Лекции фондовые операции часть 3

-количество ценных бумаг, принадлежащих клиенту и находящихся в номинальном владении инвестиционной компании;

-все операции с ценными бумагами по счету клиента.

Первая часть отчета брокера - движение по денежному счету - имеет следующую форму. "Общая информация" аналогична данному разделу в отчете брокера для клиентов, находящихся на голосовом обслуживании. Она содержит символику, полное название, юридический адрес и контактную информацию инвестиционной компании, Ф.И.О. исполнителя и данные клиента (более подробно см. предыдущую статью).

Остальную информацию о движении денежных средств клиента удобно представить в виде таблиц. Таблица "Денежные средства (всего)" (табл. 5) состоит из двух колонок. Вторая колонка содержит числовые значения, соответствующие названиям первого столбца. Первая колонка включает в себя следующие строки:

-всего на начало операционного дня/периода;

-заблокировано на начало операционного дня/периода;

-короткая позиция на начало операционного дня/периода;

-доступно на начало операционного дня/периода;

-зачислено на инвестиционный счет в течение операционного дня/периода;

-в том числе зачислено при открытии/увеличении короткой позиции;

-списано с инвестиционного счета в течение операционного дня/периода;

-в том числе списано при закрытии/уменьшении короткой позиции;

-всего на конец операционного дня/периода: стр. 1 + стр. 5 - стр. 7;

-заблокировано на конец операционного дня/периода;

-короткая позиция на конец операционного дня/периода;

-доступно на конец операционного дня/периода: стр. 9 - стр. 10.

Данная таблица наглядно показывает клиенту его входящий и исходящий денежный остаток, а также суммы зачисления/списания по его счету, в том числе короткую позицию.

Таблица "Движение денежных средств за операционный день/период" (табл. 6) показывает, на основании чего произведено то или иное движение по денежному счету. Таблица представляет собой четыре столбца. Первый - дата операции, второй - номер и краткое описание операции, третий - сумма зачисления, четвертый - сумма списания. Заполняется таблица на основании проведенных операций по следующим строкам во втором столбце:

-продано ценных бумаг на сумму;

-куплено ценных бумаг на сумму;

-биржевые комиссии, включая НДС (по сделкам);

-проценты за пользование заемными денежными средствами;

-проценты за пользование заемными ценными бумагами;

-брокерская комиссия;

-комиссия депозитария Газпромбанка.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 21

Таблица 6

Движение денежных средств за операционный день/период

Эти строки появляются в отчете при наличии операций. Например, если клиент не использовал заемные бумаги и денежные средства, строки 4 и 5 в таблице указаны не будут. Также можно оставлять все строки, выставляя нули по тем, где не было операций.

В таблице "Торговые операции за операционный день/период" (табл. 7) число строк определяется количеством сделок в течение операционного дня. Столбцы имеют следующие названия:

-код ценной бумаги;

-вид операции;

-дата;

-время (мск.);

-место совершения сделки;

-количество ценных бумаг (шт.);

-в том числе за счет заемных ценных бумаг;

-цена;

-валюта цены;

-сумма (руб.);

-в том числе за счет заемных денежных средств;

-НКД;

-комиссия брокера;

-комиссия биржи;

-дата расчетов.

Таблица 7

Торговые операции за операционный день/период

──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬───────┬────┬──────┬──────┬───────┬───┬───────┬──────┬─────

──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┼────┼──────┼──────┼───────┼───┼───────┼──────┼─────

│ │ │ │ │ 0 │ 0 │ 0 │ │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0

──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴───────┴────┴──────┴──────┴───────┴───┴───────┴──────┴─────

Итого

──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬───────┬────┬──────┬──────┬───────┬───┬───────┬──────┬─────

│ │ │ │ │ 0 │ 0 │ 0 │ │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0

──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴───────┴────┴──────┴──────┴───────┴───┴───────┴──────┴─────

Итого

Под каждым эмитентом ставится "Итого". Таким образом, основная таблица состоит как бы из нескольких частей.

Расшифровка кодов ценных бумаг дается во второй части отчета по движению ценных бумаг.

