Экономическая теория-1

1 вопрос. Зависимость объемов реальных доходов от системы индексации номинальной заработной платы.

При заключении трудового договора (контракта) определяется номинальная з/п, т.е. конкретная сумма денег. Реальная величина з/п в отличие от номинальной выражается количеством предметов и услуг, которые можно приобрести на сумму номинальной з/п.

При стабильных ценах розничного рынка темпы роста номинальной и реальной з/п совпадают. Но при инфляции падение стоимости денег влияет на скорость изменения темпов реальной з/п, т.к. индекс потребительских цен оказывает свое воздействие с учетом закона рынка. Зная динамику з/п и потребительских цен можно подсчитать как за определенный период изменилась реальная оплата труда. Прежде всего определяется индекс номинальной з/п делением суммы заработка в текущем периоде на сумму заработка в базовом периоде.

Далее отношение индекса номинальной з/п к индексу цен дает индекс реальной з/п. Используя индексы реальной и номинальной з/п, на практике прогнозируют изменение уровня реальной оплаты труда в зависимости от достигнутого соотношения темпов инфляции и скорости изменения номинальной з/п.

I вариант: номинальная з/п повышается такими же темпами, какими растут потребительские цены. В этом случае уровень реальной з/п стабилен. Этот вариант возможен, если происходит автоматическая индексация денежной оплаты, т.е ее повышение в соответствии с ростом индекса цен.

II вариант: номинальная з/п растет быстрее, чем инфляция, тогда реальная з/п увеличивается в абсолютных размерах.

III вариант: при низких темпах инфляции не проводится индексация номинальной з/п. В данном случае величина реальной з/п постепенно уменьшается в абсолютных размерах. В результате предприниматель получает возможность к повышению общей пр-ти товара, т.к. рабочие сами стараются возместить потери реальных доходов за счет увеличения продолжительности рабочего времени.

«Инфляционная спираль». Если при высоких темпах правительство и предприниматель устанавливают более высокий уровень заработков. В итоге происходит удорожание продукции, что ведет к новому росту потребительских цен. Т.е. все повторяется на новом витке спирали. Данный вариант опасен тем, что он может резко увеличить уровень розничных цен и привести к гиперинфляции.

При этом потери реальных доходов уже не возмещаются запоздалой надбавкой к з/п. В результате возникает систематическое снижение жизненного уровня населения.

2 вопрос. Образование и распределение производственной прибыли.

При расчете Валовой общей прибыли прежде всего определяется сумма продаж товаров или сумма реализации всех товаров, произведенных за определенный период (сумма общей цены).

Т.о. общая сумма валовой прибыли представляет собой разницу между суммой продаж и общей величиной совокупной себестоимости.

Издержки производства формируются следующим образом: вначале предприятие вкладывает денежные средства в косвенные расходы(аренда здания, страховые выплаты, ремонт оборудования и т.д.). Далее по мере увеличения выпуска продукции добавляются прямые затраты (з/п, сырье и т.д.) → в итоге нарастает величина совокупных издержек (сумма постоянных и переменных затрат) → затем наступает момент, когда проявляется эффект увеличения масштабов производства: вначале сумма продаж сравнивается по своей величине с совокупными затратами, т.е. будет достигнута точка самоокупаемости затрат. В дальнейшем прирост выпуска товаров приведет к образованию и увеличению валовой прибыли.

Получение массы прибыли позволит начать ее распределение. Как правило, фирма принадлежит нескольким собственникам(соучредителям), поэтому в качестве личного предпринимат дохода каждый собственник получает свою часть в соответсвии с долей, которую он внес в уставной капитал. Т.е. валовая прибыль – это первый уровень в распределении прибыли.

Прибыль:

• з\п

• арендная плата

• % за кредит

• налоговые платежи (НП, в т.ч. взнос в социальныеые фонды: пенсионный, страхования)

Оставшаяся чистая прибыль поступает в фонды накопления, а так же затрачивается на охрану окружающей среды, а оставшаяся часть поступает в личный предпринимательский доход:

• Накопительные фонды(производственный, непроизводственный, на рабочую силу)

• На экологию (обеспечение противопожарной безопасности, средства на сохранение памятников старины, очистные сооружения)

• Личные предпринимательский доход

Если предприятия имеют достаточный объем накопительных фондов, сложившуюся соситему природоохранной деятельности, то ежегодно на эти цели средства не направляются. Насколько эффективно используются средства производства и рабочая сила характеризует показатель нормы прибыли.

Норма прибыли – это степень возрастания капитала, авансированного на производство товара.Авансированные средства складываются из стоимости производства и рабочей силы.

Так норма прибыли – это отношение валовой прибыли к авансированному капиталу в процентах.\

3 вопрос. Влияние простых и косвенных затрат на объем промышленной прибыли.

Прибыль – это сумма увеличений первоначального капитала. В разных сферах экономики в производстве, торговле, в банковском деле - прибыль образуется неодинаково.

В промышленном производстве принципы формирования прибыли следующие:

Прежде всего товары создаются в массовых масштабах, затем как правило производственные фирмы продают свою продукцию оптом, т.е. большими партиями торговым посредникам по определенным оптовым ценам, при этом прибыль образуется, если оптовая цена изделия выше его себестоимости (затрат на производство). Таким образом, прибыль производителя – это разница между оптовой ценой на товар и его себестоимостью.

Величина прибыли зависит от двух основных факторов:

I фактор. Уровень себестоимости товара. Себестоимость изделий (расходы на производство продукции). Величина себестоимости может изменяться в зависимости от производственных затрат: прямых и косвенных.

А) Прямые затраты на производство (или переменные) зависят от объема выпуска продукции. К этим затратам относятся расходы на сырье, материалы, комплектующие изделия, зарплата, но как бы не увеличивались объемы выпускаемой продукции, себестоимость еденицы произвоимого товара не изменяется, т.е. общие прямые затраты возрастают лишь при увеличении общего объема производства.

Б) Косвенные (или условно постоянные) расходы практически не зависят от объема выпуска продукции. К косвенным затратам относятся:

• Аренда здания

• Обслуживание производства (модернизация оборудования)

• Коммунальные услуги (тепло, электроэнергия, телефон и т.д.)

• Выплаты по кредитам (%)

• Затраты на реализацию продукции (транспортировка, реклама, бытовые услуги, з/п)

Т.к. общая сумма этих расходов практически не меняется при увеличении или уменьшении объема выпуска продукции, поэтому при росте количества производимой продукции себестоимость единицы изделия относительно снижается, т. Е. происходит относительная экономия денежных средств.

II фактор. Величина оптовой продукции (уровень цен продукции). В данном случае возможны 5 основных вариантов в соотношении цен, стоимости и себестоимости изделий.

1.цена может быть ниже себестоимости. В этом случае товар реализуется в убыток предприятию. Ц1<С_с

2. Если цена за товар совпадает с издержками производства. В данном случае обеспечивается лишь окупаемость производства. Ц2=Сс

3. Когда цена выше себестоимости, то предприятие получает прибыль в меньшем размере, чем ее действительная фактическая величина. Ц>Сс, но Ц<Ст,

4. В случае совпадения уровня цены со стоимостью, реализуется вся прибыль, заложенная в товар. Ц=Ст

5. Ц>Ст. В данном случае производитель получает в условиях рынка сверхприбыль (т.е. общая величина прибыли превосходит ее объем, заложенный в стоимости товара, т.е. благоприятная конъюнктура рынка. Однако, если длительное время цена на рынке не повышается, то выход один – увеличить масштабы производства товаров и тем самым наращивать валовую общую прибыль.

4 вопрос. Формирование прибыли торгового бизнеса.

Формирование прибыли торгового бизнеса во многом определялось историческими особенностями развития предпринимательского капитала в целом: в эпоху классического капитализма возникли 2 вида предпринимательства: бизнес в производстве и бизнес в сфере торговли. Т.о. сложилось разделение хозяйственной деятельности между массовым производством товаров и продажей особо крупных партий продукции.

Это разделение труда оказалось выгодным производством: они не содержат розничных магазинов, а сбывают изделия торговым посредникам и сразу получают деньги необходимые для дальнейшего развития производства.

В свою очередь, торговый бизнес создает сеть специализированных магазинов, что позволяет лучше изучить потребительский спрос и быстрее на него реагировать. Таким образом практически одновременно сформировались 2 системы: сфера массового производства и торговая сфера, действующая на основе оптовых закупок промышленной продукции.

Оптовые закупки могут осуществляться в 2-ух вариантах:

1. форма прямых поставок товаров от фирмы изготовителя торговой организации.

2. происходит процесс заключения торговых сделок на товарной бирже.

Непосредственно торговая прибыль формируется следующим образом: бизнес в сфере обращения действует по общей формуле, но в условиях торговли она имеет свою специфику

Д- затраты на организацию торговли Т – товары, приобретенные торговым посредником у производителя по оптовым ценам Д’ – выручка торгового предприятия, получаемая от реализации товаров по розничным ценам.

Торговая прибыль – это разница между денежной выручкой от реализации товаров по розничным ценам и первоначально авансированным капиталом. В этом случае норма торговой прибыли равна отношению суммы выручки к величине авансированного капитала.

Так, начиная, предприниматель несет определенные издержки по организации торговли, он вкладывает средства в приобретение товаров у производителей по оптовым ценам. Исходя из этого, торговая прибыль представляет собой разницу между выручками товаров по розничным ценам и предварительными затратами, с чего начинается бизнес.

