- •Инвестиционный анализ
- •Содержание:
- •Введение
- •Нормативные ссылки
- •1 Инструкция по работе с методическими указаниями
- •2 Программа дисциплины
- •Тема 1: Экономическая сущность, содержание инвестиций и инвестиционного проекта, их классификация
- •Тема 2: Предмет и метод инвестиционного анализа. Содержание, цели, информационная база инвестиционного анализа
- •Тема 3: Анализ и оценка денежных потоков в инвестиционном анализе
- •Тема 4: Финансовый анализ предприятия, реализующего инвестиционный проект
- •Тема 5: Анализ безубыточности инвестиционного проекта
- •Тема 6: Анализ структуры и цены капитала в инвестиционном анализе
- •Тема 7: Теоретические и методические основы анализа долгосрочных инвестиций
- •Тема 8: Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 9: Особенности учета инфляции в инвестиционном анализе
- •Тема 10: Инвестиционный анализ в условиях риска
- •Тема 11: Принятие решений по инвестиционным проектам
- •Тема 12: Инвестиционный портфель и принципы его формирования
- •Тема 13: Инвестиционные институты, осуществляющие финансирование инвестиционных проектов
- •4 Содержание практических занятий
- •5 Вопросы для подготовки к экзамену (зачету)
- •6 Список рекомендуемой литературы
- •7 Контрольные задания для проверки остаточных знаний Вариант № 1
- •Вариант № 2
- •Вариант № 3
- •Вариант № 4
- •Вариант № 5
5 Вопросы для подготовки к экзамену (зачету)
Основные принципы и схема инвестиционного анализа.
Цели, задачи и классификация инвестиционного анализа.
Методы и приемы инвестиционного анализа.
Внешние и внутренние источники информации для инвестиционного анализа.
Экономическое содержание инвестиций и их классификация.
Виды реальных инвестиций.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности в РФ.
Инвестиционный проект: сущность и классификация.
Горизонт планирования и жизненный цикл инвестиционного проекта.
Бизнес – план: сущность, разделы, методы составления.
Денежные потоки: понятие, классификация, методы оценки.
Структура и анализ денежных потоков.
Критерии оценки финансового состояния предприятия-реципиента.
Оценка финансовых результатов и текущей прибыльности предприятия-реципиента.
Финансовые методы оценки эффективности инвестиционной деятельности.
Методы анализа безубыточности. Обоснование резерва безубыточности.
Источники формирования инвестиционных ресурсов и методы их оптимизации.
Особенности расчета цены отдельных источников капитала.
Средневзвешенная цена капитала: сущность, сфера применения, методика расчета.
Способы погашения дефицита инвестиционных ресурсов.
Экономическая теория процента, понятие ценности денег во времени
Понятие простого и сложного процента. Дисконтирование и наращивание.
Понятие и разновидности аннуитетов, методы их оценки.
Схема и методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
Методы оценки инвестиций, основанные на не дисконтированных оценках (статистические методы).
Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтированных оценках (динамические методы).
Чистая приведенная стоимость: сущность, методика расчета, критерий эффективности.
Чистая термальная стоимость: сущность, методика расчета, критерий эффективности.
Метод оценки инвестиций по сроку их окупаемости.
Метод оценки инвестиций по уровню рентабельности.
Внутренняя норма прибыли: сущность, методика расчета, критерий эффективности.
Модифицированная внутренняя норма прибыли: сущность, методика расчета, критерий эффективности.
Методы оценки номинальных и реальных результатов реализации инвестиционных проектов.
Оценка степени влияния инфляции на инвестиционную деятельность.
Экономическая сущность риска, типология рисков.
Способы минимизации интегрального риска.
Количественные методы оценки риска.
Эмпирические методы оценки риска.
Методика построения безрискового эквивалента денежного потока.
Метод укрупненной оценки устойчивости инвестиционного проекта.
Имитационная модель оценки риска.
Методика анализа чувствительности инвестиционного проекта.
Анализ проектных рисков на основе вероятностных оценок.
Анализ альтернативных инвестиционных проектов.
Оценка инвестиционных проектов с неординарными денежными потоками.
Анализ денежных потоков различной продолжительностью.
Цели и принципы формирования инвестиционного портфеля, типы инвестиционных портфелей.
Особенности формирования и оценки реальных инвестиционных портфелей
Инвестиционный рынок России и его участники.