3. Методика построения уравнения общих затрат

Сущностью системы «директ-костинг» является разделение затрат на производство на переменные и постоянные в зависимости от изменения объема производства. В этом случае уравнение общих затрат имеет следующий вид:

Z = С₀ + С₁ х Х_1,

где Z – общие затраты на производство;

С₀ – постоянные затраты;

С₁ – переменные затраты на единицу изделия;

Х – объем производства.

Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянную и переменные части используется метод высшей и низшей точки, который имеет следующий алгоритм.

1 Среди данных об объеме производства и затратах за исследуемый период выбираются максимальные и минимальные значения объема и затрат.

2 Находятся разности в уровнях объема производства и затрат.

3 Определяется ставка переменных расходов на одно изделие путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (разность между максимальным и минимальным значениями затрат) к разнице в уровнях объемов производства за тот же период.

4 Определяется общая величина переменных расходов на максимальный и минимальный объем производства путем умножения ставки переменных расходов на соответствующий объем производства.

5 Определяется общая величина постоянных расходов как разница между всеми затратами и величиной переменных расходов.

6 Составляется уравнение совокупных затрат, отражающее зависимость изменений общих затрат от изменения объема производства.

Пример:

1 Максимальный объем производства Х_max = 170 шт;

минимальный объем производства Х_min = 100 шт;

максимальные затраты Z_max = 98 тыс.ден.ед.;

минимальные затраты Z_min = 70 тыс.ден.ед.

2 Разность в уровнях объема производства составляет:

∆ X = X_max – X_min = 170 – 100 = 70 шт;

а в уровнях затрат:

∆ Z = Z_max – Z_min = 98 – 70 = 28 тыс.ден.ед.

3 Ставка переменных расходов на одно изделие составит:

С₁ = ден.ед.

4 Общая величина переменных расходов на минимальный объем производства составит:

С₁ х Х_min = 400 х 100 = 40000 ден.ед.;

на максимальный объем производства:

С₁ х Х_mах = 400 х 170 = 68000 ден.ед.

5 Величина постоянных расходов составит:

С₀ = Z – Z_перем = 98000 – 68000 = 30000 ден.ед.

или

С₀ = Z – Z_перем = 70000 – 40000 = 30000 ден.ед.

6 Уравнение совокупных затрат примет следующий вид:

Z = 30000 + 400 х Х.

3.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ устойчивости финансового состояния связан прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

F + Z + R^a = И ^с + К ^т + К ^t + K ^o + R ^p,

где F - основные средства и вложения;

Z - сумма запасов и затрат;

R^a - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты и прочие активы;

И ^с - источники собственных средств;

К ^т - долгосрочные кредиты и займы;

К ^t - краткосрочные кредиты и займы;

K ^o - ссуды, не погашенные в срок;

R ^p - расчеты и прочие пассивы.

Таблица 4 Баланс предприятия в агрегированном виде

Актив	Услов­ные обо­зна- чения	Пассив	Услов­ные обозна­чения
1. Основные средства и вложения /необоротные активы	F	1. Источники собственных средств /собственный капитал	И с
2. Запасы и затраты	Z	2. Расчеты и прочие пассивы	R p
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы в том числе: - денежные средства и краткосрочные финансо-вые вложения; - расчеты и прочие активы	R a Д r a	3. Кредиты и другие заемные средства в том числе: - краткосрочные кредитные и заемные средства; - долгосрочные кредиты и заемные средства; - ссуды, не погашенные в срок	K K t K T K o
Баланс	B	Баланс	В

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, можно преобразовать исходную балансовую формулу следующим образом:

Z + R ^a = [(И ^с + К ^Т) - F] + [K ^t + K ^O + R ^P].

Из полученной формулы можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат Z величиной

[(И ^с + К ^Т) - F] и в случае, если

Z ≤ [(И ^с + К ^Т) - F],

будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия [K ^t + K ^o + R ^p], тогда

R ^a ≥ K ^t + K ^o + R ^p.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

• наличие собственных оборотных средств - определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

Е ^с = И ^с - F;

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат - получается из предыдущего показателя путем его увеличения на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

Е ^Т = (И ^с + К ^T) - F;

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат - равна сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

Е ^Σ = (И ^с + К ^T) - F + K ^t = E ^T + K ^t.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

• излишек или недостаток собственных оборотных средств:

± Е ^с = Е ^с - Z;

• излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± E ^T = E ^T - Z = (E ^c + K ^T) - Z;

• излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± E ^Σ = E ^Σ - Z = (E ^c + K ^T + K^t) - Z.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния встречается очень редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается следующим условием:

Z < E ^c + C ^кк,

где C ^кк - кредиты банков;

2. нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Задается следующим условием:

Z = E ^c + C ^кк;

3. неустойчивое финансовое состояние, сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Задается следующей формулой:

Z = E ^c + C ^кк + С ^о,

где С^о-источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. Если условия не выполняются, то финансовая неустойчивость считается ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

4. кризисное финансовое состояние - предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

Z > E ^c + C ^кк.

Таким образом, финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующая его постоянную платежеспособность.