Тема 9: Финансовое планирование на предприятии

1. Цели, задачи, современные методы финансового планирования. Финансовая стратегия.

2. Содержание финансового планирования предприятия

3. План по финансовым результатам и распределению прибыли.

1. Цели, задачи, современные методы финансового планирования. Финансовая стратегия.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению фирмы платежными средствами и повышение эффективности ее финансовой деятельности.

В процессе финансового планирования:

- идентифицируются финансовые цели и ориентиры организации

- устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию предприятия

- формируется последовательность действий, направленных на достижение поставленных целей.

Основная цель финансово планирования состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями.

В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

- определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизационные отчисления, устойчивые пассивы)

- принимаются решения о необходимости привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов

- определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах, устанавливаются оптимальные для конкретной ситуации пропорции распределения ресурсов на внутрихозяйственные нужды

- уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций

- выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности, получения прибыли.

- определяются финансовые взаимоотношения предприятия с гос. бюджетом, банками, различными контрагентами.

Финансовое планирование на предприятии осуществляется планово-экономическими и финансовыми отделами. Самостоятельные финансовые отделы создаются, как правило, на крупных и средних предприятиях. В состав отдела могут входить подразделения финансового планирования, анализа финансово-хозяйственной деятельности, организации расчетов, инкассации, кассовых операций и т.д.

Выделяют следующие этапы внутрифирменного финансового планирования:

- анализ финансового состояния (ситуации)

- прогноз будущих финансовых условий

- постановка финансовых задач, определение потребностей в финансовых ресурсах, прогнозирование структуры источников финансирования

- составление текущих финансовых планов

- корректировка, увязка и конкретизация финансового плана

- анализ и контроль выполнения плана

Различают 2 вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное

Долгосрочное финансовое планирование предполагает:

- определение потребностей в капитале

- планирование капитальных вложений (инвестиционный план)

- долгосрочное планирование ликвидности баланса

Краткосрочное финансовое планирование складывается из следующих планов:

- очередной финансовый план

- кредитный план

- план по обеспечению ликвидности

- план капитальных вложений

Финансовый план должен иметь свою стратегию, которая формируется под воздействием множества внешних и внутренних факторов, к числу важнейших относят:

- инфляцию. С инфляционным изменением цен связана оборачиваемость оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль

- структуру активов (распределение на денежные и неденежные) В период инфляции выгоден рост денежных пассивов и невыгоден рост денежных активов. Поэтому выгодно занимать деньги и вкладывать их в материальные средства

- способы финансирования. Чем больше долг под фиксированные проценты и чем больше срок, тем надежнее защита активов предприятия от инфляции.

- уровень производственных запасов. Эффективная стратегия должна базироваться на оптимизации уровня материальных запасов, не приводящему к дефициту сырья и материалов и срыву производственного графика, но и не создающая неустойчивое финансовое положение из-за отвлечения огромных средств в запасы.