- •Оглавление
- •Проблематика и сущность антикризисного управления. Понятие кризиса.
- •Тенденции циклического развития организации.
- •Пятиэтапный цикл развития организации: типы и характеристики.
- •4. Кризисы в развитии организации: критерии. Математическая модель переходного периода.
- •4 Критерия переходного периода:
- •5. Анализ переходных периодов: гомеостатический, инновационный, бифуркационный.
- •6. Правовые институты несостоятельности (банкротства).
- •7.Кризис как базисный фактор несостоятельности. Виды и стадии банкротства.
- •4 Вида банкротства (условно):
- •8. Сущность и причины конфликта.
- •9. Этапы разрешения и стратегии поведения в конфликтных ситуациях
- •10. Диагностика хозяйственной деятельности предприятия с целью определения стратегии и тактики антикризисного управления
- •11. Модель взаимосвязи показателей текущей ликвидности и рентабельности текущих активов, зоны риска предприятия.
- •12. Характер кривой безразличия функции полезности ликвидности и рентабельности предприятий. Направления наибольшего роста.
- •13. Характер кривой безразличия функции полезности ликвидности и рентабельности предприятий, вошедших в зону убытков.
- •14. Мониторинг и прогнозирование кризиса. Критерии оценки и алгоритм прогноза финансового состояния предприятия.
- •15. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •16. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •17.Оценка деловой активности предприятия. "Золотое правило экономики".
- •1 Вариант модели Альтмана был простоЙ:
- •19. Контроллинг. Определение, концепции, предпосылки возникновения.
- •20. Функции и характеристики стратегического и тактического контроллинга.
- •21. Структура и взаимодействие функциональных подсистем системы контроллинга на предприятии.
- •22. Трансформация отрасли. Типы адаптационных изменений.
- •23. Фаза консолидации предприятия. Основные финансовые показатели.
- •24. Программа трансформации предприятия.
- •25. Особенности разработки антикризисной стратегии предприятия.
- •26. Этапы и принципы разработки антикризисной стратегии.
- •27. Инвестиции: определение и сущность.
- •28. Классификация инвестиций в реальные активы.
- •29. Инвестиционный проект: определение и сущность. Классификация инвестиционных проектов. Участники проекта.
- •30. Жизненный цикл проекта и его фазы.
- •31.Определение и виды эффективности инвестиционных проектов
- •32.Основные принципы оценки эффективности.
- •33.Денежные потоки инвестиционного проекта.
- •34. Дисконтирование денежных потоков.
- •35. Определение реальной эффективности вложений денежных средств. Номинальная и эффективная ставки процента
- •36. Показатели экономической эффективности инвестиционного проекта*
- •37.Метод определения чистой текущей стоимости npv (оценка абсолютной эффективности капиталовложений).
- •38.Метод расчета внутренней нормы прибыли irr
- •39.Метод расчета рентабельности инвестиций pi
- •40. Метод оценки периода возврата капиталовложений с учетом дисконтирования (рр).
- •41. Классификация видов и форм финансирования. Заемное проектное финансирование.
- •42. Классификация видов и форм финансирования. Долевое проектное финансирование.
- •43. Классификация видов и форм финансирования. Смешанные формы проектного финансирования. Венчурное финансирование.
- •44. Классификация видов и форм финансирования. Бюджетное финансирование.
- •45. Инвестиционные рейтинги. Смысл присвоения компании инвестиционного рейтинга.
- •46. Сравнительная характеристика критериев npv (чистая текущая стоимость) и irr (внутренней нормы прибыли инвестиций). Анализ проектов с различающимися по величине денежными потоками
- •47. Бухгалтерский учет кредитной организации. «Работающие» активы кредитной организации.
- •48. Состав собственного капитала кредитной организации и его роль в обеспечении финансовой устойчивости кредитной организации.
- •49. Ненадлежащие активы банка – понятие, способы выявления и меры регулирования.
- •50. Обязательные нормативы кредитной организации. (9)
- •51. Принципы антикризисного управления кредитными организациями.
- •52. Внутренние и внешние причины возникновения кризисной ситуации в кредитной организации.
- •53. Классификация рисков, связанных с деятельностью кредитной организации.
- •54. Способы защиты кредитной организации от рисков.
- •55. Кредитный риск банка и способы его ограничения.
- •I. Нейтрализующие факторную сторону риска:
- •II. Нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):
- •56. Рейтинговая оценка рисков. Деятельность рейтинговых агентств.