Следовательно торговая прибыль во многом зависит о уровня розничной цены, которая включает в себя издержки торговли, торговую прибыль и оптовую цену.

Розничная цена во многом зависит от торговой наценки, которая

покрывает торговые издержки и торговую прибыль.

Но розничная цена, включающая наценку, не может устанавливаться произвольно. При нормальных условиях рыночных сделок учитывается 2 ограничителя розничных цен:

1. цена продавца, ниже которой он не может продавать товар, т.к. цена не покроет издержек и не даст нормальной прибыли.

2. цена покупателя, выше которой он не может купить товар. В этом случае важно в каком соотношении находятся нормы прибыли в промышленности и в сфере обращения. Прежде всего, если промышленная фирма станет непосредственно заниматься продажей своей продукции, то ей потребуются дополнительные затраты на организацию торговли.

В период классического капитализма выработалась система выравнивания норм прибыли промышленных и торговых предпринимателей. Если более высокого дохода достигал промышленный бизнес, то в индустриальную сферу устремлялся торговый капитал, что приводило к снижению норм промышленной прибыли и наоборот: если в сфере обращения создавалась более эффективная ситуация, производственники устремлялись в торговлю, что снижало норму торговой прибыли. Выравнивание норм прибыли промышленности и торговли произошло вследствие взаимодействия крупного промышленного и товарного капитала.

5 вопрос. Система хеджирования фьючерсных сделок

Существует 2 вида товарных бирж:

1. товарная биржа, как оптовый рынок, где продаются посреднику крупные партии сырья и продовольственных товаров.

2. учреждение, где заключаются контракты и договоры на поставку различных товаров. Причем на данной товарной бирже могут заключаться сделки под будущий товар (торговый договор на будущий урожай), на реализацию средств производства крупного оборудования, которое создается в течение длительного производственного цикла.

Фьючерсные сделки (будущих периодов).

Данные операции предполагают уплату денежной суммы за товар через определенный срок после заключения сделки по цене, установленной в контракте. Цель: получение разницы между ценой контракта в день его заключения и в день исполнения.

В рыночной экономике фьючерсные операции являются основным способом снижения финансового риска. Система их использования в целях получения торговой прибыли называется хеджирование (ограждать). Эта система гарантирует страхование от потерь, возникающих в результате падения рыночной цены по сравнению с той ценой, которая учитывалась при заключении контракта.

Практически это происходит следующим образом – продавец заключает контракт на продажу товара и одновременно оформляет фьючерсную сделку на покупку (противоположенную). Так возможное изменение цены приносит продавцу проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому. В целом он не терпит убытка от снижения цены.

Пример: на фьючерсной сделке на первое августа на товар, который будет поставлен 1 декабря установилась цена в 10 тысяч 600 рублей за тонну. Продавец заключает контракт, но в результате снижения спроса, цена на товар падает уже в октябре до 9 тысяч 800 рублей за тонну. Соответсвенно снижается и биржевая цена до 10 тысяч рублей за тонну. В данной ситуации продавец вынужден реализовывать товар по рыночной цене 9 800 рублей и получает следующие результаты.

Текущая рыночная цена 9800 рублей

Разница между контрактными ценами 600 рублей

Итого 10400рублей

Так хеджер ( продавец) сгладил снижение цены и реально получил за тонну товара сумму, которая превышает текущую рыночную цену на 600 рублей и доплату в счет разницы междк биржевыми ценами 10400 – 10000=400

6 вопрос. Система франчайзинга в условиях рыночной экономики.

Торговый бизнес это постоянное взаимодействие промышленного производства и сферы обращения в различных формах:

1. После второй мировой войны в сфере торгово-промышленного капитала формируется система франчайзинга (термин англо-фр. происхождения), т.е. взаимодействие крупного и малого предпринимательства, при к. крупные компании – фрончайзеры заключают договора с мелкими фирмами – фрончайзи на право действовать от имени фрончайзеров. В целях экономии средств на организацию торговли своей продукции крупный производитель продает франшизу (лицензию, разрешение) определенному предпринимателю для создания коммерческого предприятия.

Фактически, известные промышленные корпорации, предоставляя возможность торговой фирме использовать свой бренд (имя, торговый знак), формируют тем самым свой филиал, действующий определенное время в определенном месте (торговля на вокзалах, бензоколонках).

2. Между торговым и промышленным капиталом устанавливаются контрактные системы. Эти системы объединяют крупный, средний и мелкий бизнес. В данном случае крупные компании содействуют небольшим фирмам не только в росте объемов торговли, но и в развитии других форм предпринимательства, т.е. диверсифицированного (разнообразного) бизнеса. Заключаемые контракты предусматривают: предоставление крупными корпорациями своих помещений и оборудования в аренду, подготовка кадров, инвестиции в рекламу и т. д.

Организационная помощь со стороны компаний производителей своим торговым посредникам, действующим на условии контракта, оценивается определенным уровнем роялти в пределах до 10 % от суммы получаемой прибыли.

Эти системы объединяют предпринимательство в целом, для малого бизнеса вхождение в эти системы – способ выжить в условиях острой конкуренции. В свою очередь мелкие розничные магазины дают крупным производителям информацию о рыночной конъюнктуре.

крупные торговые монополии, которые обеспечивают сбыт продукции многих промышленных фирм. В первую очередь транснациональных корпораций.

Экономическим результатом данного процесса является ускорение оборота капитала и возрастание промышленной прибыли, одновременно повышается эффективность, выгодность торгового бизнеса.

10 билет. Характеристика пассивных и активных банковских операций.

Свои функции банки выполняют в двух взаимосвязанных операциях: пассивной (операции по привлечению денежных средств и образование своих резервов) и активной (операции по размещению и использованию денежных средств).

В целом денежные средства банков устанавливаются из собственных средств (учредительный капитал составляет примерно 5-10% от всех резервов банка); из временного свободных средств предприятий и организаций, хранящихся на их расчетных счетах; депозитов (вкладов).

Депозиты: срочные, до востребования. Т.к. вклады до востребования могут понадобиться клиенту в любое время, банк использует в качестве кредитов лишь срочные депозиты.

Активные операции осуществляются следующим образом:

1. учет векселей – наиболее распространенная форма операций. (Банк покупает вексель у предпринимателя, если тот хочет получить деньги до наступления срока платежа по этому долговому обязательству. Из обозначенной на векселе суммы удерживается учетный процент – плата за предоставления кредита. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал этот документ).

2. фондовые операции (предоставление ссуды под залог ценных бумаг)

3. подтоварные ссуды (предоставление ссуды под залог продукции, находящейся на складе, в пути, в торговом обороте до этого момента, пока товары фактически не сменили собственника. Если ссуды не погашаются в срок, то заложенные ценные бумаги и товарно-материальные ценности переходят в собственность банка.).

4. Кроме того, банки занимаются торгово-комиссионной деятельностью (скупают и продают золото, обменивают валюту, размещают займы, распространяют ценные бумаги).

11 вопрос. Характеристика банков и выполняемых ими функций.

Среди всех кредитных организаций главную роль выполняют банки. Основная их функция – аккумулировать из себя денежные средства и предоставлять в кредит. Наряду с этим банки выполняют и другие функции, в частности, посредничество в платежах. Банки хранят на счетах предприятий денежные средства и по платежным поручениям своих клиентов ведут расчеты с покупателями и поставщиками, перечисляя деньги со счета на счет.

Банки ведут массовое обслуживание организаций – выдают денежные средства с расчетных счетов з/п. Кроме того, банки осуществляют эмиссию денежных средств в обращение.

В зависимости от выполняемых функций и операций банки подразделяют на центральные, коммерческие, специализированные (инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные).

Главную роль в банковской системе играют ЦБ. Они наделены государством исключительным правом эмиссии денежных знаков. Кроме того, ЦБ хранит государственные золотовалютные резервы, сохраняет резервный фонд других кредитных учреждений, выдает ссуды коммерческим банкам, обслуживает государственные учреждения, контролирует деятельность кредитных учреждений, регулирует кол-во денег национальной экономики.

Коммерческие банки выдают ссуды предприятиям, ведут расчеты между ними, осуществляют операции с ценными бумагами и валютами.

Специальные банки выполняют отдельные виды финансово-кредитных операций.

Инвестиционный банк финансирует и кредитует капитальные вложения в долгосрочное строительство, освоение новых технологий и производств.

Ипотечные банки оформляют ссуды под залог недвижимости. ИБ в основном работают с закладными и залоговыми документами.

Экспортно-импортные банки кредитуют внешнюю торговлю и ведут расчеты с иностранными.

Кроме того, в кредитную систему входят сбербанки (вклады и кредитование граждан), сберкассы (только вклады), кредитные кооперативы (объединяют мелких производителей, берущих ссуды в качестве взаимопомощи).

Банки действуют на коммерческой основе, т.е. за счет получаемой прибыли. В основном валовую прибыль банка составляет разница между всей суммой процентов под выдаваемые кредиты и суммой процентов депозитов (вкладов).

Т.е. процентная ставка по выдаваемому кредиту всегда больше процентной ставки по депозиту. Кроме того, в валовую прибыль банка входят доходы от всех коммерческих операций. Часть этой прибыли идет на расходы по з/п, налоговым платежам. Оставшаяся часть (чистая прибыль) используется для определения нормы банковской прибыли.

12 вопрос. Процент и норма прибыли банка, виды процентных ставок.

