- •2. Финансовый контроль: виды методы и органы
- •3. Финансовые ресурсы организации: их источники и направления использования
- •4.Финансовые результаты деятельности организации
- •Оценка финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:
- •7. Государственные внебюджетные Фонды в системе обязательного социального страхования
- •9. Современные проблемы бюджетной системы Украины.
- •13. Принципы функционирования бюджетной системы рф
- •16. Классификация расходов государственного бюджета
- •17. Финансовое планирование на микро- и макроуровне: сущность, методы планирования, виды планов
- •18. Управление финансовыми органами
- •23. Классификация доходов бюджета. Собственные (закрепленные) доходы различных уровней бюджетной системы России.
- •24. Финансовая политика государства: сущность, цели и механизм реализации.
- •25. Бюджетная политика государства и ее отражение в структуре доходов и расходов федерального бюджета.
- •Внутренние источники
- •Внешние источники
- •27. Финансирование ос и ОбС п/п
- •28. Критерии и методы оценки финансовой устойчивости.
- •30. Государство как должник и кредитор. Проблемы управления внутренними и внешними заимствованиями государства.
- •34. Государственный кредит и государствен. Долг.Структура гос.Долга
- •37 Операции кб с Ценными бумагами
- •40 Вопрос № 40. Денежное обращение. Закон денежного обращения.
- •41. Банковское регулирование и надзор
- •42. Банковская система рф
- •43. Особенности банковского менеджмента
- •44. Кредитные операции коммерческого банка
- •45. Инфляция, ее причины и особенности
- •3 Типа соотношения темпа обесценивания денег и денежной массы:
- •46. Формы обеспечения возвратности кредита
- •Статьи платёжного баланса выглядят следующим образом:
- •Официальные цели мвф
- •57. Особенности баланса Банка России.
- •58. Ликвидность коммерческого банка
- •60. Традиционные банковские операции.
- •2. Депозиты до востребования:
- •3. Сберегательные вклады населения:
- •62. Банковские риски, методы управления рисками.
- •63 Финансовая отчетность.
- •64. Доходы, расходы и прибыль банков
- •66. Современные операции кб.
- •67. Управление активами и пассивами
- •68. Организационная структура кб
- •1) Линейные модели
- •69. Активные операции коммерческого банка. Оценка качества активов
- •70. Эффективность функционирования кб: сущность, методы оценки и показатели
- •82. Источники финансирования инвестиционной деятельности
- •88. Финансовый анализ: цели, задачи, методы.
- •89. Бизнес-план и его структура
45. Инфляция, ее причины и особенности
ИНФЛЯЦИЯ – нарушение закона денежного обращения, которое вызвано диспропорцией в процессе общественно производства и проявляется в избытке денежной массы в обращении по сравнению с реальными потребностями – обесценивание денег
Причины: диспропорции в накоплении и потреблении, спросе и предложении, доходах и расходах государства, источниками кредитных ресурсов и их использованием, денежной массы в обращении.
Факторы
1 внешние (мировые кризисы, валютная политика, непредвиденные обстоятельства, которые меняют конъюнктуру мирового финансового рынка)
2 внутренние (циклическое развитие экономики, несбалансированное инвестирование, государственные монополии, кредитная экспансия, необоснованная эмиссия)
Формы:
- общее увеличение цен на товары, работы, услуги
- снижение курса национальной денежной единицы
- дефицитность экономики, снижение качества товара
3 Типа соотношения темпа обесценивания денег и денежной массы:
- темпы обесценивания денег отличаются от темпов роста денежной массы
- темпы обесценивания денег обгоняют рост денежной массы
- чередование
Типы инфляции:
1 инфляция спроса (обусловлена увеличением денежной массы, которое приводит к увеличению платежеспособности денег, при недостаточно эластичном производстве, производители не успевают за ростом потребностей)
Факторы: дефицит бюджета, увеличение внутреннего долга, кредитная экспансия, ЧС
2 инфляция предложения (издержек) (процесс, вызванный нарастанием издержек производства)
Факторы: монопольное ценообразование, снижение производительности труда и падение производства, активизация сферы услуг, ускорение роста издержек на единицу продукции (зарплаты), кризис
Классификация:
1 в зависимости от продолжительности
- хроническая
- циклическая
2 от сферы распространения
- локальная
- глобальная
3 по проявлению
- открытая
- скрытая
- подавленная
4 в зависимости от темпов
- ползучая (умеренная) до 10 %
- галопирующая 10-50 %
- гиперинфляция
Особенности:
- инфляция перестает носить локальный характер
- хроническая
- влияют неденежные факторы
Последствия:
1 усиливает диспропорции в экономике, финансовой сфере
2 общее увеличение цен и социальная нестабильность
3 обострение проблемы сбыта продукции
4 искажение структуры спроса
5 влияет на международные отношения
6 снижение уровня жизни населения
Способы стабилизации денежной массы
1 денежная реформа (преобразование денежной системы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения)
- образование новой денежной системы
- частичное преобразование денежной системы (изменение порядка эмиссии, масштаб денежной единицы)
2 антиинфляционная политика – комплекс мер государства, направленный на снижение темпов инфляции
- антиинфляционная тактика
- стратегия
Инструменты: - бюджетные – налоговые - денежно-кредитные
- регулирование спроса - политика замораживания цен
- индексация - стимулирование конкуренции
46. Формы обеспечения возвратности кредита
Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантии и поручительства, страхование.
