899 |
0,737 |
1,512 |
0,953 |
0,251 |
5,352 |
VI |
4 |
4 |
2 |
1,797 |
5 |
0,835 |
13,632 |
I |
5 |
3,4 |
1,236 |
3 |
0,613 |
0,516 |
8,765 |
III |
6 |
3,826 |
0,575 |
1,701 |
1,513 |
0,614 |
8,229 |
IV |
R₁ = 2,931+0,064+2,219+2,813+0,137 = 8,164
R₂= 2,776+1,02+1,555+3,613+2 = 10,964
R₃ = 1,899+0,737+1,512+0,953+0,251 = 5,352
R₄= 4+2+1,797+5+0,835 = 13,632
R₅ = 3,4+1,236+3+0,613+0,516 = 8,765
R₆= 3,826+0,575+1,701+1,513+0,614 = 8,229
Подчеркнем некоторые преимущества предлагаемой методики многомерного сравнительного анализа.
Во-первых, рассмотренная методика базируется на комплексном многомерном подходе к оценке такого сложного явления, как производственно-финансовая деятельность предприятия.
Во-вторых, она учитывает реальные достижения всех предприятий-конкурентов и степень их близости к показателям предприятия-эталона.
В-третьих, предлагаемая методика делает количественно измеримой оценку надежности делового партнера, основанную на результатах его прошлой и текущей деятельности, что позволяет избежать субъективизма и более реально оценивать рейтинг предприятий.