Банки действуют на коммерческой основе, т.е за счет получаемой прибыли. В основном валовую прибыль банка составляет разница между всей суммой процентов под выдаваемые кредиты и суммой процентов депозитов (вкладов).

Т.е. процентная ставка по выдаваемому кредиту всегда больше процентной ставки по депозиту. Кроме того, в валовую прибыль банка входят доходы от всех коммерческих операций. Часть этой прибыли идет на расходы по з/п, налоговым платежам. Оставшаяся часть (чистая прибыль) используется для определения нормы банковской прибыли.

К_с – денежные средства, с которых банк начинает свою деятельность.

Норма прибыли банка зависит от двух основных факторов:

1. от нормы прибыли предпринимательского капитала

2. от %-ых ставок по кредиту

Норма прибыли банковского капитала, как правило, не превышает норму прибыли предпринимательского капитала, лишь в чрезвычайных ситуациях (при грозящем банкротстве) может приобретаться кредит по чрезмерно высокой ставке. Если бы это было постоянным явлением чрезмерно высокая % ставка, то приток денежных средств в банки прекратился.

% ставка по кредиту может колебаться в зависимости от конъюнктуры рынка ссудных капиталов, степени конкуренции между банками.

Различают рыночную и среднюю % ставки.

Рыночная – складывается на рынке ссудных капиталов в зависимости от спроса и предложения денежных средств.

Средняя – более устойчива, определяется на длительную перспективу с учетом государственной экономической политики.

Как правило, крупные фирмы пользуются льготами при установлении % ставки. Для мелких фирм устанавливают более высокие % ставки, особенно по долгосрочным ссудам, т.к. требуется обеспечение для их получения.

В условиях инфляции различается:

1. номинальная % ставка (уровень % на момент выдачи кредита)

2. реальная % ставка (номинальная ставка – уровень инфляции)

7 вопрос. Рента и цена земли.

В экономической теории понятие ренты как вида дохода связан, прежде всего, с землей, как основным объектом аренда недвижимости. В данном случае рентные отношения формируются между собственником земли и арендатором при распределении прибыли. Одну ее часть в виде обычной прибыли получает арендатор предприниматель, а другую в виде сверх прибыли получает арендодатель-собственник. Землевладелец передает свое право использовать земли предпринимателю, который в соответствии с арендным договором временно организует сельхоз производство. При этом действуют следующие экономические условия:

1) в отличие от обычных промышленных средств производства, которые могут создаваться в необходимом объеме, земля не воспроизводима и ограничена по своим размерам.

2) земельные участки различны по качеству ( плодородию). Так объективно имеются лучшие, средние и худшие участки земли. Поскольку хороших участков не хватает, предприниматели арендуют и худшие. В результате возникают особые условия образования цен на продукцию.

Рыночная цена складывается, исходя из затрат производства на худших землях. Все фермеры продают выращенный урожай по ценам, которые не только окупают повышенные затраты на обработку худших земель, но и обеспечивают как минимум обычную прибыль. Другая ситуация складывается на лучших и средних по качеству участках. Себестоимость продукции на них гораздо ниже, чем на худших землях, поэтому индивидуальная цена будет ниже рыночной, а при продаже своих продуктов по рыночной цене, которая образовалась, исходя из затрат производства на худших землях, арендаторы получают дополнительную прибыль.

Разница в прибыли, получаемая фермером, учитывается земельным собственником при составлении арендного договора. И ее величина уже в виде дифференциальной ренты достается ему в качестве дохода. Кроме того, работая на участке землевладельца, предприниматель стремится любыми способами увеличить получаемый урожай, т. е. происходит увеличение выпуска продукции без расширения площади участка, за счет большей продажи продукции на улучшенной почве фермер получает дополнительную прибыль. Когда же землевладелец заключает арендный договор на новый срок, то он учитывает результаты капиталовложения в улучшение земель и назначает более высокую плату за пользование его участком. Так появляется новый источник получения арендодателя земельной ренты.

Подобным же образом формируется рента в добывающей промышленности. В этом возникает дифференциальный доход в результате различий в затратах на средства производства и рабочую силу. Так как любой географический регион имеет свою специфику в условиях добычи (уровень залегания полезных ископаемых, их объемы, климатические условия, рельеф местности). Более сложные условия требуют высокопрочной дорогостоящей техники, а также больших затрат на зарплату.Цены на продукции добывающих отраслей устанавливаются по худшим условиям их добычи. На лучших же участках, где получают полезные ископаемые с меньшими затратами образуется дополнительный доход. Он достается собственнику земли в виде ренты.

При финансовых операциях учитывается такое понятие как цена земли. Цена земли – это капитализированная (превращенная в денежный капитал) рента. Цена земли зависит от 2 факторов:

1. величина ренты

2. банковского процента по депозиту (банковскому вкладу). Цена земли:

При продаже земли ее собственник заинтересован в том, чтобы не потерять получаемый им рентный доход. Он будет стремиться получить участок, по крайне мере, такую сумму денег, которая в банке принесла бы ему годовую прибыль, равную ренте. В свою очередь покупатель земли сравнивает приносимую землей ренту с процентом, доход по которому он получит, если вложит свои деньги в банк. Так при не низменном рентном доходе, цены на землю могут возрастать, когда снижается ставка процента.

8 билет. Кредит и его современные формы.

Кредит – это предоставление в долг товаров и денег на условиях возврата суммы долга +%.Исторически первоначально формой кредитных отношений было ростовщичество. Ростовщичество существовало как правило для удовлетворения потребительских нужд (личных по сути). Совершенно иное назначение ссуда приобретает при капитализме. Предприниматели стали пользоваться кредитом в целях получении прибыли. Кредитные отношения постепенно превращаются в непременное условие хозяйственной жизни, но при этом производственникам пришлось решить 2 задачи:

1. снизить % по кредиту, которые устанавливает банкир (кредитор) до уровня средней нормы собственной прибыли. Это было необходимо, т.к. чрезмерно высокие % под кредит разорят производство.

2. создать источники денежного капитала предоставляемого в ссуду.

Со временем взаимные интересы промышленного и финансового капитала уравновесились, что позволило определить устойчивые источники ссудного капитала. Амортизационный фонд Фонд з/п Накопление на расчетных счетах предприятий и организаций Личные вклады населения (срочные) Прочие временно свободные денежные средства предприятий и организаций

Т.о. владельцы ссудного капитала аккумулируют в своих резервах временно свободные денежные средства из амортизационного фонда, из постоянно формирующегося фонда з/п по мере реализации предприятиями своей продукции. Также обращают в кредитные средства незанятые в деле денежные средства.Срочные вклады населения используют пенсионные и страховые фонды предприятий и организаций. В течение определенного времени денежные сбережения собственников не приносят какого-либо дохода и их выгодней отдать в ссуду хотя бы под небольшой процент. С увеличением объема источников денежных средств возникает рынок ссудного капитала. В состав данного рынка входит рынок инвестиций. Инвестиции – это долгосрочное вложение капитала в какое-либо дело с целью получения прибыли.

Различаются финансовые инвестиции, т.е. вложения в ценные бумаги, выпускаемые предприятием или государством. Реальные (прямые) – вложение денег в производственный (основной) капитал, т.е. это та сфера, которая постоянно нуждается в кредитах.Основные формы кредита:

1. Коммерческий кредит предоставляется товарам с отсрочкой платежа. В том случае, если покупатель не может рассчитаться немедленно наличными деньгами, он выписывает вексель. Лицо, получившее данное долговое обязательство при необходимости на обратной стороне документа может оформить передаточную надпись: индоссамент, жирант. Т.о. вексель используется следующим лицом для приобретения каких-либо товаров. Передача векселя может осуществляться многократно. Т.о., попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег. Коммерческий кредит является основой кредитной системы. Он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Данный кредит возможен между предприятиями-партнерами в основном в обрабатывающей промышленности, т.е. теми предприятиями, которые выпускают средства производства и пользуются ими. Но данный кредит нельзя применять для выплаты з/п.

2. Банковский кредит имеет универсальный характер. В отличии от коммерческого, он выдается в денежной форме, в значительно большем объеме, на более длительные сроки и на любые цели.Кроме того, в сфере кредитных отношений имеются и другие формы:

1. потребительский кредит (выдача денежных ссуд населению, оформление в кредит товаров через розничные магазины и прочие выплаты на личные нужды).

2. ипотечный кредит (долгосрочный заем под залог недвижимости – земли, зданий, производственного и жилого назначения).

3. межхозяйственный кредит (выпуск предприятиями, организациями для продажи друг другу акций).

4. государственный кредит (выпуск облигаций государственного займа, покупаемых предприятиями и населением).

13 вопрос. Понятие курса акций, их виды.

АО – форма организации предприятий, денежные средства которых образуются при продаже акций. Учредители АО вкладывают при его образовании собственный капитал (реальный), а для привлечения дополнительных средств выпускают акции. Акция – ценная бумага, которая свидетельствует о внесении ее владельцем доля в капитал акционерного предприятия, и дает ему право на получение дивиденда (части капитала АО). В виде дивиденда распределяется лишь часть прибыли АО. Другая часть обычно идет в накопление для увеличения резерва АО и на расширение производства. Кроме того, прибыль расходуется на выплату должностных окладов руководству (тантьемы), уплату налогов, рекламу и т.д.

Сумма, обозначенная на акции, составляет ее номинальную стоимость. Она определяется делением суммы реального капитала на общее количество акций.

