- •Оглавление
- •Введение
- •Раздел 1 бизнес-планирование курс лекций
- •Ц1.2. Цели и задачи бизнес-планов
- •К1.3. Отражение в бизнес-плане внутренней и внешней среды
- •1.4. Типология и классификация бизнес-планов
- •С1.5. Структура и основные разделы бизнес-планов
- •Состав разделов бизнес-плана и их цели
- •С2.1. Порядок разработки бизнес-плана
- •О2.2. Определение сметы и стоимости
- •2.4. Типичные ошибки в бизнес-планировании.
- •3.1. Общие понятия и классификация рынка
- •3.2. Сегментация рынка
- •К3.6. Рынок сбыта
- •Т3.7. Рынок товаров и услуг
- •П3.8. Виды цен
- •Ф4.1. Сущность и функции финансов. Финансы хозяйствующего субъекта
- •О4.2. Финансовый анализ
- •Интерпретаций документов финансовой отчетности
- •1. Коэффициент оборачиваемости активов
- •2. Ликвидность
- •3. Влияние хозяйственных операций на уровень ликвидности
- •4. Рентабельность
- •5.1. Основы маркетинга
- •М5.2. Маркетинговые исследования
- •Упрощенные методы сбора информации для бизнес-планирования
- •6.1. Назначение и технология разработки раздела
- •Применение количественных и качественных методов обработки маркетинговой информации
- •Качественные (экспертные) методы обработки маркетинговой информации
- •Количественные методы
- •Обоснование ценовой политики в бизнес-плане
- •Влияние затрат на ценообразование
- •Н7.1. Общие положения
- •7.2. Общие требования к показателям эффективности инвестиционных проектов
- •Сравнение методов чистой приведенной стоимости и внутренней нормы доходности
- •7.2.4. Метод окупаемости
- •7.3. Коммерческая эффективность
- •Б7.4. Бюджетная эффективность
- •П7.5. Экономическая эффективность
- •Экономические принципы, на которых основывается оценка
- •И7.6. Источники инвестиций
- •8.1. Общие понятия и классификация
- •С8.2. Методика выявления простых рисков в строительстве
- •Подготовительная стадия
- •Строительная стадия
- •Стадия функционирования. Финансово-экономические риски
- •Стадия финансирования. Социальные риски
- •Экологические риски
- •8.3. Анализ рынка и повышение устойчивости бизнес-плана
- •8.4. Страхование
- •Вопросы для итогового контроля знаний
- •Вопросы для обсуждения
- •Вопросы для самостоятельного изучения
- •Раздел 2 материалы к практическим занятиям
- •Тема 1 «Составление сметы»
- •Тема 2 «Ценообразование»
- •Тема 3 «Финансовая политика предприятия»
- •Тема 4 «Доходы инвесторов»
- •Тема 5 «Калькуляция себестоимости»
- •Тема №6: Анализ отклонений
- •Тема 7 «Методы оценки инвестиционных проектов»
- •Тема 8 «Принятие решений»
- •Тема 9 «Модели Баумоля и Миллера-Орра»
- •Тема 10 «Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия»
- •Раздел 3 тестовый блок для промежуточного контроля знаний
- •Тест 1. Информационное обеспечение комплексного экономического анализа
- •Тест 2. Комплексный экономический анализ в разработке бизнес-плана и сметном планировании
- •Тест 3. Основы маркетингового анализа
- •Тест 4. Система показателей оценки технико-организационного уровня и условий производства
- •Тест 5. Анализ социальных условий использования трудовых ресурсов
- •Тест 6. Анализ технического развития и использования основных производственных средств
- •111. Фондоотдача основных средств определяется отношением выручки от продаж продукции к…
- •112. Фондообеспеченность аграрного предприятия определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к…
- •113. Коэффициент прироста основных средств рассчитывается как отношение…
- •Тест 7. Анализ использования материальных производственных ресурсов
- •Тест 8. Анализ и управление производством и реализацией продукции предприятий
- •144. Установите соответствие обозначенных характеристик показателям качества продукции: к каждой позиции 1-го столбца подберите соответствующую позицию из 2-го столбца.
- •Тест 9. Анализ затрат на производство продукции
- •Тест 10. Маржинальный (операционный) анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли
- •Тест 11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Абсолютное приращение выручки от продаж под воздействием инфляционного роста цен определяется как разность между…
- •238. Оценка «качества» прибыли с точки зрения кредиторов предприятия производится по…
- •239. Смета ... Является отправной точкой сметного планирования и лежит в основе составления всех остальных видов смет…
- •240. Установите соответствие обозначенных расчетных формул видам прибыли: к каждой позиции 1-го столбца подберите соответствующую позицию из 2-го столбца.