Вторая часть отчета брокера - "Депозитарное движение" - формируется следующим образом. "Общая информация" аналогична данному разделу в первой части отчета брокера. В целом депозитарный отчет состоит из трех таблиц.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 22

Таблица "Ценные бумаги (всего)" (табл. 8) состоит из тринадцати столбцов. Количество строк определяется наличием ценных бумаг у клиента. Столбцы имеют следующие названия:

-код ценной бумаги;

-количество на начало операционного дня/периода;

-короткая позиция на начало операционного дня/периода (шт.);

-свободный остаток на начало операционного дня/периода;

-зачислено всего за операционный день/период;

-зачислено при открытии/увеличении короткой позиции за операционный день/период;

-списано всего за операционный день/период;

-списано при закрытии/уменьшении короткой позиции за операционный день/период;

-блокировано за операционный день/период;

-разблокировано за операционный день/период;

-количество на конец операционного дня/периода;

-короткая позиция на конец операционного дня/периода (шт.);

-свободный остаток на конец операционного дня/периода.

Таблица 8

Ценные бумаги (всего)

Такая таблица наглядно демонстрирует клиенту и менеджеру счета позицию клиентского портфеля по бумагам.

Таблица "Информация о стоимости ценных бумаг и короткой позиции на конец операционного дня/периода" (табл. 9) представляет собой средневзвешенную оценку клиентского портфеля на конец операционного дня. Таблица имеет следующий вид. Количество строк определяется разнообразием ценных бумаг у клиента, число столбцов - семь:

-код ценной бумаги;

-количество (шт.);

-короткая позиция (шт.);

-средневзвешенная цена (руб.);

-НКД (руб.);

-оценка стоимости ценных бумаг (руб.);

-оценка стоимости короткой позиции (руб.).

Таблица 9

Информация о стоимости ценных бумаг и короткой позиции на конец операционного дня/периода

Следует отметить, что под позицией в целях данного отчета принимается расчетная величина, равная сумме (разности) количества ценных бумаг на счете депо клиента и количества ценных бумаг, являющихся предметом заключенной в день (Т) сделки покупки (продажи), расчеты по которой согласно правилам биржи осуществляются в день Т + 1.

Таблица "Расшифровка кодов ценных бумаг" (табл. 10) аналогична таблице 3 в ежедневном отчете брокера для клиентов, находящихся на голосовом обслуживании.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 23

Таким образом, ежедневные отчеты клиентам интернет-трейдинга имеют некоторые отличия от аналогичных отчетов для клиентов, находящихся на голосовом обслуживании. Но в целом технология исполнения остается прежней. Для финальной закачки используется тот же программный продукт - как правило, Clirep.

Ежемесячная отчетность для клиентов интернет-трейдинга представляет собой:

-счета-фактуры на оказанные услуги;

-ежемесячный депозитарный отчет, аналогичный ежемесячному депозитарному отчету для клиентов, находящихся на голосовом обслуживании:

-ежемесячный отчет брокера для клиентов интернет-трейдинга (юридических лиц). Рассмотренная отчетность является обязательной. По согласованию с клиентом и по его

запросу на договорной основе могут предоставляться и другие формы отчетности.

Основным внутренним регламентирующим документом как в бэк-офисе, так и в депозитарии является клиентский регламент (далее - Регламент). Это документ, являющийся основой при работе с клиентами. В Регламенте прописаны все основные моменты взаимодействия с клиентами, такие как:

-термины и понятия;

-общие положения;

-правила ведения счетов депонентов;

-процедура приема ценных бумаг на обслуживание и снятия ценных бумаг с обслуживания в депозитарии;

-операции, сопутствующие депозитарной деятельности;

-приложения.

Опираясь на Регламент, происходит общение с клиентами. Все сроки, способы получения поручений, формы самих поручений представлены в нем. Он является основой при решении различных вопросов, связанных с депозитарной или околодепозитарной деятельностью, как с клиентской стороны, так и со стороны инвестиционной компании. В различных инвестиционных компаниях Регламент подписывается отдельным документом вместе с депозитарным договором либо является приложением к депозитарному договору, подписав который клиент по умолчанию подписывает и Регламент. Рассмотрим каждый раздел Регламента более подробно.

Первый раздел Регламента - "Термины и определения" - представляет собой список определений, наиболее часто встречающихся в тексте Регламента. Примером могут служить такие понятия, как: "ценная бумага", "эмиссионная ценная бумага", "владелец", "номинальный держатель", "депозитарная деятельность", "открытый способ хранения ценных бумаг" и т.д.