Но операции с акциями происходят не по ее номиналу, а по сумме цен на рынке ценных бумаг. Цена, по которой акция продается и покупается – это курс акций. Курс зависит от величины дивиденда и от ставки депозитного %. Курс акций тем больше, чем больше уровень дивидендов.

В нормальных условиях работы АО дивиденды по акциям дают больше доход, чем депозитный % банка. Обычно акции продаются по такой цене, которая превращается в депозит доход на уровне дивиденда банка.

Курс акций отклоняется от своей цены при изменении конъюнктуры фондового рынка. (Во время подъема экономики, когда все прибыли предприятий возрастают, курс акций также увеличивается. И цена их снижается, если в силу спада экономики АО вынуждены устанавливать более низкие дивиденды). Котировка акций означает рост спроса или его снижение. Подобными колебаниями рынок ценных бумаг характеризует общее положение национальной экономики. При этом на цене акций сказывается изменение уровня инфляции. Для того, чтобы сократить потери, выпускают различные виды акций:

1. Привилегированные (не дают их владельцам права решающего голоса на собрании акционеров, но обеспечивают преимущественное право на получение дивидендов).

2. обыкновенные (наделяют владельца правом голоса, размер дивиденда зависит от конкретных результатов хозяйственного года).

АО различаются по их связи с рынком ценных бумаг:

1. ЗАО – не продают акции, а распределяют между своими сотрудниками и клиентами.

2. ОАО – предлагают акции для продажи на открытых аукционах, фондовых рынках.

Кроме акций купле-продаже подлежат облигации. Это договорное обязательство, по которому его владельцу выплачивается доход в виде % от номинальной стоимости. Доход от облигаций может выплачиваться в форме выигрышей, разыгрываемых в специальных тиражах.

15 вопрос. Характеристика вторичного рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг подразделяется на 2 вида: первичный и вторичный. На первичном рынке эмитент продает новые выпуски ценных бумаг, которые приобретает первоначально инвестор (финансово-кредитные учреждения или индивидуальные)Вторичный рынок состоит из последующих инвесторов, между которыми совершается перепродажа ценных бумаг. В свою очередь вторичный рынок подразделяется на биржевой оборот ценных бумаг и внебиржевой. Биржевой оборот имеет следующие признаки:

1. для купли-продажи ценных бумаг создается единый центр (фондовая биржа)

2.на бирже ценные бумаги продаются через аукцион3.все операции с ценными бумагами регистрируются по правилам биржи4.реализация ценных бумаг осуществляется через торговых посредников (маклеров, брокеров)

Внебиржевой оборот имеет свои особенности:

1.отсутствует единый торговый центр2.купля-продажа ценных бумаг совершается через брокерские конторы, расположенные по всей стране3.цены сделок устанавливаются в ходе переговоров4.сделка совершается посредством телефонных переговоров и через компьютерные сети (т.е. система автоматического установления цен).

Задачи фондовой биржи:1.сводит продавцов и покупателей ценных бумаг, определяет их курсы (цены)2.содействует перемещению капитала из менее прибыльных отраслей хозяйства в более прибыльные3.определяет уровень деловой активности в стране. Для этих целей используются индексы деловой активности:

• Индекс Доу-Джонса – средний показатель курса акций 30-ти крупнейших компаний США, публикуемых с 1884 года Нью-йоркской фондовой биржей (среднеарифметическая величина котировок ценных бумаг в данную компанию на конец каждых суток). Служит показателем, отражающим реакцию американских монополистических кругов на различные экономические и политические события.

• Индекс Насдак – индекс внебиржевой компьютерной системы, имеющей собственные торги, ежедневно публикуемый национальной ассоциацией торговцев ценными бумагами.

• Индекс Никкей – индекс курса ценных бумаг на токийской фондовой бирже (определяется как средне-арифметическое курса ценных бумаг, базовый период 16 мая 1994 года, т.е. курс акций берется за 100% именно на этот момент).с каждым годом утрачивает значение

• Индекс РТС - Интерфакс

В каждой крупной западноевропейской стране действует, как правило, несколько фондовых бирж, где куплей-продажей ценных бумаг занимаются только посредники:Маклеры – физические лица, иногда компании, которые сводят партнеров по сделкам, но сами сделок не заключают, получают вознаграждение от продавца и покупателя,кот зависит от результата сделки.Брокеры – физическое лицо,юрид лицо или фирма – узкий специалист по отдельным видам ценных бумаг, которые содействуют торговой сделке и получают свое вознаграждение по соглашению сторон.Дилер – покупает ценные бумаги на свое имя за свой счет и затем перепродает, выручка от перепродажи составляет его доход.

Маклер с помощью брокера определяет при каком курсе ценных бумаг достигается их наибольший оборот, т.н. «курс кассовых сделок» или единый курс. Для этого на бирже сводятся воедино цены продавцов и цены покупателей. При этом устанавливается такая единая цена, которая устраивает наибольшее число участников сделки. Т.о. происходят дополнительные операции по получению дохода.Инвесторы, вложившие свои средства в акционерный капитал, кроме дивиденда по акциям могут получать так называемую курсовую прибавку, т.е. доход от изменения курса акций (курсовую разницу).

В связи с этими различиями 2 вида биржевых операций:1. кассовые, при которых доход по акциям выплачивается сразу же или ближайшие 2-3 дня 2. фьючерсные операции (срочные),т.е. акции должны быть переданы, а деньги уплачены через определенный срок, как правило в течение месяца.Основная масса операций на бирже – это фьючерсные сделки (сделки на будущую разницу %).Суть: по истечению оговоренного срока один из контрагентов (партнеров) должен уплатить другому сумму разницы между курсами, установленными при заключении сделки и на момент истечения срока договора. Подобные сделки приносят основной доход партнерам рынка ценных бумаг.

16 вопрос. Секторы национальной экономики.

Развитие национальных экономик в отдельности и мировой экономики в целом происходило с развитие своеобразных секторов.

Под сектором национального хозяйства понимается его часть, имеющая свои социально-экономические черты. Исходной (начальной) является односекторная модель национальной экономики, она соответствовала эпохе классического капитализма. Она имеет следующие черты:

1. все хозяйство страны состоит из небольших предприятий, принадлежащим независимым частным собственникам.

2. между этими собственниками формируются т.ню. горизонтальные партнерские связи. Они становятся начальными в условиях рыночной экономики.

В середине 20 века произошел переход к 2-ух секторной модели национального хозяйства. Это связано с появлением и развитием государственного сектора и началом государственного регулирования экономики. Этому способствовало:

• формирование в 30-е годы социально ориентированной модели развития рыночной экономики (кейнсианская революция 1936года). Кейнс впервые обосновал необходимость активного вмешательства государства в рыночную экономику.

• Кроме того, в этот период норвежский экономист Рогнар Фриш ввел термин макроэкономика и микроэкономика, которые начинают означать различные секторы хозяйства страны: государственный и частный.

• В 60-70-е годы американский экономист Джон Бебрейт исследовал возможности укрупнения промышленного производства. Он пришел к выводу, что только крупные промышленные корпорации достигают наивысших производственных результатов, т.к. используют новейшую технику и технологии под руководством технически и экономически грамотных специалистов. В связи с этим он доказывал, что с появлением крупных промышленных производств совершенствуется планирование, которое идет на смену стихийным рыночным отношениям.

В итоге складываются 2 системы:1. стихийная рыночная, охватывающая преимущественно мелкие хозяйства2. планируемая система, в которую входят корпорации, взаимодействующие с государством.

Т.о. была обоснована необходимость разделения Н.Э. на 2 различных сектора. Вместе с тем, между секторами микроэкономика и макроэкономика в национальном хозяйстве располагается относительно самостоятельный сектор мезоэкономики (средний). Производство мезосистем управляется на основе плана (т.е. системы, фиксирующей определенный период работы с указанием цели, объема, сроков выполнения), следовательно мезоэкономика качественно отличается от ранее возникшей микроэкономики по всем видам экономических отношений:

1. по отношениям собственности (вместо индивидуальной частной собственности возникает общая долевая собственность).

2. по кооперации труда (мелкие предприятия сменяются объединением капитала).

3. по формам организации хозяйства (на смену краткосрочному договору приходит долговременный контракт).

4. по формам управления хозяйством (приспособлений к рыночными ценам заменяется планом управления мезообъединения).

Кроме того, мезоэкономика действует на правовой основе (в 1995 в России приняты федеральные законы об АО и о естественных монополиях).

19 вопрос. Подразделения воспроизводственной структуры.

Одной из основных проблем макроэкономики является достижение непрерывного и устойчивого экономического роста. В материальном производстве имеются 2 структурных подразделения, которые обеспечивают постоянное возобновление выпуска необходимой для общества продукции.

I подразделение – производство средств производства

II подразделение – производство предметов потребления. На практике довольно часто происходит смещение понятий средств производства и предметов потребления.

Предприятия I подразделения, выпускающие станки, машинное оборудование, т.е. непосредственно средства производства создают и бытовую технику для нужд населения, т.е. фактически предметы потребления.

Также и предприятия II подразделения производят продукцию в основном для населения, но одновременно создают и средства производства.

Т.о. при характеристике I подразделения уместно следующее дополнение: производство в основном средств производства, а при определении II – производство в основном предметов потребления.

I подразделение выпускает продукцию в виде средств производства, как для себя, так и для II подразделения. Аналогично предприятия II производят товары как для себя, так и для работников I подразделения.

