- •01. Самофинансирование инвестиционных проектов (содержание, источники, возможности применения)
- •02. Эмиссия акций как способ финансирования инвестиционной деятельности
- •03. Использование облигационных займов для финансирования инвестиционных проектов
- •04. Значение, цели и инструменты бюджетного финансирования в условиях рыночной экономики
- •05. Фаип (содержание, цели, принципы формирования)
- •06. Инвестиционный фонда рф (порядок формирования и использования)
- •07. Инвестиционный кредит в рыночной экономике
- •08. Организация кредитования инвестиционных проектов
- •09. Синдицированное кредитование инвестиционных проектов: характеристика, процесс организации
- •10. Экономическая сущность и классификация лизинговых операций. Особенности финансового и оперативного лизинга. Экономическая сущность.
- •Классификация лизинговых операций
- •Особенности финансового и оперативного лизинга.
- •Особенности финансового и оперативного лизинга.
- •11. Состав и методы расчета лизинговых платежей
- •12. Организация лизинговых операций. Содержание лизингового соглашения
- •13. Расчет лизинговых платежей по методике Минэкономразвития
- •14. Проектное финансирование реальных инвестиций (сущность, особенности, участники)
- •15. Виды и распределение рисков при проектном финансировании
- •16. Экономическая сущность ипотеки. Субъекты и предмет ипотечного кредитования
- •17. Модель ипотечного жилищного кредитования, реализуемая аижк. Участники системы ипотечного жилищного кредитования (функции, механизм воздействия)
- •Основные участники системы ипотечного жилищного кредитования
- •18. Классификация ипотечных кредитов и модели ипотечного кредитования
- •19. Понятие и классификация сделок m&a
- •Классификация сделок
- •20. Мотивы проведения слияний и поглощений компаний
- •21. Способы финансирования m&a
- •Основные методы финансирования:
- •22. Понятие «инновации» и «инновационная деятельность». Роль и функции инноваций в современном обществе
- •23. Особенности организации инновационного финансирования. Внутренний и внешний венчур. Риски инновационной деятельности
- •24. Формы финансирования инновационных инвестиционных проектов
- •25. Венчурное инвестирование. Содержание, объекты и субъекты, источники венчурного капитала
- •26. Модели организации рискового финансирования
- •27. Инвестиционный проект (понятие, классификация, жизненный цикл)
- •Классификация инвестиционных проектов.
- •28. Отличительные особенности инвестиционных проектов, осуществляемых в реальном секторе
- •29. Инструменты бюджетного финансирования инвестиционной деятельности. Бк рф об организации финансирования кв за счет бюджета
- •30. Федеральные целевые программы (сущность, приоритетные направления, источники финансирования)
- •31. Основные этапы кредитования инвест проектов
- •32. Особенности и преимущества синдицированного кредитования
- •33. Характеристика особенностей финансового и оперативного лизинга. Классификация лизинговых операций
- •Особенности финансового и оперативного лизинга.
- •35 Развитие лизинга в рф. Основные отрасли и сферы применения
- •36. Основные отличия проектного финансирования от инвестиционного кредитования
- •37. Основные участники проектного финансирования, их роль и обязательства
- •38. Схемы организации синдицированных кредитов
- •39. Развитие пф в рф (проблемы и перспективы)
- •40. Особенности американской и европейской модели ипотечного кредитования
- •41. Виды и основные характеристики ипотечных ценных бумаг
- •42. Рефинансирование ипотечных кредитов. Секьюритизация ипотечных кредитов
- •43. Проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в рф
- •44. Особенности определения понятий m&a в российском и зарубежном законодательстве
- •45. Методы оценки компаний при m&a. Преимущества и недостатки отдельных методов Затратный подход
- •Сравнительный подход
- •Метод дисконтированных денежных потоков (доходный подход)
- •46. Методы расчета платежей и погашения ипотечных кредитов
- •47. Особенности рынка m&a в рф. Современное состояние и перспективы развития
- •48. Роль государства в финансировании инновационной деятельности в рф. Институты по развитию инновационной сферы
- •49. Состав и структура затрат лизингодателя
- •50. Этапы венчурного финансирования инвестиционных проектов и их характеристика
- •51. Государственно-частное партнерство. Содержание, основные сферы применения и перспективы развития
- •52. Определение сравнительной эффективности лизинга и кредита
- •53. Принципы проектного финансирования реальных инвестиций
- •54. Основные этапы проведения сделок m&a и их содержание
- •55. Преимущества и недостатки самофинансирования
- •56. Преимущества и недостатки долевого финансирования
- •57. Преимущества и недостатки заемного финансирования
- •58. Основные преимущества лизингового финансирования
- •59. Формы, преимущества и недостатки бюджетного финансирования инвестиционных проектов
- •60. Инвестиционный налоговый кредит
- •61. Формы обеспечение возврата инвестиционного кредита
- •63. Использование фиксированных и плавающих процентных ставок при lrp кредитовании инвестиционных проектов
- •64. Порядок расчета и сфера применения независимой индикативной ставки MosPrime rate
- •65. Плюсы и минусы использования wacc компании-покупателя и компании-цели при оценке эффективности
- •66. Экономический смысл и формализованное выражение синергетического эффекта
- •67. Расчет терминальной стоимости tv при оценке эффективности m&a на основе перспективного анализа
- •68. Расчет стоимости компании-покупателя, компании-цели и объединенной компании на основе дисконтированных cf
- •70. Расчет лизинговых платежей методом финансовых рент (аннуитетов)
- •71. Расчет ежегодных лизинговых платежей. Основные элементы, порядок расчета
- •72. Расчет платы за кредитные ресурсы при определении ежегодных лизинговых платежей
- •73. Состав лизинговых платежей
- •74. Коэффициент ипотечной задолженности. Методика расчета и назначение
- •75. Порядок расчета при погашении кредитов «шаровыми платежами»
- •76. Расчет погашения ипотечного кредита дифференцированными платежами
- •77. Ипотечный кредит с участием кредитора в доходах от эксплуатации объекта недвижимости или увеличения её стоимости
- •78. Налоговые вычеты при ипотеке. Порядок предоставления и расчета
- •80. Определение цены собственного капитала с использованием модели capm в ходе оценки эффективности сделок m&a
30. Федеральные целевые программы (сущность, приоритетные направления, источники финансирования)
В России финансирование инвестиционных проектов за счет бюджетных средств предусматривается в рамках целевых программ
федеральных целевых программ (ФЦП);
федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП);
целевых программ ведомств (ВЦП);
региональных;
муниципальных.
