Заключение

Исследуемое предприятие зарегистрировано в форме общества с ограниченной ответственностью. Основными видами экономической деятельности предприятия являются заготовка материалов и производство искусственного камня.

Следует обратить внимание на организационную структуру управления предприятием, а именно, в штатную численность предприятия введены должности рабочих. Рабочие составляют в общей численности почти половину сотрудников. Проблема заключается в том, что при отсутствии спроса на искусственный камень (а во время кризиса такая ситуация складывается очень часто), предприятие вынуждено оплачивать рабочим минимальную заработную плату, неся при этом неоправданные затраты. Если штаты рабочих вывести за штатное расписание, а при необходимости заключать с ними договора подряда (договора гражданско-правового характера), то это позволит сэкономить фонд заработной платы, вернее, использовать его более рационально за фактически отработанное время исходя из объёмов заготовленного искусственного камня.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• Положение предприятия на товарном рынке;

• Производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

• Его потенциал в деловом сотрудничестве;

• Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

• Наличие неплатежеспособных дебиторов;

• Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая отчетность исследуемого предприятия — является основной информацией, которая дает полное представление о текущей эффективности деятельности предприятия. Правильное использование этой информации руководителями, менеджерами, инвесторами и конкурентами дает возможности принять ключевые решения и влиять на дальнейшую устойчивость предприятия.

Внутри предприятия документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых возможностей и способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Необходимо сопоставить результаты предприятия с результатами его ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми стандартами.

Анализ данных прошлых периодов — это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем.

Из этого следует, что необходим простой инструмент, позволяющий сосредоточить внимание на самых важных областях деятельности предприятия и сопоставить результаты деятельности различных предприятий. Одним из таких инструментов является анализ финансовых коэффициентов, который использует вычисление финансовых коэффициентов как отправную точку для интерпретации финансовой отчетности.

Коэффициент — это отношение одного показателя к другому. Анализ финансовых коэффициентов используется в целях контроля за хозяйственной деятельностью предприятия и для выявления сильных и слабых сторон предприятия относительно конкурентов, а также при планировании деятельности предприятия на будущее.

Расчет финансовых коэффициентов сосредоточен в основном на трех ключевых областях:

• Прибыльность (управление процессом покупки и продажи);

• Использование ресурсов (управление активами);

• Доходы инвесторов.

Каким образом определить те возможности, которые обеспечивают эффективность хозяйственной деятельности предприятия (то есть наиболее высокую отдачу при минимально возможном размере инвестиций и разумной степени риска) могут ответить такие финансовые показатели, как эффективность использования ресурсов и рентабельность.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, какой объем продаж приходится на каждый вложенный инвестором рубль в рассматриваемом отчетном периоде. На коэффициент оборачиваемости активов можно повлиять, изменив либо объем продаж (с помощью маркетинговой деятельности), либо размер вложенного капитала (изменив структуру краткосрочного капитала предприятия или за счет изменения инвестиций во внеоборотные активы).

Ликвидность — это показатель способности предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Предприятие считается ликвидным, если в его распоряжении имеется достаточно оборотных активов для покрытия всех краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность анализируют с помощью двух финансовых коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента срочной ликвидности.

Очень большое значение коэффициента текущей ликвидности указывает на нединамичное управление предприятием. Это может произойти при чрезмерном накоплении запасов или при предоставлении слишком продолжительного кредита потребителям.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть задолженности может быть погашена в короткий срок за счет оборотных активов, если запасы не представляется возможным перевести в наличные денежные средства.

Счета дебиторов превращаются в денежные средства в относительно короткий промежуток времени. Поэтому, скорее всего, вся дебиторская задолженность будет погашена. А вот прохождение запасов через процесс производства, продажу и превращение в счета дебиторов может занять немало времени. Да и предприимчивые покупатели не упустят возможности приобрести товар по заниженным ценам, воспользовавшись отчаянным положением продавца.

В исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности в 2011 году равен 0,96 %, коэффициент быстрой ликвидности – 0,6 %. Коэффициент абсолютной ликвидности равен – 0,8 %.

Очень часто на практике наблюдается ситуация, когда у предприятия при постоянном коэффициенте текущей ликвидности происходит снижение коэффициента срочной ликвидности. Это говорит о том, что товарные запасы предприятия растут относительно дебиторской задолженности и денежных средств.

Финансовые институты, предоставляющие услуги по кредитованию, при оценке ликвидности запасов испытывают трудности и чувствуют себя увереннее при работе только с дебиторской задолженностью и денежными средствами. Поэтому коэффициент срочной ликвидности пользуется большей популярностью, чем коэффициент текущей ликвидности.

Рентабельность предприятия — это отношение фактической прибыли к объему продаж.

Положительной характеристикой является высокий уровень базовой рентабельности. Так, в 2011 году её уровень составил 65%. Это означает, что каждый рубль, вложенный в производство, даёт валовую прибыль в размере 65 копеек.