- •Тест 12. Анализ рентабельности продукции и активов предприятия
- •Тест 13. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия
- •318. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) определяется отношением…
- •319. Источники собственных средств — 18,6 млн руб.; внеоборотные активы — 15,2 млн руб.; оборотные активы — 19,4 млн руб.Определите коэффициент маневренности собственного капитала.
- •320. Установите соответствие обозначенных характеристик типам финансовой ситуации по степени устойчивости: к каждой позиции 1-го столбца подберите соответствующую позицию из 2-го столбца.
- •321. Собственный капитал организации — 47441 тыс. Руб.; валюта баланса — 98500 тыс. Руб.; долгосрочные обязательства — 7500 тыс. Руб. Определите коэффициент финансовой устойчивости.
- •Тест 14. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •350. Анализ ликвидности организации позволяет оценить…
- •351. Возможность своевременно выполнять текущие обязательства за счет имеющихся оборотных активов отражают показатели…
- •Раздел 4 методические указания к выполнению курсового проекта
- •Раздел 1. Теоретические исследования по проблеме бизнес-планирования.
- •Раздел 2. Практическая разработка бизнес-плана.
- •1. Резюме
- •2. Общая характеристика предприятия, продукции
- •3. Анализ рынка и основных конкурентов
- •4 План производства
- •5 План маркетинговой деятельности
- •6. Организационный план
- •7 План по рискам
- •8. Финансовый план
- •Примерный список теоретических тем для выполнения бизнес-плана
- •Описание продукции
- •Описание конкурентов
- •Библиографический Список Основная литература
- •Рекомендованная литература
- •Литература для выполнения курсового проекта
- •394006, Г.Воронеж, ул.20-летия Октября, 84
4. Рентабельность
Рентабельность предприятия — это отношение фактической прибыли к объему продаж. Используя счет прибылей и убытков, вычисляют два показателя рентабельности предприятия: чистую маржу и валовую маржу. Рассмотрим их подробнее.
Чистая маржа вычисляется по следующей формуле:
Чистая маржа = чистая прибыль / объем продаж *100 %
Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чисток прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки.
На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.
Валовая маржа вычисляется по следующей формуле:
валовая маржа = валовая прибыль / объем продаж*100 %
Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа.
Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.
С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования — наценку, которая вычисляется по следующей формуле:
Наценка =валовая прибыль / себестоимость проданной продукции *100 %
При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегической позиции предприятия относительно конкурентов.
На одном конце рыночного спектра находятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомо высокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом конце рыночного спектра — предприятия, продающие большие объемы товара по низким ценам.
Д4.2.2 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия
етальный анализ финансовых коэффициентов применим только для внутренних целей менеджмента. Инвесторам же необходим простой показатель, отражающий в обобщенном виде другие финансовые коэффициенты и дающий ответ на вопрос о том, как действует данное предприятие по сравнению с другими предприятиями данной отрасли. Под финансовыми результатами будем понимать прибыль, полученную на каждый вложенный в предприятие рубль.
Основной показатель здесь — это коэффициент рентабельности чистых активов ROCE (англ. Return on Capital Employed), который вычисляется по следующей формуле:
ROCE = чистая прибыль/суммарные чистые активы*100 %,
где суммарные чистые активы = внеоборотные активы+оборотные активы – краткосрочные обязательства.
Величина ROCE показывает, какова чистая прибыль с каждого рубля, вложенного инвесторами в предприятие.
Так как ROCE = чистая прибыль/суммарные чистые активы = объем продаж / суммарные чистые активы * чистая прибыль / объем продаж = коэффициент оборачиваемости активов * чистая прибыль
то коэффициент рентабельности чистых активов ROCE испытывает влияние эффективности использования ресурсов (оценивается коэффициентом оборачиваемости активов) и рентабельности (оценивается чистой маржой).
Анализ финансового состояния предприятия предполагает оценку показателя динамики, т.е. как минимум на начало и конец периода. Оценку ведут по абсолютным величинам раздела баланса, по весу раздела в общей структуре баланса, по оценочным финансовым коэффициентам, позволяющим соизмерить величины коэффициентов с нормативными.
Методы диагностики финансового состояния могут рассматриваться в 2-х аспектах:
связанные с определением обобщающих показателей, относящихся к обследуемому предприятию;
дающие возможность оценить финансовое положение на основе вычисляемых интегральных критериев, позволяющих определить место, которое занимает данное предприятие в ряду других.
В разделе БП по финансовой деятельности обобщаются материалы предыдущих разделов и результаты представляются в виде финансовых формулировок и стоимостных показателей.
Раздел объединяет 3 направления.
Финансовые результаты деятельности предприятия.
Включает следующие отчетно-финансовые документы:
балансовый отчет;
отчет о прибылях и убытках;
отчет об источниках использования фондов.