Следовательно нормальный процесс воспроизводства будет достигнут при сбалансированном обмене продукции, т.е. I подразделение поставляет второму средства производства на такую сумму, на которую получает предметы потребления, при этом необходимо соблюдать объективное условие: I должно производить средств производства на большую сумму, чем при простом воспроизводстве, одновременно II соответственно увеличивает выпуск своих изделий и для себя и для I. При таком равновесии структуры воспроизводства экономика страны не будет сталкиваться не с дефицитом товаров, ни с их избытком.

14 вопрос. Рынок ценных бумаг.

Появился в масштабах МЭ в соответствие с тем, что система акционирования приобрела в начале 20в международный характер.Рынок ценных бумаг представляет собой особую часть сферы обращения, в которой оборачиваются акции, облигации, векселя и государственные казначейские обязательства (ГКО).

На рынке ценных бумаг участвуют следующие субъекты:

1. эмитенты – юридические лица, которые занимаются эмиссией ценных бумаг и несут по ним ответственность.

2. инвесторы – юридические лица и физические лица, приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Рынок ценных бумаг подразделяется на 2 вида: первичный и вторичный. На первичном рынке эмитент продает новые выпуски ценных бумаг, которые приобретает первоначально инвестор (финансово-кредитные учреждения или индивидуальные)Вторичный рынок состоит из последующих инвесторов, между которыми совершается перепродажа ценных бумаг. В свою очередь вторичный рынок подразделяется на биржевой оборот ценных бумаг и внебиржевой.

Биржевой оборот имеет следующие признаки:

1. для купли-продажи ценных бумаг создается единый центр (фондовая биржа)

2. на бирже ценные бумаги продаются через аукцион

3. все операции с ценными бумагами регистрируются по правилам биржи

4. реализация ценных бумаг осуществляется через торговых посредников (маклеров, брокеров)

Внебиржевой оборот имеет свои особенности:

2. отсутствует единый торговый центр

3. купля-продажа ценных бумаг совершается через брокерские конторы, расположенные по всей стране

4. цены сделок устанавливаются в ходе переговоров

5. сделка совершается посредством телефонных переговоров и через компьютерные сети (т.е. система автоматического установления цен).

Задачи фондовой биржи:

1. сводит продавцов и покупателей ценных бумаг, определяет их курсы (цены)

2. содействует перемещению капитала из менее прибыльных отраслей хозяйства в более прибыльные

3. определяет уровень деловой активности в стране. Для этих целей используются индексы деловой активности:

• Индекс Доу-Джонса – средний показатель курса акций 30-ти крупнейших компаний США, публикуемых с 1884 года Нью-йоркской фондовой биржей (среднеарифметическая величина котировок ценных бумаг в данную компанию на конец каждых суток). Служит показателем, отражающим реакцию американских монополистических кругов на различные экономические и политические события.

• Индекс Насдак – индекс внебиржевой компьютерной системы, имеющей собственные торги, ежедневно публикуемый национальной ассоциацией торговцев ценными бумагами.

• Индекс Никкей – индекс курса ценных бумаг на токийской фондовой бирже (определяется как средне-арифметическое курса ценных бумаг, базовый период 16 мая 1994 года, т.е. курс акций берется за 100% именно на этот момент).с каждым годом утрачивает значение

• Индекс РТС - Интерфакс

В каждой крупной западноевропейской стране действует, как правило, несколько фондовых бирж, где куплей-продажей ценных бумаг занимаются только посредники:Маклеры – физические лица, иногда компании, которые сводят партнеров по сделкам, но сами сделок не заключают, получают вознаграждение от продавца и покупателя,кот зависит от результата сделки. Брокеры – физическое лицо,юрид лицо или фирма – узкий специалист по отдельным видам ценных бумаг, которые содействуют торговой сделке и получают свое вознаграждение по соглашению сторон.Дилер – покупает ценные бумаги на свое имя за свой счет и затем перепродает, выручка от перепродажи составляет его доход.

Маклер с помощью брокера определяет при каком курсе ценных бумаг достигается их наибольший оборот, т.н. «курс кассовых сделок» или единый курс. Для этого на бирже сводятся воедино цены продавцов и цены покупателей. При этом устанавливается такая единая цена, которая устраивает наибольшее число участников сделки. Т.о. происходят дополнительные операции по получению дохода.Инвесторы, вложившие свои средства в акционерный капитал, кроме дивиденда по акциям могут получать так называемую курсовую прибавку, т.е. доход от изменения курса акций (курсовую разницу).В связи с этими различиями 2 вида биржевых операций:

1. кассовые, при которых доход по акциям выплачивается сразу же или ближайшие 2-3 дня

2. фьючерсные операции (срочные), т.е. акции должны быть переданы, а деньги уплачены через определенный срок, как правило в течение месяца.

Основная масса операций на бирже – это фьючерсные сделки (сделки на будущую разницу %). Суть: по истечению оговоренного срока один из контрагентов (партнеров) должен уплатить другому сумму разницы между курсами, установленными при заключении сделки и на момент истечения срока договора. Подобные сделки приносят основной доход партнерам рынка ценных бумаг.

17 вопрос. Мезоэкономика и ее формы.

Вместе с тем, между секторами микроэкономика и макроэкономика в национальном хозяйстве располагается относительно самостоятельный сектор мезоэкономики (средний). Производство мезосистем управляется на основе плана (т.е. системы, фиксирующей определенный период работы с указанием цели, объема, сроков выполнения), следовательно мезоэкономика качественно отличается от ранее возникшей микроэкономики по всем видам экономических отношений:

1. по отношениям собственности (вместо индивидуальной частной собственности возникает общая долевая собственность).2. по кооперации труда (мелкие предприятия сменяются объединением капитала).3. по формам организации хозяйства (на смену краткосрочному договору приходит долговременный контракт). 4. по формам управления хозяйством (приспособлений к рыночными ценам заменяется планом управления мезообъединения).

Кроме того, мезоэкономика действует на правовой основе (в 1995 в России приняты федеральные законы об АО и о естественных монополиях).Конкретные формы мезоэкономики следующие:

1. ОАО, которое значительно сложнее обычного частного капитала. Оно действует на двойственной основе. С одной стороны, в нем действует реальный капитал, который создает новую стоимость, в том числе прибыль. С другой стороны, АО для расширения своей деятельности привлекают дополнительные средства со стороны и производственную эмиссию ценных бумаг. Ценные бумаги образуют так называемый фиктивный капитал. В отличие от денежного капитала, используемого ля получения прибыли ценные бумаги представляют собой лишь титул собственности для получения определенной доли дохода (дивиденда).

Различия между реальным и фиктивным капиталом обнаруживаются уже при создании данных объединений. Учредив АО, крупные инвесторы в результате операций с ценными бумагами получают денежные средства значительно превышающие объем реального капитала и образующие учредительную прибыль.

Учредительная прибыль – это разница между суммой цен акций, проданных по рыночному курсу и реальной сумме капитала, вложенной в создание АО. РК= 100000 (руб/год). Выпущена 1000 акций по цене 100 р. Курс акций 300р.Именно за счет увеличения фиктивного капитала (объем выпуска ценных бумаг) ОАО становится основой образования мезосистем, выгодных не только частному бизнесу, но и национальной экономике в целом.

2. Важной формой централизации (т.е. укрупнения капитала) является т.н. система участий. В этом случае крупный собственник капитала приобретает контрольный пакет акций основной компании, которая в свою очередь приобретает контрольные пакеты акций других компаний, подчиненных основной.

3. Холдинг компания (держательская) - компания применяет свой капитал для приобретения контрольного пакета акций нескольких АО в целях управления ими. Создается, как правило, для осуществления контроля за соблюдением общих интересов крупных компаний в пределах одной или нескольких отраслей.

4. Особую мезосистему создают коммерческие банки, образующие т.н. трасткомпании. По трасту доверенности своих вкладчиков эти компании проводят операции с ценными бумагами юридических и физических лиц. В одном случае клиенты банка поручают использовать свои денежные средства, размещенные на депозитных счетах для покупки ценных бумаг. В других случаях клиент доверяет траст компании свои ценные бумаги для того, чтобы осуществить с ними необходимые операции, включая участие в собраниях акционеров, оставляя за собой только возможность получать дивиденды.

5. Более высокий уровень централизации капитала достигается образованием финансовых олигархий и финансово-промышленных групп. Финансовые олигархии – это небольшие группы крупнейших владельцев торгово-промышленного и банковского капитала.

Своих целей финансовая олигархия добивается благодаря системам участия, контролю рынка ссудных капиталов, спекуляции на фондовых биржах. Кроме того, олигархи используют дополнительные источники получения прибыли (получение выгодных заказов от государства, что дает субсидии из государственного бюджета и налоговые льготы).

Образование и усиление финансовых олигархий явление вполне объективное. В данной экономической форме происходит интеграция в мезоэкономикке торгово-промышленного и банковского капитала.

Наиболее крупной формой образования мезосистем являются финансово-промышленные группы (ФПГ). В соответствии с федеральным законом о ФПГ – это совокупность юридических лиц, которые действуют как основное и дочернее общество или объединяют свое имущество на базе системы участия.

Договор о создании ФПГ обеспечивает:

1. технологическую или экономическую интеграцию

2. выгодную реализацию инвестиционных проектов

3. повышение конкурентоспособности и расширение рынка сбыта товаров и услуг

4. повышение эффективности производства

5. создание новых рабочих мест.