Второй раздел - "Общие положения" - представляет собой несколько подразделов:

-основания для ведения депозитарной деятельности;

-способ учета ценных бумаг;

-депозитарный и междепозитарный договор;

-права и обязанности;

-ответственность депозитария;

-порядок изменения и дополнения условий обслуживания;

-взаимоотношения с третьими лицами;

-конфиденциальность и защита информации;

-уведомление и информирование депонентов;

-оплата услуг депозитария.

В"Основании для ведения депозитарной деятельности" дается перечень законодательства Российской Федерации и нормативно-правовых актов, на основании которых разработан Регламент, а также ссылки на стандарты НАУФОР.

Вподразделе "Способ учета ценных бумаг" излагается краткое описание способа хранения и учета ценных бумаг клиентов. В этом же подразделе инвестиционная компания гарантирует депоненту, что осуществляемый ею учет прав на ценные бумаги осуществляется на законной основе, и что записи на счете депо удостоверяют право собственности депонента на депонированные ценные бумаги.

Вподразделе "Депозитарный и междепозитарный договор" устанавливается, что клиентский Регламент является неотъемлемой составной частью депозитарного договора, а существенные условия этого договора, содержащиеся в Регламенте, являются публичной офертой депозитария.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 24

Кроме того, данный подраздел Регламента устанавливает консенсуальность депозитарного договора, условия заключения междепозитарного договора и доступность типовых форм договора заинтересованным лицам.

Подраздел "Права и обязанности" содержит следующие положения:

-кто может являться депонентом (любое физическое или юридическое лицо, которое на законных основаниях владеет на праве собственности ценными бумагами);

-у депозитария отсутствует право распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ними (кроме осуществляемых по поручению депонента или в случаях, предусмотренных Регламентом).

Помимо этого здесь прописываются ситуации, когда депозитарий имеет право отказать в приеме поручения от депонента и т.д.

В следующем подразделе - "Ответственность депозитария" - речь идет об ответственности депозитария, приводятся случаи ее наступления.

В "Порядке изменения и дополнения условий обслуживания" излагаются следующие пункты:

-право депозитария в одностороннем порядке изменять условия обслуживания;

-обязанность депозитария в случае изменения условий не позднее, чем за 10 календарных дней до вступления в силу этих изменений уведомить о них депонентов;

-право депозитария в случае несогласия депонента с новой редакцией условий расторгнуть депозитарный договор (как правило, для реализации этого правила устанавливается срок - в течение 30 календарных дней с момента вступления в силу новой редакции условий).

В подразделе "Взаимоотношения с третьими лицами" Регламента прописываются положения о взаимодействии депозитария со сторонними организациями.

В "Конфиденциальности и защите информации" речь идет о таких моментах, как:

-обеспечение депозитарием конфиденциальности информации о счетах депо депонентов, включая информацию о производимых операциях по счетам и иные сведения о депонентах;

-предоставление сведений о счетах депо депонента (сведения о счетах депо депонента могут быть предоставлены только самому депоненту, его уполномоченным представителям, попечителю счета депо депонента, лицензирующему органу в рамках его полномочий при проведении проверок деятельности депозитария).

Также в данном подразделе устанавливаются способы защиты депозитарием документов и информации о депоненте и счетах депо депонента.

В подразделе "Уведомление и информирование депонентов" описывается процедура оповещения депонентов о наступлении различных событий, относящихся к депозитарной или околодепозитарной деятельности.

В "Оплате услуг депозитария" представлены тарифы депозитарного обслуживания.

Третий раздел - "Правила ведения счетов депонентов" - состоит из нескольких подразделов:

-структура счета депо;

-открытие/закрытие счета депо;

-депозитарные операции;

-основания для проведения операций;

-инициатор операции;

-попечитель счета депо;

-редактирование параметров счета депо;

-прием ценных бумаг на учет и/или хранение (депонирование);

-снятие ценных бумаг с хранения и/или учета (списание);

-перевод ценных бумаг внутри депозитария;

-перемещение ценных бумаг;

-блокировка/разблокировка ценных бумаг;

-отмена поручений депонента;

-переход прав собственности на ценные бумаги в результате наследования;

-отчетность депозитария перед депонентом и информационное обслуживание;

-сроки проведения операций.