Уровень остальных показателей рентабельности достаточно низкий, что свидетельствует о наличии высоких затрат, которые не связаны напрямую с заготовкой и производством искусственного камня.

Используя счет прибылей и убытков, вычисляют два показателя рентабельности предприятия: чистую маржу и валовую маржу. Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.

Положительной характеристикой является высокий уровень базовой рентабельности. Так, в 2011 году её уровень составил 65%. Это означает, что каждый рубль, вложенный в производство, даёт валовую прибыль в размере 65 копеек.

Уровень остальных показателей рентабельности достаточно низкий, что свидетельствует о наличии высоких затрат, которые не связаны напрямую с заготовкой и производством искусственного камня.

Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа.

Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.

С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования — наценку. При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегической позиции предприятия относительно конкурентов. На одном конце рыночного спектра находятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомо высокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом конце рыночного спектра — предприятия, продающие большие объемы товара по низким ценам.

Процесс формирования и распределения прибыли на предприятии осуществляется в соответствии с действующим законодательством. Как недостаток следует отметить отсутствие практики формирования на предприятии резервных фондов. Эти фонды не являются для общества с ограниченной ответственностью обязательными, но тем не менее, они позволяют формировать дополнительный источник финансирования.

Предприятие на протяжении последних трёх лет имеет положительные финансовые результаты, но тем не менее, проведённый анализ финансового состояния и платёжеспособности предприятия показал, что его нельзя назвать финансово устойчивым и платёжеспособным. Причина заключается в неправильном распределении финансовых ресурсов предприятия.

Рост прибыли происходит в основном за счёт роста выручки от продаж. Следует отметить, что темпы роста себестоимости продаж превышают темпы роста объёмов выручки, что отрицательно сказывается на уровне эффективности продаж.

Расчёт показателей рентабельности показал, что предприятие имеет достаточно высокий уровень базовой рентабельности (65% в 2011 году). Это означает, что каждый рубль, вложенный в производство, даёт валовую прибыль в размере 65 копеек.

Однако уровень остальных показателей рентабельности достаточно низкий. Это свидетельствует о наличии высоких затрат, которые не связаны напрямую с заготовкой и производством искусственного камня.

Уровень себестоимости продукции является достаточно нормальным (59,9% в 2011 году). В данном случае вызывает тревогу лишь рост её доли в структуре финансовых результатов предприятия. Именно поэтому, резервы роста прибыли необходимо искать в уменьшении коммерческих расходов, уровень которых является очень высоким для изучаемого предприятия (34,7% в 2011 году).

Особенностью формирования прибыли на исследуемом предприятии является наличие курсовых разниц, которые проявляются в бухгалтерском учёте по причине постоянного изменения курса валют. ООО «Мэгии Стоун» является субъектом внешнеэкономической деятельности и имеет валютный счёт на который поступает валютная выручка по экспортным контрактам. Курсовая разница возникает по причине разного курса валют, установленных ЦБ РФ на момент поступления валюты, а также на момент её продажи и на момент сдачи отчётности.

Для повышения уровня эффективности продаж предлагается:

1. Расширение ассортимента и качества выпускаемой продукции;

2. Рациональное использование материальных, трудовых и иных ресурсов;

3. Уменьшение затрат путём внедрения новых, ресурсосберегающих техник и технологий;

4. Рост производительности труда;

5. Принять другие интенсивные меры.

Обобщая результаты анализа финансового состояния предприятия ООО «Мэгии Стоун» можно сделать вывод о том, что оно сильно зависимо от внешних источников финансирования и имеет низкий уровень платёжеспособности. Проблема заключается в несвоевременности платежей за отгруженную продукцию. Действительно, предприятие имеет высокий уровень дебиторской задолженности, которая на конец 2011 года составила 20 млн. 739 тыс. рублей. Именно поэтому, в первую очередь, необходимо активизировать возврат дебиторской задолженности.

Второе, что предлагается сделать – необходимо переключить внимание на производство современной, конкурентоспособной продукции, которая пользуется большим спросом.

Необходимо также прекратить практику отгрузки продукции на условиях коммерческого кредита или свести её до минимума. Это позволит снизить уровень дебиторской задолженности.

Также необходимо повысить уровень рентабельности за счёт разумного сокращения и внедрения новых ресурсосберегающих технологий. Эти меры позволят увеличить чистую прибыль, а значит, увеличить объём собственных источников финансирования. Внедрение новых технологий предлагается осуществить за счёт средств, поступающих от дебиторов и за счёт привлечения долгосрочных кредитов.

Предложенные мероприятия по улучшению работы организации, рассмотренные в главе 3, а именно применение резервов увеличения выпуска и реализации продукции, а также рекомендации по снижению удельных затрат на производство и реализацию продукции и услуг, должны повлиять на структуру баланса предприятия, в результате оно станет финансово устойчивым и платёжеспособным.