Обычно в ФПГ входят промышленные предприятия, финансово-кредитные учреждения, торговые организации, НИИ и КБ.

1. Наиболее эффективно используют возможности крупного промышленного производства

2. обладают большей устойчивостью в рыночной экономике

3. укрепляют экономические связи во всем национальном хозяйстве, т.е., получая от государства заказ на производство необходимой для страны продукции, крупные корпорации привлекают к их выполнению мелкие и средние предприятия. Это осуществляется через систему франчайзинга, т.е. предоставляемого от государства права доверят малому и среднему бизнесу производство продукции под своим товарным знаком.

Мировой опыт показывает, что мезоэкономика (в частности ФПГ) – самая мощная экономическая сила, которая эффективно влияет на состояние национального хозяйства. В США промышленность представляет 450 крупнейших корпораций и ФПГ, выпускающих более половины индустриальной продукции. Германия благодаря ФПГ заняла ведущее место в западной Европе по бъему промышленного производства.

18 вопрос. Система макроэкономических показателей.

Исходным для макроэкономических измерений является показатель валовой стоимости всей продукции. Она равна сумме продаж всех товаров и оказываемых услуг.

Эту совокупность подразделяют на 2 вида продукции:

1. промежуточную (поступающую от предприятий, производящих сырье, материал, комплектующие изделия).

2. конечную, идущую в потребление (готовую продукцию).

Стоимость промежуточной продукции вычитается из валовой стоимости, чтобы не допускать повторного учета на последующих технологических операциях изготовления готовой продукции. Т.о. образуется главный макроэкономический показатель ВНП (ВНП – это стоимость товаров и услуг, созданных отечественным бизнесом, как в самой стране, так и за рубежом за определенный период). В показатель ВНП входит «чистый экспорт» (разница между общей суммой экспорта и суммой импорта).

Однако в разных странах объем внешнеторгового оборота не одинаков, поэтому в качестве оценки экономического развития государства с международными позицией применяют показатель ВВП.

ВВП – это стоимость товаров и услуг, созданных на территории определенной страны, как отечественными, так и зарубежными предпринимателями за определенный период.

ВНП и ВВп являются базой для формирования других макроэкономических показателей. В состав ВВП и ВНП входит не только новая стоимость, созданная в сфере материального производства и в сфере услуг, но и сумма амортизации. Амортизация – это часть конечной продукции, которая возмещает израсходованный основной капитал и идущий на восстановление оборудования. Если из суммарной стоимости ВВП вычесть годовую сумму амортизации, то получится величина чистого национального продукта. В свою очередь в чистый национальный продукт (ЧНП) входят косвенные налоги, устанавливаемые государством.

Косвенные налоги – это особый вид налогов, которые добавляются к ценам (НДС, акцизы). Эти налоги оплачивает покупатель, теряющий на этом часть своих доходов. Если из суммы чистого НП вычесть суммарную стоимость косвенных налогов, то получим величину национального дохода (НД).

НД – это обобщающий показатель экономического развития страны, т.е. созданная за год в сфере материального производства часть стоимости совокупного общественного продукта за вычетом затрат на его производство.

Система данных современных макроэкономических показателей в России введена с 1988 года. Но данная система макроэкономических показателей имеет определенные недостатки. В частности остается сложность в подсчете некоторых видов услуг. Определенные услуги (государственные или общественные) не продаются и не имеют рыночной цены, поэтому эти услуги включаются в ВВП по особой методологии расчета – по начисления стоимости. Услуги государственных служащих включаются в ВВп в пределах той з/п, которую они получают.

Еще один недостаток показателя ВВП – его стоимость учитывается в рыночных ценах, но они постоянно колеблются, тем более в условиях инфляции. Следовательно общая величина ВВП постоянно изменяется, поэтому различают номинальный ВВП, т.е. сумму товаров и услуг в текущих рыночных ценах, и реальное ВВП, т.е. стоимость товаров и услуг, исчисленная в ценах базисного периода.

С учетом номинальной и реальной ВВП подсчитывается так называемый дефлятор цен ВВП, показатель сдерживания роста цен ВВП, измеряемый отношением номинального ВВП и реального внутреннего продукта.

20 вопрос. Характеристика оборонно-промышленного комплекса, специфика его взаимодействия с гражданскими подразделениями и федеральным бюджетом.

Во II половине 20 века в структуре национального хозяйства появляется самостоятельный отдельный комплекс ВПК.

ВПК – это единая совокупность отраслей хозяйства и видов деятельности, занятых производством вооружений и поддержанием постоянного сектора военной (оборонной) экономики. Данный сектор существенно повлиял на воспроизводственную структуру макроэкономики. В ее составе сформировалось относительно обособленное III подразделение материального производства. Это подразделение выпускает 2 вида продукции, удовлетворяющей потребности ВПК:

1. различные виды оружия, средства их доставки и обеспечения (боевая техника, инженерное имущество, аппаратура связи и информации).

2. материальное имущество для военнослужащих. В связи с этим проявляется характерная особенность III подразделения – оно односторонне связано с производством средств производства и предметов потребления.

I подразделение на основе связей предоставляет оборудование, материалы и комплектующие изделия для изготовления военной техники. Такие же прямые связи обеспечиваются от II подразделения военному сектору экономики, получающему предметы потребления для военнослужащих.

Но специфика ВПК, как правило, препятствует развитию обратных связей от этого производства к гражданским отраслям. Изготовленная на военном предприятии продукция распределяется внутри государственного сектора, а часть ее поступает на рынок вооружения. Этот рынок имеет свои особенности:

1. единственным заказчиком и покупателем военной продукции в масштабах страны является государство.

2. военная продукция внутри страны закупается за счет средств бюджета

3. данный рынок полностью монополизирован государством (оборонными предприятиями и поставщиками вооружения.

Влияние III подразделения на I и II проявляется в следующем:В тех случаях, когда III подразделение расширяется и качественно обновляется, это противоречиво влияет на I и II подразделения.С одной стороны увеличение масштабов производства в III подразделении предполагает соответствующие наращивания производства средств производства и предметов потребления для ВПК, т.е. происходит общий рост материального производства.Т.к. вся производственная сфера делится на 2 сектора: сектор гражданского и сектор оборонного производства. Значит с учетом ограниченности ресурсов первый сектор будет расти за счет уменьшения другого. В этом случае рост III подразделения нарушает стабильность макроэкономики, т.к.:

1. нарушение затрат на ВПК обычно приводит к дефициту государственного бюджета (рост подобных затрат не покрывается доходами).

2. научные исследования на военные цели неизбежно требуют сокращения расходов на подобные работы в гражданских отраслях, что приводит к снижению качества продукции, а значит и снижению ее конкурентоспособности.

3. увеличение военных расходов всегда является причиной усиления инфляции. В этом случае расходы на содержание военнослужащих возрастают, т.е. нарушается соответствие спроса и предложения на внутреннем рынке. Ослабление подобных противоречий между оборонным и гражданским сектором макроэкономики возможно 2 способами:1. до разумно допустимых пределов сокращения затрат на ВПК

2. проведение конверсии военного производства (частичный переход военного производства на выпуск гражданской продукции).

26 вопрос. Рыночный механизм макроэкономического регулирования.

Основу макроэкономической структуры составляют три компонента:

1. Совокупный спрос (теоретически, это та же денежная масса, находящаяся в распоряжении людей общества в целом, которое способно удовлетворить их потребности). Объем совокупного спроса зависит от ряда факторов: уровня цен, величины доходов населения, налогов (т.е. части доходов, отданных государству); предложения денег со стороны кредитных учреждений.

2. Совокупное предложение (оно представляет собой сумму цен товаров и услуг, которые предлагаются обществу). Объем совокупного предложения определяется следующими факторами: уровнем рыночных цен, потенциально возможным объемом производства продукции и услуг в стране; уровнем доходов населения и издержками производства продукции и оказанием услуг; коммерческой выгодой от выпуска продукции и оказанием услуг (уровнем рентабельности)

3. Совокупное производство – это макроэкономический объект, представляющий все виды НХ, удовлетворяющие совокупный спрос общества в товарах и услугах.

Данные объекты (СС, совокупное предложение совокупное производство) тесно взаимосвязаны.Совокупное предложение, как правило, соответствует объему совокупного спроса. Спрос в масштабах рынка максимально воздействует на общий объем предложений. При нарушении соотношений между этими объектами возникает макроэкономическое неравновесие.Например, производство действует, не учитывая реальные объемы покупательского спроса, и создает товарной продукции гораздо больше, чем ее требует общество. В этом случае возникает кризис перепроизводства. Если в результате производства рынок не обеспечен продукцией, в итоге кризис недопроизводства. => главным условием нормального развития макроэкономики является соблюдение хозяйственной пропорциональности. В этом состоит основное содержание объективности экономического закона, пропорционального развития макроэкономики, т.е. необходимость постоянного поддержания в соответствии объемов совокупных величин спроса, предложения и производства.Для постоянного поддержания общей сбалансированности национального хозяйства нужен соответствующий регулятор всей макроэкономики. Как правило, под этим регулятором понимается хозяйственный механизм. Регулятор макроэкономики объективно начинает действовать в условиях товарного производства и рынка.В рыночной экономике закон пропорционального развития народного хозяйства выступает как закон равновесия макроэкономического спроса и макроэкономического предложения. В данном случае проявляется обратная связь, идущая от рынка к производству. Такой связью служит система рыночных цен, показывая соотношение спроса и предложения (конъюнктуру рынка). Это позволяет вносить определенные коррективы в действия товаропроизводителей, переключаются в случае необходимости на выпуск продукции, пользующейся > спросом.Т.о. через систему цен рыночный регулятор оказывает воздействие на распределение доходов в обществе.