Здесь приводится подробное описание всех возможных операций депозитария, начиная с открытия счета депоненту, перечислены виды депозитарных операций и сроки их исполнения.

Четвертый раздел - "Процедура приема ценных бумаг на обслуживание и снятия ценных бумаг с обслуживания в депозитарии" - раскрывает следующие аспекты:

-объект депозитарной деятельности (им могут являться эмиссионные ценные бумаги любых форм выпуска, выпущенные как эмитентами-резидентами, так и эмитентами-нерезидентами);

-обязанности депозитария по формированию и поддерживанию в актуальном состоянии списка выпусков эмиссионных ценных бумаг, обслуживаемых депозитарием по состоянию на текущую дату;

-случаи, когда выпуск ценных бумаг не принимается на обслуживание;

-принятие на обслуживание в депозитарий выпуска ценных бумаг;

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 25

-особенности заполнения анкеты выпуска ценных бумаг;

-случаи прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг в депозитарии;

-принятие решения о прекращении обслуживания выпуска ценных бумаг.

Пятый раздел - "Операции, сопутствующие депозитарной деятельности" - содержит следующие подразделы:

-деятельность, сопутствующая депозитарной;

-порядок выплаты дивидендов;

-порядок учета льгот по налогообложению;

-регистрация сделок с ценными бумагами.

В данном разделе следует обратить внимание на то, что не все инвестиционные компании предоставляют имущественный вычет по налогу на доходы физических лиц по бумагам, срок хранения которых у депонента превысил три года. Чаще всего такой вычет депонент получает самостоятельно в налоговых органах по месту прописки.

Шестой раздел - "Приложения" - включает в себя формы депозитарных поручений, инструкцию по их заполнению, типовую форму анкеты депонента, поручение на открытие и закрытие счета, форму 2-НДФЛ и т.п.

Таким образом, Регламент представляет собой документ, регулирующий все аспекты депозитарной деятельности инвестиционной компании.

Для компаний, имеющих филиальную сеть, большое значение приобрела также Процедура взаимодействия головного офиса и филиала. Эта Процедура представляет собой служебный документ, делегирующий полномочия между головным офисом и филиалом, а также прописывающий способы взаимодействия отделений и способы контроля за ее исполнением.

Вопросы, касающиеся денежных переводов между счетами или вывода денежных средств по поручению клиента, регулируются внутренним документом Процедура приема и исполнения поручений на вывод (перевод) денежных средств, которая содержит следующие части:

-термины и понятия;

-общие положения;

-прием и исполнение поручений на вывод/перевод денежных средств;

-приложения.

Первый раздел ("Термины и понятия") посвящен основным определениям, касающимся этой процедуры (например, определениям инвестиционного, биржевого счета и т.д.).

Второй раздел ("Общие положения") содержит ссылки на законодательство и внутренние документы инвестиционной компании, регулирующие процесс приема и исполнения поручений на вывод (перевод) денежных средств.

Третий раздел ("Прием и исполнение поручений на вывод (перевод) денежных средств") описывает саму процедуру, виды поручений и их характеристику, сроки их исполнения, способы передачи и приема поручений, случаи принятия решений об отказе, ответственности сторон, тарифы и т.д.

Четвертый раздел ("Приложения") состоит из инструкции по заполнению поручений и бланков поручений на вывод (перевод) денежных средств.

Таким образом, основными внутренними регламентирующими документами являются: клиентский регламент, "Процедура взаимодействия головного офиса и филиала" (при наличии филиальной сети) и "Процедура приема и исполнения поручений на вывод (перевод) денежных средств". Эти документы являются основными по вопросам, связанным именно с клиентским обслуживанием. Помимо этого, каждая инвестиционная компания разрабатывает ряд специальных процедур, касающихся ее деятельности, но, как правило, уже для своего служебного пользования.

Процесс прохождения документов по сделке достаточно жестко регламентирован и предельно короток. Поэтому именно от качества организации документооборота зависит не только работа самого бэк-офиса, но и всей компании в целом, так как документооборот по сделке является составной частью основной деятельности инвестиционных компаний.

