- •3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе
- •Источники информации для расчета балансового уравнения организации
- •Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Пример расчета коэффициента концентрации собственного капитала
- •Коэффициент маневренности собственного капитала.
- •Пример расчета коэффициента финансового левериджа
- •Источники информации для показателей, используемых в расчетах коэффициентов капитализации
- •Расчет коэффициентов капитализации
Пример расчета коэффициента финансового левериджа
Наименование показателя |
Обозначение показателя (код строки по форме №1) / формула для расчета |
Период анализа, тыс. руб |
|
на начало года |
на конец года |
||
Долгосрочные пассивы |
LTD (590) |
2 |
26 |
Краткосрочные заемные средства финансового характера |
STD (610) |
- |
- |
Заемные средства |
LTD + STD |
2 |
26 |
Собственный капитал |
E |
19 |
100 |
Коэффициента финансового левериджа |
L1 = (LTD + STD) / E |
0,11 |
0,26 |
То же |
L2 = LTD / E |
0,11 |
0,26 |
Вывод |
Рост коэффициента в динамике является негативной тенденцией
|
||
Уровень финансового левериджа – это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль коммерческой организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Данные для расчета коэффициентов капитализации отражены в таблицах 3.3.4, 3.3.5. В таблице 3.3.5 приведены источники информации для расчета коэффициентов.
Таблица 3.3.4
Источники информации для показателей, используемых в расчетах коэффициентов капитализации
№ п/п |
Показатель |
Обозначение |
Источник информации или расчет показателя (номер формы, код или наименование строки) |
1 |
Внеоборотные активы |
LTA |
Ф.№1, стр.190 |
2 |
Оборотные активы |
CA |
Ф.№1, стр.290 |
3 |
Всего источников средств |
A |
Ф.№1, стр.700 |
4 |
Собственный капитал |
E |
Ф.№1, стр.490 |
5 |
Привлеченные средства |
M |
Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.690 |
6 |
Долгосрочные заемные средства |
LTD |
Ф.№1, стр.590 |
7 |
Краткосрочные заемные средства |
CL |
Ф.№1, стр.690
|
8 |
Краткосрочные заемные средства нефинансового характера |
NFL |
Ф.№1, стр.620
|
9 |
Краткосрочные заемные средства финансового характера |
STD |
Ф.№1, стр.610
|
Таблица 3.3.5
Расчет коэффициентов капитализации
№ п/п |
Показатель |
Обозначение |
Источник информации или расчет показателя (номер формы, код или наименование строки) |
1 |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Keq |
Ф.№1, стр.490 / Ф.№1, стр.700 |
2 |
Коэффициент концентрации привлеченных средств |
Ktdc |
Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.690 / Ф.№1, стр.700 |
3 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Kфз = 1 / Keq |
Ф.№1, стр.700 / Ф.№1, стр.490 |
4 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Kwc |
(Ф.№1, стр.290 – Ф.№1, стр.690) / Ф.№1, стр.490 |
5 |
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений |
Klta |
Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.690 |
6 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Kdtc |
Ф.№1, стр.590 / Ф.№1, стр.490 + Ф.№1, стр.590 |
7 |
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников |
Ketc |
Ф.№1, стр.490 / Ф.№1, стр.490 + Ф.№1, стр.590
|
8 |
Коэффициент структуры привлеченных средств |
Ktds |
Ф.№1, стр.620 / Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.610 + Ф.№1, стр.620 |
9 |
Коэффициент структуры заемных средств |
Ksd |
Ф.№1, стр.590 / Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.610
|
10 |
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств |
Kdte |
Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.690 / Ф.№1, стр.490
|
11 |
Коэффициент финансового левериджа: С учетом заемных средств финансового характера
С учетом долгосрочных заемных средств |
L |
Ф.№1, стр.590 + Ф.№1, стр.610 / Ф.№1, стр.490
Ф.№1, стр.590 / Ф.№1, стр.490 |