- •57. Операционный риск банка и способы его ограничения.
- •58. Риск ликвидности банка и способы его ограничения
- •59. Рыночный риск банка и способы его ограничения
- •60. Стресс-тестирование кредитной организации.
- •61. Субординированный кредит как инструмент антикризисного управления капиталом кредитной организации
- •62. Меры по предупреждению банкротства кредитных организаций –понятие и основания для применения.
- •63. Финансовое оздоровление кредитной организации – понятие и порядок проведения. План финансового оздоровления.
- •64. Временная администрация по управлению ко
- •Глава 3 Федерального Закона «о несостоятельности (банкротстве) кредитных организации» (№40-фз от 25 февраля 1999 года) посвящена временной администрации.
- •65. Реорганизация ко как мера антикризисного управления
- •66. Роль Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в антикризисном управлении кредитными организациями.
- •67. Роль Государственной корпорации «Внешэкономбанк» в антикризисном управлении кредитными организациями
- •68. Роль Банка России в антикризисном управлении кредитными организациями.
- •69. Производство по делу о банкротстве кредитной организации в арбитражном суде.
- •70. Деятельность конкурсного управляющего по управлению кредитной организацией-банкротом
- •71. Правовое регулирование оценочной деятельности
- •72. Цели и объекты оценки
- •73. Оценка бизнеса в целях ау
- •74. Рыночная стоимость и цена продажи
- •75. Виды стоимости, отличные от рыночной
- •76. Принципы оценки имущества
- •77. Содержание процесса оценки имущества
- •78. Сравнительный подход к оценке имущества…
- •79. Доходный подход к оценке недвижимого имущества: анализ доходов и расходов, методы преобразования доходов в стоимость объекта.
- •80. Подход к оценке через дисконтирование денежных потоков.
- •81. Учёт стоимости денег во времени при оценке имущ-ва доходным подходом.
- •82. Методы определения ставок дисконтирования в оценке имущества.
- •83. Методы расчета стоимости реверсии
- •84. Затратный подход к оценке недвижимого имущества
- •85. Подходы и методы оценки стоимости бизнеса
- •86. Износ имущества: типы износа, методы определения износа имущества
- •87. Методы оценки физического износа имущества
- •88. Оценка машин и оборудования
- •89. Согласование результатов в итоговую оценку стоимости
- •90. Требования к отчету об оценке имущества
1 Вариант модели Альтмана был простоЙ:
Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+X5
X1= чистыЙ оборотныЙ капитал [(290-216-230)-690] / сумма активов [строка 300]
X2=нераспределенная прибыль/сумма активо (300)
X3=прибыль до налогообложения/ сумма активов (300)
X4=рыночная стоимость акциЙ [490]/ заемныЙ капитал [690]
X5=выручка [форма 2, отчет о прибылях, строка 10]/ сумма активов [300]
По этоЙ модели есть ограничения по Z:
-14Z22
Если Z>2,99 предприятие финансово устоЙчиво
Если 1,81Z2,99 в зоне неопределенности
Если Z<1,81 предприятие безусловно несостоятельное
Уточненная модель Альтмана
Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+0,99X5
X1= оборотные активы / сумма активов [строка 300]
X2=нераспределенная прибыль/сумма активо (300)
X3=прибыль до налогообложения/ сумма активов (300)
X4=собственныЙ [490]/ сумма активов [300]
X5=выручка [форма 2, отчет о прибылях, строка 10]/ сумма активов [300]
По этоЙ модели есть ограничения по Z:
Если Z<1,81 высокая вероятность банкротства
Если 1,81<Z<2,71 высокая вероятность банкротства
Если 2,71 <Z<2,99 средняя вероятность банкротства (0,5-0,4)
Если Z>3 низкая вероятность
При Z<1,81 предприятие станет банкротом через год- с вероятностью 95%
Через 3 года- 48%
Через 4 года- 30%
Через 5 лет- 20%
19. Контроллинг. Определение, концепции, предпосылки возникновения.
Контроллинг — это комплексная система управления организацией, направленная на координацию взаимодействиясистем менеджментаи контроля их эффективности.
Контроллинг –инструмент предотвращения кризиса, профилактики; мероприятие, которое носит упреждающий характер.
Является синтезом следующего круга управленческих задач: планирование, учет, контроль, организация информационных потоков и т.д.