Исполнение и учет сделок с ценными бумагами состоят из следующих этапов:

1)заключение сделки;

2)оформление документов по сделке;

3)передача первичных документов в соответствующие подразделения;

4)внутренний учет этапов проведения сделки;

5)исполнение обязательств по сделке, в том числе:

-поставка ценных бумаг;

-оплата;

6)контроль за исполнением сделки;

7)формирование внутренней отчетности по сделке;

8)формирование отчетности для клиента и регулирующих органов.

Рассмотрим более подробно данные этапы при условии, что взаимоотношение идет между инвестиционной компанией и ее клиентом (не контрагентом). При контрагентской сделке этапы

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 26

остаются те же, за исключением клиентской отчетности, но присутствует специфика внутреннего учета, исполнения обязательств и документооборота.

Первый этап - заключение сделки, как правило, представляет собой телефонный разговор между сэйлзом и клиентом об основных параметрах сделки. Поручение на сделку от клиента может быть передано также лично, по средствам факсимильной связи и электронной почте, в бумажном виде по установленной форме.

Второй этап - оформление документов по сделке - состоит из бумажного оформления сделки вне зависимости от того, в какой форме было подано поручение на сделку. Первичный учет сделок является одной из важнейших частей учетной системы. От эффективной и четкой организации учета с самого момента заключения сделки напрямую зависит функционирование всей учетной системы бэк-офиса. Поэтому очень важно организовать отлаженный процесс на данном этапе. Внутреннее поручение на сделку носит название "тикет" (распорядительная записка). Тикет является основополагающим документом внутреннего учета сделки, содержащим все ее основные условия. Количество экземпляров определяет каждая инвестиционная компания самостоятельно исходя из требований своего внутреннего учета. Как правило, это минимум 2 - 3 экземпляра. Тикет заполняется сэйлзом, трейдером или иным ответственным лицом, уполномоченным совершать сделки с ценными бумагами. Тикет должен содержать следующую информацию:

-стороны сделки;

-наименование ценной бумаги;

-ценовые и количественные параметры сделки;

-вид сделки (покупка/продажа);

-условия перерегистрации и оплаты ценных бумаг;

-Ф.И.О. и подпись лица, заключившего сделку;

-номер тикета согласно принятой системе нумерации.

Подтверждение сделки может быть получено либо по телефону, либо подписанием клиентом особой бумажной формы "Подтверждение поручения на сделку". На практике, как правило, клиент подтверждает сделку по телефону.

Третий этап - передача первичных документов в соответствующие подразделения - состоит в передаче одного из экземпляров тикета в бэк-офис. На основе тикета уполномоченный сотрудник бэк-офиса вносит сделку в Журнал учета сделок и передает один экземпляр тикета менеджеру счета клиента, который в свою очередь пишет служебные записки в другие подразделения (депозитарий и бухгалтерию).

Четвертый этап - внутренний учет этапов проведения сделки - заключается в том, что сделка на основе тикета вносится в регистры внутреннего учета. Одним из основных документов по ведению внутреннего учета является Журнал сделок. Данный журнал является ежедневным, в нем фиксируется основная информация о заключенных компанией сделках. Как правило, этот журнал ведется в электронном виде как часть используемой базы данных. Информация о сделках вносится в журнал в день совершения сделки в хронологическом порядке. Журнал сделок должен содержать следующие разделы:

-номер сделки;

-дата сделки;

-дата подписания договора;

-дата перерегистрации ценных бумаг;

-дата оплаты суммы сделки;

-номер договора;

-наименование продавца;

-номер счета продавца в системе внутреннего учета;

-наименование покупателя;

-номер счета покупателя в системе внутреннего учета;

-ценная бумага;

-цена;

-валюта платежа;

-количество ценных бумаг;

-место совершения сделки;

-общая сумма сделки;

-брокерская комиссия;

-регистрационный сбор;

-итоговая сумма сделки.

Для отражения всех операций, связанных с движением денежных средств по операциям с ценными бумагами, предназначен Журнал ежедневного учета денежных средств. Операции в данном журнале отражаются в хронологическом порядке. Журнал ежедневного учета денежных средств включает следующие разделы:

- дата;

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 27

-номер/название корреспондирующих счетов;

-краткое описание операции;

-сальдо начальное;

-сумма проводки по дебету;

-сумма проводки по кредиту;

-сальдо конечное.