Залог и залоговое право.
Залог имущества клиента является одной из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества вытекает из залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающего право последнего при неисполнении платежного обязательства получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества. Для реализации этого права кредитору не требуется возбуждать по отношению к заемщику судебный иск. Величина залога всегда больше предоставленного кредита. В зарубежной практике существуют следующие разновидности залога:
- Залог имущества клиента: товарно-материальных ценностей, дебиторских счетов, ценных бумаг, векселей, депозитов, ипотека, смешанный;
- Залог прав.
Уступка требований и передача права собственности.
Уступка - это документ заемщика, в котором он уступает требование в качестве обеспечения возврата кредита. Договор о цессии предусматривает переход к КБ права получения денежных. средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного
требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Разница возвращается цеденту. На практике используются два вида цессии: открытая (должник знает об уступке требования) и тихая (не знает). Максимальная сумма кредита составляет 20-50% их стоимости.
Гарантии и поручительства.
Имущественную ответственность несет за заемщика третье лицо. В случае неплатежа оно обязуется выплачивать долг с собственного счета. Поэтому КБ должен проверить кредитоспособность гаранта. Поручительство – договор, в соответствии с которым поручитель обязуется гасить кредитору задолженность заемщика в течении определенного времени.
В период кризиса большее внимание уделяется качеству, то есть надежности заемщика. Ужесточатся требования к количеству документов, подаваемых для оформления займа, повысятся требования к уровню дохода, справка об официальной зарплате (2-НДФЛ) будет обязательной и цифра в ней должна стоять более впечатляющая, чем это было ранее.
В условиях экономического кризиса банки стремятся максимально снизить риски при невозврате денег недобросовестными заемщиками. Взыскание залогов – один из путей защиты банков от недобросовестных заемщиков.
47 Инвестиционная политика государства -- это комплекс взаимосвязанных целей и мероприятий по обеспечению необходимого уровня и структуры капиталовложений в экономику страны и отдельные ее сферы и отрасли, повышению инвестиционной активности всех основных агентов воспроизводственной деятельности: населения, предпринимателей и государства.
Инвестиционная политика государства преследует достижение цели, направленной на формирование благоприятной среды, способствующей привлечению и повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в развитии экономики и социальной среды.
К основным принципам инвестиционной политики государства на современном этапе можно отнести:
- снижение реальных процентных ставок до уровня, соответствующего эффективности инвестиций в реальный сектор экономики на основе обеспечения сбалансированного бюджета и дальнейшего снижения инфляции;
проведение налоговой реформы, предполагающей рассмотрение инвестиционных возможностей субъектов рынка на основе упорядочения, упрощения и структурной перестройки существующей налоговой системы, а также совершенствования амортизационной политики;
осуществление процесса реформирования предприятий с целью повышения их инвестиционной привлекательности;
формирование организационно-правовых предпосылок снижения инвестиционных рисков с целью стимулирования сбережений населения, прямых инвестиций внутренних и внешних инвесторов;
повышение эффективности использования бюджетных инвестиционных ресурсов на основе их конкурсного размещения, смешанного государственно-коммерческого финансирования приоритетных инвестиционных проектов, представления государственных гарантий по частным инвестициям и усиления государственного контроля за целевым использованием бюджетных средств
49 Баланс коммерческого банка - бухгалтерский баланс, отражающий состояние привлеченных и собственных средств, их источники, размещение в кредитные и другие операции. По данным баланса осуществляется контроль за формированием и использованием балансовых ресурсов, состоянием кредитных, расчетных, кассовых и других банковских операций. Различают балансовые счета: активные, пассивные и активно-пассивные. Пассивные счета включают: фонды банка; депозиты физических и юридических лиц; средства в расчетах; прибыль; кредиторскую задолженность; суммы рефинансирования, полученные от других банков. Средства в пассивных счетах являются ресурсами банка. Активные счета баланса коммерческого банка состоят из: денежных средств в кассах; краткосрочных и долгосрочных кредитов; расходов государственного бюджета; затрат на капитальные вложения; дебиторской задолженности; прочих отвлеченных средств. Активная часть баланса коммерческого банка отражает использование ресурса. На активно-пассивных счетах учитываются расчеты по иностранным и прочим операциям: счета отдельных коммерческих банков; прочие дебиторы и кредиторы. Кроме того, баланс коммерческого банка содержит ряд внебалансовых (забалансовых) счетов, на которых отражаются движение ценностей и документов, сданных на хранение, в пути; комиссии и знаки оплаты государственной собственности: ценные бумаги, сданные на хранение.
