Тема 6. Государственный долг и государственный кредит.

• Закон "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг". (редакция от 14 июня 2012 г.)

• Постановление ЕСПЧ от 11 февраля 2010 г. "Малыш и другие против РФ".

• Постановления арбитражного суда московского округа от 1 октября 2012 года А40-115548/11-137-316 по иску ООО "Содексим к РФ в лице Минфина о взыскании"

• Решение арбитражного суда г. Москвы от 3 декабря 2010 года А40-6058360583/10-30-500 по иску ООО "Содексим к РФ в лице Минфина о взыскании"

• Дело "Noga" против РФ. Начало 1991 г. Закупка продовольствия на большую сумму. Фирма открывала аккредитивы. Роснефтепродукт должен был поставлять свои продукты фирме. Цена на товары народного потребления была завышена. Внешне торговые организации разорвали отношения, но договоры были составлены. РФ - как равноправная сторона правоотношений. Фирма обратилась на люксембургский суд, выиграла, накладывала арест на имущество. До 1997 г.

Сторчак, министр финансов. Алжир должен РФ 90 млн. долларов. РФ продавала квоты российским ЮЛ по меньшей цене. Право требовать было продано с коэффициентом 3,1. ООО "Садексим" уплатило 24 миллиона, а Алжир отказался. Иск к Минфину на 30 с лишним млн. долларов (с учетом пользования денежными средствами). Суд так и взыскал, Минфин особо не сопротивлялся. В этом году еще один иск на 50 с лишним миллионов долларов (за недополученную прибыль), отказали за не доказанностью и сроках давности.

Ст. 97 БК - определение государственного долга:

+ долговые обязательства (не обязательно в денежной форме)

+ гарантии долговых обязательств

Государственный долг:

- внешний (номинирован в валюте другого государства)

- внутренний (методы управления внутренним долгом, как правило императивно)

- России

- СРФ

- муниципальный долг

- краткосрочные (до 1 года)

- среднесрочные (от 1 до 5 лет)

- долгосрочные (от 5 до 30 лет)

Ст. 101 - управление долгом

Ст. 105 - реструктуризация долга

На 1 октября: 597,5 млрд. долларов, за третий квартал вырос на 25 млрд. долларов.

Россия 10 лет не занимала денег на внешнем рынке. В этом году заняла. Отток капитала увеличился, до 65 млрд. долларов прогнозируют к концу года.

Списание (прощение) долгов КНДР (11 млрд.), Монголии, странам Африки. Проходило под идеей того, что это благотворно повлияет на внедрение российских производств, баз и т.д. А хрен там.

Структура государственного долга - ст. 98, 100 БК.

- кредиты

- ценные бумаги

- государственные гарантии

- иные долговые обязательства, если были отнесены ранее к составу долга

Скупка долгов Саратовской области. Русэнергоатом скупала облигации и пыталась принудить область к исполнению, в качестве отступного - акции.

Ст. 102 БК долговые обязательства полностью и без условий обеспечиваются всем имуществом казны, исполняется за сет средств соответствующего бюджета (за исключение случаев, когда такие обязательства были прогарантированы).

Процедура заимствования - смотреть Закон.

Банк России осуществляет операции, связанные с государственным долгом. Выпуск ценных бумаг регистрируется Минфином. Управление осуществляется Правительством РФ. создана единая система управления государственным долгом. Постановление Правительства от 4 марта 1997 года "О единой системе управления государственным долгом РФ".

Управление государственным долгом - это совокупность финансовых мероприятий государства либо ОМСУ по погашению займа, организации выплат дохода по ним, проведению изменений условий и сроков ранее выпущенных займов, а так же по размещению новых долговых обязательств.

Мероприятия:

- рефинасирование, т.е. выпуск новых займов в целях покрытия долговых обязательств

- конверсия, т.е. изменение размера доходности займа (в сторону повышения или понижения процентной ставки)

- изменение сроков действия займа - консолидация, как правило оформляется новацией, прекращение по соглашению сторон, предусматривается иной предмет или способ

- унифицирование, т.е. обмен ранее выпущенных щзаймов на один новых

- аннулирование долга, т.е. полный отказ от долговых обязательств

Ст. 106, 107 БК.

Для регулирования объема долга. Объем выплат по государственным гарантиям. По идее есть пределы государственных гарантий. На практике - нет.

Федеральная служба по финансовому рынку.

Положение Банка России от 25.03.2003. "Об обслуживании и обращении к выпуску государственных ценных бумаг". В редакции от 17 октября 2011 года.

Общий порядок осуществления заимствования.

До 2000 г. по инициативе публичного образования, сейчас - по инициативе хозяйствующего субъекта в том числе.

Если долговое обязательство не предъявлено к погашению в течение трех лет, следующей за датой погашения или истек срок государственной гарантии, указанное обязательство списывается с государственного долга.

Как правило продление сроков связано с инвестиционными проектами.

Исключение - задолженность бюджета одного уровня перед бюджетом другого уровня. Законом "О бюджете" установлен верхний предел государственного долга, конкретные нормативы определяются приложениями - программами заимствований. Ст. 108.1, 108.2 БК.

∆∆∆ Внешние долговые требования (глава 15 БК).

Ст. 122 БК: финансовое обязательство иностранных государств, ЮЛ перед РФ как кредитором, включает долговые требования в связи с предоставлением банком кредитов иностранным заемщикам или банкам-кредиторам, а так же требования ЮЛ-экспортеров бывшего СССР к иностранным ЮЛ, возникшим до 1 1991 года в связи...

Внешние долговые требования РФ и их структура:

- государственно-финансовый кредит: форма бюджетного кредита РФ, предоставляется денежные средства на условиях межправительственного соглашения

- государственный экспортный кредит: за счет бюджетных средств оплачиваются товары и услуги, экспортируемые по соглашению между заемщиком и...

- гарантии по возврату экспортных кредитов: предоставляется банком РФ иностранному заемщику, импортеру товаров или услуг, либо его банку-кредитору;

"Связанное кредитование"