В Европе, США концепция контроллинга на предприятиях малого и среднего бизнеса очень развита (эти предприятия составляют основу экономики ).
Контроллинг занимает особое место в управлении предприятием, находясь на пересечении учета, информационного обеспечения, контроля и координации. Это своеобразный механизм саморегулирования на предприятии, который обеспечивает обратную связь в контуре управления.
Контроллинг от англ. to control, управленческий учет (management accounting).
Контроллинг принят в Германии, пришел в Россию (контроллинг, управленческий учет, (модели ASC,BSC) управленческий контроллинг).
В западной литературе понятие контроллинга:
- США: рассматривается в прикладном смысле;
- Германия: стала с 70-х годов 20 века развиваться теоретическая концепция контроллинга, направленная на совершенствование системы управления предприятием, поддержку процесса принятия решений.
Из этого вытекает необходимость адаптации традиционной информационной базы на предприятиях (например, 1С) и к информационным потребностям должностных лиц, принимающих решения.
Контроллинг – инструмент предотвращения кризиса, профилактики; мероприятие, которое носит упреждающий характер. (от англ.- управленческиЙ учет)
Контроллинг – функционально обособленное направление экономической деятельности. Выполняет функцию "управление управлением". Является синтезом следующего круга управленческих задач: планирование, учет, контроль, организация информационных потоков и т.д.
Контроллинг=ситуация «рука на пульсе»=соответствие плана и факта. Оперативные планы корректируются каждыЙ день.
В Европе, США концепция контроллинга на предприятиях малого и среднего бизнеса очень развита (эти предприятия составляют основу экономики ).
объективные причины Появления на современных предприятиях такого феномена как контроллинг:
1) из-за повышения нестабильности внешней среды система менеджмента организации должна переориентироваться с контроля прошлого состояния на анализ будущего, при этом непрерывно отслеживать изменения, происходящие во внешней и внутренней среде предприятия;
2) усложнение самой системы управления предприятием требует координации внутри этой системы;
3) значительное увеличение информационных потоков, при этом уменьшение релевантной (существенно значимой) информации требует построения специальной системы информационного обеспечения управления;
4) усложнение всех систем обуславливает необходимость синтеза и интеграции вокруг этой системы не только экономических областей знания.
Контроллинг занимает особое место в управлении предприятием, находясь на пересечении учета, информационного обеспечения, контроля и координации. Это своеобразный механизм саморегулирования на предприятии, который обеспечивает обратную связь в контуре управления.
Контроллинг от англ. to control, управленческий учет (management accounting).
Функции контроллинга вытекают из целей предприятия.
Стратегическая цель предприятия – выживание на рынке. Тактическая: выживание можно представить в конкретных экономических терминах:
- прибыль;
- рентабельность или производительность при заданном уровне ликвидности.
Контроллинг в первую очередь призван содействовать главной монетарной цели предприятия – получению прибыли.
(спроси меня, надо или нет)Функции контроллинга: (учетная, планирования, контроля и регулирования, информационного и аналитического сопровождения процессов принятия решениЙ)
УЧЕТНАЯ
Сбор инфы
Первичная обработка инфы, оценка деят-ти предприятия и его подразделениЙ
Разработка и совершенствование системы внеутреннего учета
Унификация методов и критериев оценки деят-ти п/п
F планирования
Формирование и совершенствование системы планирования на п/п
Сбор инфы для прогнозирования и установления сроков и целеЙ планирования
Установление потребностеи в инфе и времени для отдельных шагов процесса планирования
Координация по времени и содержанию отдельных планов
Разработка единого сводного плана п/п
F контроля и регулирования
Определ-е контролируемых величин и параметров
Сравнение плановых и фактических величин для оценки степени достижения целеЙ п\п
Опр-е допустимых границ отношениЙ контролируемых величин
Анализ отклонениЙ и соответствующая интерпретация причин отклонениЙ плана от факта
Выработка рекомендациЙ по снижению отклонениЙ
f информац.-аналитического обеспечения
разработка архитектуры системы управления п\п-ем
стандартизация инф.потоков
подготовка цифрового материала для контроля
сбор и систематизация релевантных для принятия решениЙ данных
разработать инструментариЙ (swot, pest, snw, экспертныЙ анализ) для процессов планирования, контроля и принятия решениЙ
обеспечение платежеспособности и экономичность функционирования инф.системы.