1. И1 Запасов – абсолютная финансовая устойчивость.

И₂ = И₁ + Долгосрочные обязательства – отражает наличие собственных и долгосрочных заемных средств.

2. И₂ З – нормальная финансовая устойчивость

И₃ = И₂ +Краткосрочные заемные средства – отражает величину основных источников формирования запасов

3. И₃ З – неустойчивое положение

4. И₃ З – критическая финансовая устойчивость

В случаях 3 и 4 ФУ могут быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запаса и оптимизации структуры обязательств (пассивов). Для этого необходимо провести углубленный анализ, выступающий в качестве составной части внутреннего анализа ФСП (поскольку предполагает использование информации, не содержащейся в бух. отчетности). С целью восстановления ФУ анализируется состояние запасов, неиспользуемых товарно-материальных ценностей, выявляются залежами, анализируется запасы вышедшей из употребления готовой продукции, выявляются причины сверх нормативных запасов. При кризисном состоянии недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности (а именно по оплате труда,перед бюджетом). Оценка ФУ проводиться в 2 направлениях в зависимости от того, устойчивость какого элемента имущества оценивается : оборотных или основных.

Вышерассмотренное направление основывается на анализе оборотных средств. При анализе основных рассчитывается:

- индекс постоянного актива= внеоборотные активы/собственные средства (0,8-0,7) – для повышения ФУ тенденция д.б. к снижению,

- коэф. маневренности собственного капитала=оборотные средства/итог пассива,

- накопление износа=начисленный износ/первоначальную стоимость,

- коэф. долгосрочного привлечения заемных средств=долгосрочные заемные/собственные средства,

- коэф. реальной стоимости имущества определяет какую долю в стоимости имущества составляют средства производства (ср-ва труда и предметы труда: основные средства и запасы, материальные оборотные активы)= ОсС+Матер.Оборот. Активы/Сумму актива.

Система критериев для признания предприятия неплатежеспособным.

Закон от 08.01.98 №6 (федер. закон ) «О несостоятельности (банкротстве ) предприятия». Ст. 3. Признаки банкротства. Юрид. Лицо считается неспособнным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам… если соответствующие обязательства…не исполнены им в течении 3 мес. С момента наступления даты их исполнения.

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа ФСП и в соответствии с постановлением Правительства РФ от 25.05.94 № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (утверждены федер. управлением по банкротству 12.08.94 №31-Р). В них предложена система критериев:

1.Коэффициент текущей ликвидности, норматив 2.

2.Обеспеченность собственными оборотными средствами, норматив 0.1.

Если хотя бы один из коэф. имеет значение менее нормативного, т.е. имеется основание для признания его банкротом, то рассчитывается коэф. восстановления платежеспособности в течении 6 месяцев. Данный коэф. характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) платежеспособность в течении определенного периода времени.

,

где Т-отчетный период, мес.

Коэффициент утраты платежеспособности в течение 3 месяцев (должен быть больше 1, чтобы не утратить платежеспособность):

где Т – отчетный период, мес.

Дополнительно рассчитывается показатель для прогноза банкротства Z – счет Альтмана (больше или равен 2,91 вероятность банкротства ничтожна):

№4. Виды кредитов во внешней торговле.

В международной практике широкое распространение получила система кредитования, причиной этого- несовпадение во времени и неодинаковая продолжительность процесса производства и обращения товаров и стремление экспортера повысить конкурентоспособность своих товаров за счет предоставления импортерам более приемлемых условий платежа. Кредит выражает экономические отношения между кредитором и должником, выступает в форме рассрочки платежа или денежной ссуды и способствует развитию и стимулированию внешнеэкономических связей страны.

Кредит – денежная ссуда, выдаваемая кредитором заемщику на условиях платежности, срочности и возвратности. Рассрочка платежа – кредит экспортера импортеру или выдача авансов импортеру экспортером. Используемые в мировой практике кредиты классифицируются по признакам:

1. По источникам предоставления средств различают:

1) Частные кредиты, предоставляемые фирмами и банками.

2) Государственные (правительственные) кредиты предоставляются гос. спец-ными кредитными учреждениями.

3) Смешанные (частные и государственные).

4) кредиты международных банков.

Наибольшее распространение получили частные экспортные кредиты: коммерческие (кредит поставщика) и прямые банковские (кредиты покупателя). Коммерческие кредиты предоставляются импортеру экспортерами, а прямые банковские – банком страны экспортера непосредственно импортеру или его банку. Кредит поставщика – кредит, финансирующий внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки товара (потребительские авансы) и в период после поставки товара до получения платежа (рассрочка платежа).

2. По срокам предоставления кредита различают:

1) Краткосрочные (идут на финансирование оборотного капитала, предоставл. 1-2 года),

2) среднесрочные – до 5 лет (7-10 лет в некоторых странах),

3) долгосрочные – более 5 лет (более 10 лет).

Краткосрочные кредиты предоставл. для финансирования экспортера товаров не длительного использования. Среднесрочные кредиты – для товаров длительного пользования, долгосрочные кредиты – для сложного оборудования и строительства крупных объектов.

3. По видам предоставления:

1)Товарные кредиты – экспортерам и импортерам,

2)Валютные – банкам в денежной форме.

4.По их обеспеченности:

1)Обеспеченные кредиты – выдаются в основном для передачи должникам товаров (либо товарораспорядителям документов и т.п.).

2)Необеспеченные кредиты – под обязательства должника погасить их в определенный срок. В качестве документа по этому кредиту выступает простой вексель, подписанный заемщиком.

5.По технике предоставления:

1)Наличные кредиты (предоставленные средства зачисляются на счет должника в его распоряжение).

2)Акцептные расчеты (предоставляются в форме акцепта тратты импортером или банком).

3)Облигационные займы (используются при долгосрочном кредитовании).

4)Консорциальные кредиты (используются при долгосрочном кредитовании и кредитором выступает одновременно несколько банков, образующих консорциум.)

фирменный кредит выступает в форме рассрочки платежа за товар, который предоставл-ся экспортером импортеру. Условия этого кредита оговариваются при заключении контракта с учетом особенностей законодательства стран-контрагентов. Размер кредита покрывает 70-90% стоимости всей сделки, остальная часть оплачивается в форме наличных (аккредитивов, инкассо) или авансовых платежей. Срок использования по фирменному кредиту представляет собой срок поставки товаров и признается импортером задолженность по кредиту путем акцепта векселей экспортера (по банк. кредиту - срок, в течении которого в счет кредита оплачивается поставленный товар.)

Задача 1.

Подобрать диаметр закрытого коллектора и составить смету на выполнение строительно-монтажных работ 1 км длины коллектора при расходе воды 80 л/с.

Задача 2. Определить влияние основ фондов на величину абсолют отклонения фактического фонда з/пл рабочих, занятых на строительно-монтажных работах от планового, если известно, что: фонд заработной платы рабочих по плану – 470 тыс. руб., фактически – 480 тыс. руб.; численность рабочих на СМР по плану – 185 чел., фактически – 180 чел.

Ф=Ч*ЗП_ср.

Ф= Ч*ЗП^пл.=(180-185)*2,54=-12,7

Ф=Ч^ф* ЗП=180(2,6(6)-2,54)=22,7

-127% 227%

Ф=-12,7 + 22,7=10