При необходимости в этот журнал также могут быть включены дополнительные разделы. Как правило, Журнал ежедневного учета денежных средств ведется в электронном виде как один из разделов используемой базы данных.

Книга учета денежных средств составляется на основе информации Журнала ежедневного учета денежных средств с периодичностью, установленной Регламентом внутреннего учета инвестиционной компании, но не реже одного раза в месяц. Книга формируется по порядку номеров счетов, отражает остатки по всем счетам системы учета денежных средств бэк-офиса и содержит следующие обязательные разделы:

-номер/название счета;

-дата последней проводки;

-обороты по дебету за период;

-обороты по кредиту за период;

-конечное сальдо по дебету счета;

-конечное сальдо по кредиту счета.

При необходимости инвестиционная компания может объединить Журнал ежедневного учета денежных средств и Книгу денежных средств в одну учетную ведомость при условии сохранения минимально необходимого состава информации, отражаемой в этих учетных регистрах.

Система учета движения ценных бумаг включает регистры внутреннего учета движения ценных бумаг и внутренний баланс по ценным бумагам.

Основная особенность плана счетов учета движения ценных бумаг состоит в том, что с его помощью ведется, по сути, инвентарный учет ценных бумаг, принадлежащих компании или находящихся в ее номинальном держании.

Журнал ежедневного учета ценных бумаг представляет собой ведомость ежедневного учета и ведется в хронологическом порядке, как правило, в электронном виде. Все операции заносятся в журнал на день их совершения, то есть не позднее конца рабочего дня, когда операция была совершена. Журнал ежедневного учета ценных бумаг состоит из следующих разделов:

-номер счета;

-наименование счета;

-описание операции;

-номер договора;

-запись по дебету счета;

-запись по кредиту счета.

При необходимости в журнал могут быть включены дополнительные разделы.

Книга учета ценных бумаг составляется на основе информации из Журнала ежедневного учета ценных бумаг и организована в форме баланса. Она отражает остатки по всем счетам системы учета ценных бумаг. Для каждого вида и типа ценных бумаг ведется отдельная книга. Книга учета ценных бумаг состоит из следующих разделов:

-номер счета;

-название счета;

-дата последней проводки;

-сальдо по дебету;

-сальдо по кредиту.

Также при необходимости в журнал могут быть включены дополнительные разделы. Пятый этап - исполнение обязательств по сделке - состоит из двух частей:

-расчеты по ценным бумагам;

-расчеты по денежным средствам.

Как правило, большинство сделок заключается на условиях ППП (поставка против платежа). Задачей менеджера счета клиента являются отслеживание сделки на данных условиях и контроль за исполнением обязательств и по деньгам, и по бумагам в один операционный день. Также сделки заключаются на условиях предпоставки, если данная инвестиционная компания является покупателем, и предоплаты, если данная инвестиционная компания является продавцом. Другие условия сделки рассматриваются инвестиционной компанией индивидуально в зависимости от клиента.

При расчете клиентской сделки на условиях (ППП) с депозитарного счета в операционный день (Т) производится списание/зачисление ценных бумаг по условиям тикета, а на инвестиционный счет клиента зачисляется/списывается в этот же операционный день сумма денежных средств по условиям тикета.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 28

Шестой этап - контроль за исполнением сделки - состоит в мониторинге менеджером счета клиента всех этапов исполнения сделки и своевременном принятии мер в случае необходимости для расчетов по сделке.

Седьмой этап - формирование внутренней отчетности по сделке - заключается в следующем. Журнал незавершенных сделок предназначен для отражения сделок, по которым не полностью произведены расчеты (открытых сделок), а также для контроля за каждым этапом расчетов по сделке, начиная с момента ее заключения и до момента ее завершения (расчета). Как только все стадии расчетов по сделке выполнены, сделка считается завершенной и должна быть исключена из Журнала незавершенных сделок. При начальном занесении в журнал данных об открытой сделке заполняются следующие поля:

-дата сделки;

-номер договора;

-тип сделки (покупка/продажа);

-номер счета клиента/контрагента;

-количество ценных бумаг;

-код ценной бумаги;

-итоговая сумма сделки.

Данные для заполнения вышеперечисленных полей берутся из тикета.