27 вопрос. Распределение доходов в условиях либеральной рыночной экономики.

Экономическая наука предполагает не только методы увеличения СОП (совокупного общественного продукта), но и способы его распределения. Представители некоторых религиозных и социалистических концепция убеждают, что распределение всего дохода общества должно базироваться на принципах равенства и справедливости. В соответствии с подобными теориями абсолютное равенство предполагает, что определенный % семей должен иметь тот же % от общего дохода. 20 % семей – 20 % дохода. Видимо такой порядок теоретически предлагает социалистическую устроенность общества.

Сторонники либеральной (свободной) рыночной экономики придерживаются совершенно противоположных взглядов. Они считают, что распределение доходов в обществе не может и не должно строиться на принципах равенства и справедливости, т.е. распределение богатства должно учитывать неравенство способностей людей.

Этот принцип обосновал американский экономист Джон Кларк в своей работе «Распределение Богатова». Он писал: «…любой человек, владеющий каким то фактором производства должен получать доход, равный вкладу своего фактора. Распределение доходов должно стимулировать увеличение производства и рост его эффективности. Если же одинаково вознаграждать и тех, кто дает высокую выработку, и тех, кто дает мало продукции, то это стремление людей больше заработать за счет улучшения экономических показателей.

В условиях свободной конкуренции естественным является неравенство получаемых доходов. Т.О. сторонники либерального движения рыночной экономики считают, что равенство доходов не совместимо с рыночной системой и можно ее подорвать.Кривая Лоренца показывает степень реального достигнутого неравенства. На основе данных "кривой Лоренца" определяется т.н. децильный коэффициент. Он показывает во сколько раз 10 % самых богатых семей превосходят по уровню дохода 10 % беднейших семей. Если данный коэффициент превышает 12-14, то это говорит о социальном неблагополучии общества.

Для либеральной рыночной экономики характерна тенденция к усилению неравенства в распределении НД между гражданами, но по мере увеличения богатства общества усугубляется социальное расслоение населения. Это в конечном итоге приводит к тому, что значительная часть людей опускается ниже официально признанной черты бедности. Такой результат не случаен. Как считают сторонники свободной рыночной экономики, богатство должно доставаться только собственникам экономических факторов – труда, капитала и земли.

Классическая модель саморегулирующейся рыночной системы не выдержала испытания на практике. Это подтверждает МЭК 1929-33 гг. а этот период выпуск промышленной продукции снизился на 46%. Безработными стало около 26млн. человек, реальные доходы населения упали на 60%. Стало очевидно, что стихийная рыночная экономика не способна обеспечить прочное равновесие совокупного предложения и совокупного спроса. Кроме того, рыночная система не в состоянии избавить общество от кризиса и безработицы. Рыночные цены автоматически не обеспечивают обратного воздействия на производство товаров.

В действительности обратная связь срабатывала лишь при золотом стандарте. Но в результате МЭК золотой стандарт в денежном обращении практически не действовал, рыночный механизм цен был разрушен, т.к. свое негативное воздействие оказали монополии, поэтому появилась необходимость создать новый механизм выравнивания совокупных величин спроса и предложения, искать новые макроэкономические регуляторы.

21 вопрос. Совершенствование макроэкономики России в переходный период к рынку.

I попытка внедрения элементов рыночной экономики в условиях социализма (при административно-командной системе управления хозяйством) была предпринята в 1921. В условиях распада экономики после гражданский войны советское правительство было вынуждено вернуться к рыночным товарно-денежным отношениям в рамках т.н. НЭП. НЭП развивалась в форме государственного капитализма, т.е. использование частного капитала под контролем государства.

Основные принципы данной формы:

1. использование хозяйственного расчета (коммерческого) на государственных предприятиях, т.е. расходы за счет средств собственной прибыли при минимальном использовании доходов государственного бюджета.

2. введение частной собственности при налоговой системе, которая предусматривала:

• продовольственный налог в с/х в замен продразверстки в период военного коммунизма

• налог на сверхприбыль предприятий

• налог на наследства и дарения физических лиц

• подоходный налог с граждан

• дополнительный налог (акциз на спички, спиртное, сахар, табак, керосин, горюче-смазочные материалы)

К 1926 в сравнении с 1913 промышленность увеличила объемы производства на 96%, с/х на 180%. В 1927 с приходом к власти Сталина НЭП сворачивается. Это мотивировалось:1. утверждение Лениным о том, что НЭП – это временное отступление2. необходимость жестокой государственной власти в условиях враждебного капиталистического окружения.

С 30-х годов 20 века в СССР начинается процесс ускоренной индустриализации народного хозяйства: новая машинная техника вводилась в первую очередь на предприятиях тяжелой промышленности, выпускающих средства производства для оборонных предприятий.После II мировой войны СССР стремился создать уровень собственной обороны не уступающий в США, чем и объясняется ускоренный рост военного производства. Однако СССР отставал от США по объему национального доходаВ 60-е предпринимаются меры стимулирующего характера примышленных предприятий с целью создания заинтересованности в более эффективной работе. 1965 – принимается постановление правительства «Об улучшении управления промышленностью, совершенствовании планирования и усиления экономического стимулирования». Из прибыли предприятий создавались фонды экономического стимулирования по 3-м направлениям:

1. фонд материального поощрения,(40%)

2. фонд развития производства (20%)

3. фонд социо-культурных мероприятий, фонд жилищного строительства.(40%)

Но при всех использовать различные меры по улучшению производственного экономического процесса в стране невозможно было усовершенствовать социализм, как анти рыночную систему, в принципе не допускающую наличие частной собственности на средства производства и результаты труда. Рыночная экономика возможна лишь при взаимодействии государственных предприятий с предприятиями малого и среднего бизнеса, находящихся в частной собственности. Тем не менее, ценой значительных усилий в 80-е СССР обгоняет США по производству важнейших стратегических средств производства. По нефти на 30 %, по цементу на 70%, по выплавке стали на 90%.

Это позволило обеспечить ВПК страны средствами изготовления военной техники на том уровне, который превратил СССР в одну из мировых держав. Но в итоге воспроизводственная структура всего народного хозяйства приняла односторонний характер. Это проявилось в следующем:

1. крайне слабо было развито гражданское машиностроение, которое на 70% было занято производством вооружений.

2. предприятия второго подразделения недостаточно использовали достижения НТП, что приводило к низкому качеству товаров народного потребления (ТНП).

3. значительно отставала в своем развитии сфера услуг.

В результате нарушения структурных связей макроэкономики в 90-е годы начинается затяжной экономический кризис. Для его преодоления нужны били следующие меры:

1. изменить соотношения между гражданским сектором экономики по средством проведения конверсии (частичный перевод предприятий ВПК на производство гражданской продукции)

2. ускорить рост наукоемких производств

3. повысить удельный вес обрабатываемой промышленности по сравнению с добывающей, т.е. выпускать больше не промежуточной, а готовой продукции.

4. ускорить развитие и качественно обновить производство товаров народного потребления и сферу услуг.

21 вопрос. Совершенствование макроэкономики России в переходный период к рынку.(продолжение)

Что не позволило реализовать данные направления:

1. в 1991 в результате распада СССР были прерваны экономические связи, которые объединяли бывшие союзные республики в единый промышленный комплекс. Это привело к нарушению производства во многих регионах страны и к приостановке большинства предприятий.

2. в начале 90-х ВПК был практически разрушен, объем производства военной продукции практически сократился в 1992 на 42%, в 1993 еще на 29%

3. не была разработана современная программа конверсии

4. не проводилась государственная политика по перестройке структуры национального хозяйства.

В результате Россия еще в большей степени стала поставщиком топлива и сырья на мировой рынок. С 1993 упадок II подразделения, выпускающего отечественные товары народного потребления усилился. Удельный вес товаров российского производства на внутреннем потребительском рынке в общем объеме снизился с 77% в 1992 до 52% в 1993. Эти товары вытеснялись продукцией зарубежных фирм. Правительство РФ в 1993 признало, что государственные предприятия оказались неподконтрольны ни рынку, которого еще не было, ни плану, которого уже не стало, ни государству как собственнику.

По мнению правительства в I очередь надо было наладить управление макроэкономикой. Для этого потребовалось:

1. создать государственные учреждения, которые развивают и совершенствуют хозяйственное законодательство, демонополизируют правительство, формируют элементы рыночного хозяйства – конкуренцию, рыночные цены, свободные и прямые связи поставщиков и потребителей.

2. восстановить управление в государственном секторе в частности:

• создать вновь государственные предприятия, непосредственно подчиненные правительству

• перевести часть фирм на полный коммерческий расчет (хозрасчет), в которых государство назначало бы руководителей

• расширить управление предприятиями через акционерную форму, т.е. создание АО, где государство владеет контрольным пакетом акций.

• Сделать экономику социально ориентированной (согласно ст.7 конституции РФ «государство обязано обеспечить достойную жизнь и свободное развитие человека).

Следовательно, актуальными остаются задачи, решаемые в настоящее время:

1. усиление государственного регулирования макроэкономики по управленческой вертикали

предание всему хозяйственному развитию социальной (общественной) направленности с учетом интересов и потребностей людей.

