36.Управление дебиторской задолженностью организаций.

Класс-я ДЗ по видам:

- ДЗ за ТРУ, срок уплаты кот. не наступил

-.ДЗ за ТРУ, не оплаченные в срок

- ДЗ по векселям полученным

- ДЗ по арсчетам с бюджетом

-ДЗ по расчетам с персоналом

- прочие виды ДЗ

Политика управ-я ДЗ предст-т собой часть политики управ-я оборот. активов и маркетинг. политики предпр., направлен-ой на расширение объема реализ-ии продукции, и заключается в оптимизации общего размера этой задолж-ти и обеспечения её своевременной инкассации.

Уровень дебиторской задолженности (ДЗ) опред-ся многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, принятой на предприятии системой расчетов и т.д. Ускорение оборач-ти рассм-ся как положит-ная тенд-ция. Большое значение имеют отбор потенц-ных покупателей и опред-ние усл-й оплаты продукции, предусм-мых в контрактах. Отбор осущ-ся с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом;прогнозные фин.возмож-ти покупателя по оплате запрашиваемого им Vа т-ров; уровень текущей платежесп-бности; уровень фин.устойчивости; эк-кие и фин усл-я пр-тия-продавца.

Управление ДЗ включает:

1. контроль ДЗ предприятия;

2. выбор типа кредитной политики по отношению покупателям;

3. формирование системы кредитных условий;

4. формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита;

5. инкассация текущей ДЗ;

6. использование современных форм рефинансирования текущей ДЗ.

Одной из основных задач кредитной политики является распределение покупателей по группам риска. В основе формирования кредитного рейтинга клиентов лежит оценка кредитной истории. Кредитная политика может быть 3-х типов: консервативной направлена на минимизацию кредитного риска; умеренной ориентирована на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа; и агрессивной максимизация прибыли за счет расширения объемов реализации продукции в кредит несмотря на риск.

В состав системы кредитных условий входят: срок предоставления кредита, размер предоставленного кредита, стоимость кредита, система штрафных санкций за просрочку обязательств по кредиту.

Политика инкассации комбинация методов для погашения просроченной ДЗ (письма, визиты). Рефинансирование текущей ДЗ ускоренный перевод ДЗ в др.флрмы оборотных активов предприятия, т.е. в ДС и КФВ.

37.Управление кредиторской задолженностью организаций

КЗ – задолженность предприятия контрагентам, индивид-ым предпринимателям, фи лицам, в т.числе собственным сотрудникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые произв-ные и мат-ые запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

КЗ представляет собой один из основных источников фин-ния текущей деят-ти.

В состав КЗ входят показатели по следующим позициям:

-задолж-сть перед бюджетом (недоимки, неуплаченные своевременно налоги, начисленные нал-ми органами фин-ые санкции);

-задолженность перед внебюдж-ми и социальными фондами;

-задолж-ть перед сотрудниками п/п;

-поставщики и подрядчики;

-задолженность перед дочерними и зависимыми предприятиями;

-зад-ть учр-ям по выплате доходов;

-авансы полученные;

-прочие кредиторы.

Основными моментами управления кредиторской задолженностью явл:

• выбор поставщика;

• контроль своевременности расчетов;

• выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации.

Этапы анализа кред-ой задо-ти:

1. определение структуры общей КЗ предприятия на конец каждого отчетного периода, анализ динамики рассчитанных показателей за ряд лет;

2. опред-е величины просроченной КЗ в общей ее структуре;

3. обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности;

4. сравнение величин дебиторской КЗ предприятия, а также анализ динамики их изменений за ряд отчетных периодов.

Основными методами управления КЗ является реструктуризация и конвертация КЗ.

Конвертация КЗ может быть осуществлена путем дополнительной эмиссии акций на сумму КЗ. После выпуска акции передаются кредиторам, которые самостоятельно распоряжаются ими. Они могут продать их на РЦБ или эмитенту.

Реструктуризация – предоставление отсрочки или рассрочки долга.

Основные способы реструк-ии КЗ:

- отсрочка и рассрочка платежей.

- взаимозачет с использованием перевода долга.

- переоформление задолженности в вексельные обязательства. Организация расплачивается по своей текущей задолженности своими векселями. Вексель можно продать третьим лицам и получить платеж по данным обязательствам раньше установленного времени,

- метод уступки требований долга, продажа ДЗ кредитору. Происходит ликвидация ДЗ путем взыскания с дебиторов организации-должника по имеющимся у нее правам требования,

- погашение КЗ путем передачи кредитору имущества должника. В счет погашения м.б. приняты: объекты недвижимости, незавершенного строительства, оборудование, машины, материальные ценности, находящиеся на балансе организации-должника, акции, государственные облигации и облигации организации-должника и др. организаций, обязательства под залог имущества,

- погашение задолженности путем передачи кредитору готовой продукции должника. Стоимость, качество и номенклатура продукции оговорены в договорах с заказчиком,

- замена краткосрочных обязательств на долгосрочные, благодаря этому улучшаются показатели ликвидности, и создается возможность в будущем погасить долги,

- реструктуризация налоговых платежей, в т.ч. предоставление налогового кредита.