Журнал регистрации сделок ведется для государственной регистрации сделок с ценными бумагами компанией, являющейся инвестиционным институтом. Требования по ведению данного журнала определяются действующим законодательством.

Восьмой этап - формирование отчетности для клиента и регулирующих органов - состоит в подготовке отчета брокера для клиента и заполнении специально установленных законодательством РФ форм отчетности для регулирующих органов.

Таким образом, исполнение клиентской сделки состоит из восьми этапов. Все данные этапы, за исключением отчетности перед клиентом и регулирующими органами, исполняются в операционный день заключения сделки (Т). Отчетность предоставляется до конца следующего операционного дня (Т + 1).

9.4. Представление информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг, организация внутреннего контроля

Финансовые органы регулирования и надзора, особенно в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, нередко решают сложные задачи экономического развития. В этом контексте они призваны не только искать пути решения, но и выводить неокрепшие финансовые системы своих стран на правильный путь развития. Следовательно, усилия правительств, направленные на устранение или ослабление угрозы системной нестабильности в экономике, подкрепляются введением пруденциального (от англ. prudential - благоразумный) надзора.

Регулирование и надзор как системные экономические понятия подразумевают деятельность по минимизации рисков и обеспечению стабильности экономического развития.

Пруденциальный надзор - это интенсивный процесс, при помощи которого контролирующий орган следит за соблюдением правил пруденциального регулирования, а в случае опасности банкротства финансового института пытается принять меры по исправлению ситуации.

Несмотря на то что нормативными правовыми актами Российской Федерации предусмотрены отдельные пруденциальные нормы и показатели для профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - профучастники), целостная система пруденциального надзора на рынке ценных бумаг в России сегодня отсутствует. С учетом уровня рисков, присущих этому виду деятельности, создание такой системы является в настоящее время одной из приоритетных задач.

Пруденциальный надзор за профучастниками - это система нормативов к их деятельности, а также предъявление современных требований к отчетности, поступающей от профучастников, которая позволяет оценивать и управлять рисками, возникающими в результате деятельности инвестиционного института, что предусматривает систему мер, позволяющих обеспечить соблюдение таких нормативов и требований. В то же время пруденциальное регулирование не имеет целью защиту платежеспособности регулируемых институтов, а может преследовать много различных целей, из которых одной из наиболее общих и важных является обеспечение прозрачности и доступности информации о деятельности финансовых организаций для регулирующих органов и общественности.

Основы пруденциального надзора за профучастниками в России заложены в Федеральном законе от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". При этом, как следует из ч. 20 ст. 30 Закона "О рынке ценных бумаг", порядок и сроки представления отчетности профучастниками, а также ее состав определяются нормативными правовыми актами федерального органа

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 29

исполнительной власти по рынку ценных бумаг - Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России).

Сегодня состав отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг

определяет Положение об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утв. совместным Постановлением ФКЦБ России и Минфина России от 11 декабря 2001 г. N 33/109н. Ранее этот же нормативно-правовой акт определял также сроки и порядок представления профессиональными участниками отчетности. Однако совместный Приказ ФСФР России N 09- 37/пз-н и Минфина России N 118н от 16 ноября 2009 г., вступивший в силу с 6 февраля 2010 г., отменил нормы Положения об отчетности профессиональных участников, регламентирующие сроки и порядок представления отчетности профессиональных участниками. При этом с 6 февраля 2010 г. вступил в силу Приказ ФСФР России от 19 ноября 2009 г. N 09-49/пз-н, который теперь определяет сроки и порядок представления профессиональными участниками отчетности в ФСФР России.

Отметим, что п. 2.1 Приказа ФСФР России от 19 ноября 2009 г. N 09-49/пз-н определяет, что профессиональные участники обязаны представлять отчетность, состав которой определен Положением об отчетности профессиональных участников. В Приложении 2 к указанному нормативному правовому акту установлено 11 форм отчетности профессионального участника. Все они представляются в сроки, определенные Приказом ФСФР России от 19 ноября 2009 г. N 09-

49/пз-н.

Обобщение форм отчетности профессиональных участников и сроков их представления представлено в таблице 1.

К а ф е д р а « А у д и т а » Р Г Э У « Р И Н Х » Страница 30