22 вопрос. Цель, темпы и факторы макроэкономического роста.

Во II половине 20 века в экономической теории выдвинулись 3 проблемы, связанные с ростом национальных экономик высокоразвитых стран:

I проблема: какова главная цель увеличения масштабов производства? Неоклассики – это Маршал, Джон Кларк. Они считали, что частные предприниматели ставят перед собой единственную цель: получение максимальной прибыли. Однако если максимальная прибыль ставится главной целью общества, то в этом случае обогатится сравнительно небольшая часть населения за счет остальных. В результате усилится социальное расслоение общества и обострятся различные конфликты, поэтому с позиции общественных интересов оптимальной целью экономического роста является повышение жизненного уровня всего населения.

Наиболее реально макроэкономический показатель, отражающий эту цель, - национальный доход в расчете на душу населения. Это объясняется тем, что НД суммирует все виды доходов государств.

При этом нормой является такой рост НД, при котором увеличиваются доходы населения на протяжении длительного времени. В то же время НД по темпам своего роста во многом зависит от общих темпов роста макроэкономики в целом, т.е. возникает вторая проблема.

II проблема: каковы должны быть темпы роста НД? Показывает, что в течение длительного времени невозможно поддерживать максимально высокие темпы увеличения общественного продукта. Для этого требуются колоссальные затраты всех ресурсов, что непосильно для любого государства. Кроме того, чрезмерное ускорение производства подрывает внутреннее экономическое равновесие (Нормальные связи между отраслями промышленного производства неизбежно нарушаются, т.к. не все их них смогут выдержать непомерные темпы).

Следовательно важнейшей долговременной целью общества являются стабильные и достаточные темпы экономического роста, но не максимальные.

III проблема: за счет каких факторов производства можно обеспечить экономический рост?

Экономическая теория выделила наряду с прочими факторами основной (I фактор) – увеличение инвестиций.

Инвестиции – это долговременные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли как внутри страны, так и за ее пределами в целях получения прибыли.

Направления инвестиций:

1. строительство новых производственных комплексов

2. закупки нового оборудования, техники и технологий

3. дополнительные закупки сырья и материалов

4. строительство жилья и объектов социального назначения

Соответственно этим направлениям различают:

1. инвестиции в основной капитал

2. инвестиции в товарно-материальные запасы

3. инвестиции в трудовые ресурсы

В экономической теории различают валовые и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции – это затраты на замещение старого оборудования, включающие в себя суммы амортизационного фонда и прироста инвестиций на расширение производства, т.е.Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизационного фонда.

При этом:

А) если И_ч составляет положительную величину, т.е. растут дополнительные затраты, то экономика развивается

Б) если И_ч составляет 0 величину, т.е. валовые затраты и амортизация равны, то экономика находится в состоянии статики (застоя).

В) Если И_ч составляет отрицательную величину, т.е. валовые затраты меньше амортизационных, то это свидетельствует о снижении деловой активности.

Спрос на инвестиции зависит от определенных условий:

1. ожидание соответствующих нормы прибыли

2. уровень ставки банковского процента под выдаваемый кредит. Зависимость при этом следующая:

Зависимость:

Если ожидаемая норма прибыли высока, то инвестиции будут расти (то ставка % - это цена, которую предприятие должно заплатить, чтоб занять денежный капитал). Если ожидаемая норма (например, ожидаемая норма 10% превышает ставку процента 15%), то инвестирование будет прибыльным и наоборот. Т.о. вывод следующий: зависимость спроса на инвестиции от ставки процента обратно пропорциональна. Т.е. банки должны осторожно поднимать ставку процента под кредит, учитывая общий уровень развития экономики.

Спрос на инвестиции зависит и от причин, снижающих ожидаемую доходность бизнеса. В частности:

1. затраты на приобретение оборудования

2. налоговые ставки

3. зависимость дохода и инвестиций выражается в т.н. мультипликаторе.

22 вопрос. Цель, темпы и факторы макроэкономического роста(продолжение)

Мультипликатор – это коэффициент, показывающий связь между изменениями объемов инвестиций и изменением величины дохода.

При росте инвестиций увеличение объема ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем сумма инвестиций.

Этот множитель в размере ВНП будет являться мультипликационным эффектом. Мультипликатор – это числовой коэффициент , который показывает размеры роста ВНП при увеличении объема инвестиций.

Мультипликатор, умноженный на прирост инвестиций дает величину прироста ВНП.

Выводы:

1. чем больше дополнительные расходы населения на потребление, тем выше будет величина мультипликатора, а следовательно и прирост ВНП.

2. чем больше дополнительные сбережения населения, а, следовательно, величина мультипликатора, а, следовательно, и прирост ВНП.

3. Объемы сбережений у населения увеличивают массу «омертвленного» капитала. Чтобы выразить воздействие прироста дохода применяется показатель акселератор. Это коэффициент, указывающий на количественное отношение прироста инвестиций текущего года к приросту НД прошлого года. Он отражает воздействие прироста дохода на прирост инвестиций.

II фактор – норма накопления НД. НД при своем использовании делится на 2 фонда: фонд потребления (ФП) и фонд накопления (ФН)

Т.о.норма накопления будет измеряться как соотношение объемов фонда накопления и объемов национального дохода в % норма накопления показывает удельный вес накопления капитала в составе НД.

Чем больше норма накопления, тем выше темпы роста НД на душу населения. Однако данная зависимость имеет противоречие: чем большая доля НД идет под накопления, т.е. чем выше будет благосостояние будущих поколений, тем ниже по своей величине фонд текущего потребления, предназначенный для настоящего поколения людей. С другой стороны чем больше ФП на данном этапе, тем меньше средств остается для накопления. Данное противоречие устраняется, если норма накопления оптимальна для прироста дохода на душу населения, как для настоящего поколения, так и для последующих.

23 вопрос. Типы экономического роста.

В зависимости от того, в каких масштабах используются достижения технического прогресса для увеличения объемов НД различают типы экономического роста:

I тип – экстенсивный. В данном случае увеличение объемов производства происходит за счет 3-х факторов: основной капитал, рабочая сила, материальные затраты. В экономике применяется т.н. эконометрика – это наука, изучающая количественные закономерности и взаимосвязи различных объектов и процессов. С ее помощью создаются экономические модели роста национального хозяйства. Американский ученый Роберт Солоу при исследовании макроэкономического роста вывел т.н. формулу производственной функции. Производственная функция показывает количественную зависимость выпуска продукции от объема капитала, трудовых затрат (Т) и материальных ресурсов (М).

Солоу установил, что модель экономического роста при отсутствии технического прогресса (т.е. при экстенсивном расширении производства) обладает свойством постоянного увеличения факторов, т.е. Данная формула выражает следующую функциональную зависимость: если капитал, трудозатраты и материальные ресурсы возрастают на определенной величине Z, то и объем производства увеличивается в Z раз. Именно это свойство характерно для экстенсивного увеличения производства: оно прямо пропорционально величине затраченных производственных факторов.

Экстенсивный тип роста экономики самый простой исторически первоначальный путь расширенного воспроизводства.Положительные качества экстенсивности:

1. наиболее легкий путь повышения темпов хозяйственного роста

2. с его помощью происходит быстрое освоение природных ресурсов

3. сравнительно быстро удается сократить и ликвидировать безработицу, обеспечить большую занятость рабочей силы.

Минусы:

1. экстенсивному росту производства свойственен технический застой, при котором количественное увеличение выпуска продукции сопровождается технико-экономическим процессом.

2. т.к. выпуск продукции повышается в той же степени, в какой возрастает основной капитал, материальные ресурсы и численность работников, то неизменными остаются такие экономические показатели, как фондоотдача, рентабельность производства и производительность труда.

3. экстенсивное расширение производства предполагает наличие в стране избыточного количества трудовых и природных ресурсов, за счет которых могут увеличиваться масштабы экономики. Однако, при этом неизбежно ухудшаются условия воспроизводства, постепенно истощается сырьевая база, в результате чего приходится расходовать все больше трудовых ресурсов и средств производства для добычи сырья и топлива. В итоге экономический рост все больше носит затратный характер.

II – интенсивный тип экономического роста является более сложным. Главный его отличительный признак – повышение эффективности производственных факторов на базе технического прогресса. При данном типе расширенного воспроизводства появляется новый фактор экономического роста – повышение эффективности всех используемых факторов производства.

В результате этого производственная функция Солоу преобразуется:

В данной формуле А- совокупная производительность факторов, которая показывает: если величина затрат производственных факторов не меняется, а совокупная производительность А увеличивается, то объем производства так же увеличивается на 5%.

В промышленно развитых странах интенсивный и экстенсивный типы роста, как правило, сочетаются, т.е. в чистом виде они не существуют. Как правило объемы ВВП индустриальных стран ежегодно возрастают более, чем на 6%. В числе этих 6% экстенсивность составляет ;%, а интенсивность лишь 2%.

Интенсивный тип расширения воспроизводства имеет ряд положительных особенностей:

1. оно более прогрессивно, т.к. решающая роль в производстве принадлежит науке и технике

2. повышается культурно-технический уровень работников

3. идентификация производства способствует прогрессивной перестройке структуры национального хозяйства, широкой подготовке профессиональных кадров.

Негативный фактор заключается в том, что НТП, как правило, порождает безработицу, высвобождает излишнюю массу рабочей силы, в первую очередь малоквалифицированной.