51 Валютный рынок и валютные операции. Вал.Рынок- основной рынок на котором осущ-ся валютные операции. Валют.Котировка-установление курса нац-ой денежной единицы в ин.валюте.
Участники вал.рынка: -ЦБ и КБ; -валютные биржи; -брокерские агентства; - международные корпорации; -лица (туристы, частные инвесторы).В
Функции: -обеспечение валютно-кредитного обслуживания экс и импорт операций; -предоставление возможности хеджирования (страхования)риска; -позволяет осущ-ть валютные махинации.
Классификация валютных рынков
1. По сфере распространения, т.е. по широте охвата, можно выделить международный и внутренний валютные рынки. 2. По отношению к валютным ограничениям можно выделить свободный и несвободный валютные рынки.
Валютный рынок с валютными ограничениями называется несвободным рынком, а при отсутствии их - свободным валютным рынком.Валютные ограничения - это система государственных мер (административных, законодательных, экономических, организационных) по установлению порядка поведения операций с валютными ценностями. Валютные ограничения включают в себя меры по целевому регулированию платежей и переводов национальной и иностранной валюты за границу.
3. По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом и с двойным режимом.
Рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах. Например, официальный валютный курс рубля устанавливается с помощью фиксинга.
Валютный рынок с двойным режимом - это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного рынка используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынком ссудных капиталов.
4. По степени организованности валютный рынок бывает биржевой и внебиржевой.
Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Биржа не является коммерческим предприятием. Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: является самым дешевым источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью.
Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.
Виды вал.рынков: 1. Клиринг (рынок спот).На этом рынке валюта покупается и продается для целей внешней торговли. По сути это означает клиринговые услуги, помогая каждой стороне закончить сделку с наиболее предпочтительной валютой. Хотя сделки, связанные с внешней торговлей составляют большую часть валютного рынка, они не являются единственным видом сделок, порождающих спрос и предложение валют. Например, многие граждане покупают иностранную валюту и соответственно создают спрос на нее, чтобы сделать переводы и денежные подарки родственникам в другой стране.
2. Страхование валютных рисков (рынок валютных форвардов).Страхование валютных рисков (как и спекуляция) происходит на срочном валютном рынке. В отличие от рынка спот, купля-продажа валюты на срочном рынке происходит на основе будущих колебаний валютного курса. Предположим, вы управляете финансовыми активами одной из американских фирм. Фирма получила 100 тыс. фунтов стерлингов, в чеках на депозит в Лондоне за продажу своих товаров в Англии. Фирма желает иметь эти деньги наличными через 3 месяца, но тогда она будет иметь валютный риск. Цена фунта, которая сейчас, предположим, 1.1740 долларов за фунт, может упасть или повыситься за следующие 3 месяца. Допустим, фирма не желает рисковать. Она может заключить соглашение о продаже фунтов через 3 месяца по курсу 1,1740. Хотя будущий курс спот может отклониться от цены срочного (форвардного) контракта вверх или вниз. В этом смысле срочный валютный курс похож на срочные цены сырьевых товаров или предварительное бронирование мест в отеле.
3. Валютная спекуляция. Спекуляция означает взятие на себя валютных обязательств, будущая стоимость которых в местной валюте неизвестна. Валютный рынок позволяет торговать валютой как спекулянтам, так и страхователям активов. Практически нет критериев, по которым рынок разделял бы эти две группы участников.
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КБ- виды деятельности КБ в которой они сталкиваються с продажей/покупкой ин.валюты. ГРУППЫ: -текущие (переводы, получение пособий, обмен, получение выручки); -капитальные(вложение в ЦБ иностранной валюты, приобретение недвижимости загрицей).
Операции КБ делятся: =кассовые сделки (спот)-поставка не позднее 2-х рабочих дней после сделки; =срочные валютные сделки-валют.контракты, заключающие на покупку или продажу по определенному курсу.
Валютная позиция- разница между активами кБ в ин.валюте и обязательств в той же валюте. Виды: =закрытая(активы в ин.вал.= обязательствам в ин.валюте) =открытая (длинная-(акт превышают обязательства); короткая (обяз превышают акт)
52 Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.
Платежный баланс составляется с целью учета результатов внешнеэкономической деятельности страны.
При составлении платёжного баланса используется принятый в бухгалтерском учёте принцип двойной записи.(1-по факту получения 2 по источнику пассива). Каждая операция отражается по дебету и кредиту счёта, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита
Структура платежного баланса состоит из 2 разделов: 1 счет текущих операций. В нем фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей.
2 счет движения капиталов и финансовых ресурсов. Отражает движение:
-нефинансовых активов, приобретаемых за рубежом или реализуемых в ходе экономических операций (купля-продажа предприятий, иных материальных объектов, их строительство и прочее изменение в их стоимости);
-финансовых активов (купля-продажа акций, облигаций и всех иных ценных бумаг, предоставление торговых кредитов и авансов, ссуд и займов, движение наличной валюты и пр.)
Платежный баланс включает:
– торговый баланс- Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.
- баланс услуг и некоммерческих платежей- Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д.
– баланс движения капиталов и кредитов-Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.