Федеральные целевые программы представляют собой увязанный по задачам, ресурсам и срокам осуществления комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, социально-экономических, организационно-хозяйственных и других мероприятий, обеспечивающих эффективное решение системных проблем в области государственного, экономического, экологического, социального и культурного развития Российской Федерации.
Финансируются за счёт средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов федерации, муниципальных образований и внебюджетных средств.
Приоритеты (направления) федеральных целевых программ
Развитие высоких технологий
Жилье
Транспортная инфраструктура
Дальний восток
Село
Социальная инфраструктура
Безопасность
Развитие регионов
Развитие государственных институтов
Приоритетные секторы, требующие государственной поддержки в реализации инвестиционных проектов за счет средств федерального бюджета определяются Министерством экономического развития и торговли и Министерством финансов РФ по согласованию с другими федеральными органами государственной власти.
Целевая программа может включать в себя несколько подпрограмм, направленных на решение конкретных задач в рамках программы. Деление целевой программы на подпрограммы осуществляется исходя из масштабности и сложности решаемых проблем, а также необходимости рациональной организации их решения.
31. Основные этапы кредитования инвест проектов
Инвестиционный кредит − один из способов финансирования долгосрочных проектов по приобретению (обновлению) основных средств, модернизации или реконструкции технологического оборудования, созданию новых производственных мощностей и т.п.
Кредитование осуществляется в несколько этапов. Количество и содержание этапов определяется инструкциями банков.
Основные этапы кредитования инвестиционных проектов:
Рассмотрение заявок предприятий (фирм) на получение кредита, предварительный анализ финансового состояния заемщика;
Юридическая оценка представленных документов и подготовка соответствующего заключения;
Проверка представленных документов службой безопасности и подготовка заключения;
Изучение кредитоспособности потенциального заемщика;
Анализ эффективности инвестиционного проекта и возможности погашения кредита;
Анализ рисков, связанных с кредитованием инвестиционного проекта;
Принятие решения о выдаче кредита и определение условий кредитования;
Подготовка и заключение кредитного договора;
Контроль за выполнением условий кредитования, целевым использованием кредита и своевременным его возвратом.
До заключения кредитного договора банком производится оценка кредитоспособности заемщика.
Базой для анализа служат
бухгалтерские балансы
отчеты о прибылях и убытках
отчеты о движении денежных средств
расшифровки наиболее важных статей баланса на последнюю отчетную дату
финансовый план на текущий год
прогнозные, статистические и другие материалы, представляемые по требованию банка
В кредитовании инвестиционного проекта может быть отказано когда
1.денежный поток не позволяет погасить обязательства и запрашиваемый кредит в течение срока кредитования проекта
2.внутренняя норма доходности IRR меньше процентной ставки по кредиту
3.срок погашения кредита меньше или равен сроку окупаемости инвестиционных затрат по проекту
4.чистая текущая стоимость проекта (NPV) отрицательная
После анализа эффективности и окупаемости проекта, возможности своевременного погашения кредита при устойчивом финансовом состоянии заемщика и положительной кредитной истории принимается решение о заключении кредитного договора.
В кредитном договоре предусматривается
1.объем выдаваемого кредита
2.сроки и порядок его выдачи
3.процентные ставки и условия других платежей
4.форма обеспечения обязательств
5.сроки погашения
6.обязанности и экономическая ответственность сторон
Обязательное условие предоставления долгосрочного кредита – использование для реализации инвестиционного проекта собственных средств (как правило, не менее 20%).
Размер кредита определяется как разность между общей стоимостью инвестиционных затрат и собственными средствами заемщика.
Кредит может быть выдан единовременно на определенные цели и конкретные сроки или в соответствии с кредитным договором открывается кредитная линия с установлением лимита выдач.
Кредитная линия – это обязательство банка предоставлять заемщику в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита.
Кредитная линия – это договоренность о цепочке кредитов. Она позволяет как кредитору, так и заемщику планировать более долгосрочные кредитные отношения. Обязательство открыть кредитную линию не зависит от рыночной конъюнктуры и может быть отозвано банком лишь при нарушении условий кредитного договора.
Сроки погашения кредита устанавливаются в пределах срока окупаемости затрат. Кредитным договором может быть предусмотрен льготный период погашения, соответствующий сроку выхода предприятия на проектную мощность.