5. Мировые события

На российскую экономику существенно влияют мировые события.

• Динамика цен на энергоносители

• Состояние экономики ведущих мировых держав, в первую очередь США

• Возможное вступление России в ВТО

• Соотношение мировых валют

• Перегрев ряда развивающихся рынков. В результате значительного притока иностранного капитала в последние годы акции и недвижимость на многих развивающихся рынках оказались несколько переоценены. Соответственно, существует вероятность корректировки с распространением так называемого эффекта заражения. Инвесторы из развитых государств, видя падение рынка в одной стране, начнут выводить активы из других

Ярким примером влияния мировых событий на экономику страны может служить недавняя паника на китайском рынке акций и последовавшим за ним существенным снижением ведущего мирового фондового индекса Dow Jones, вслед за чем, на нашем рынке произошел отток денег иностранных инвесторов.

6. Инфляция

За первые два месяца 2007 года инфляция в России составила 2,8 процента, и по итогам текущего года правительство намерено удержать этот показатель в рамках 7-8 процентов.

7. Использование мощностей

В феврале продолжающийся рост производства довел загрузку мощностей в российской промышленности до 72 процентов (по данным института экономики переходного периода). Предприятиям стало не хватать оборудования для увеличения выпуска. Резерв простаивающих мощностей полностью использован, а достаточно инвестиций (для ожидаемого роста спроса) имеют только 46 процентов предприятий. Большинство основных фондов на российских предприятиях устарели.

8. Безработица

Число безработных в России к концу января 2007 года составило, по оценке, 5,28 млн. человек, или 7,1 процента от экономически активного населения по сравнению с 5,11 миллиона к концу декабря 2006 года и 5,78 миллиона к концу января 2006 года (по данным Федеральной службы государственной статистики). Однако во многих сферах по всёй России наблюдается дефицит персонала, как рабочего (строители, кассиры), так и высоко квалифицированного (технологи, конструкторы, программисты).

9. Состояние общественного мнения

Недавнее убийство известных журналистов показывает, что тем, кто активно выражает своё мнение против общеполитической ситуации в России стоит помолчать. В обществе нет набора условий, необходимых для возникновения общественного мнения (самой сознающей себя в качестве субъекта социального поведения общественности, обильного потока свободной и доступной ей информации по предмету обсуждения, развитого интереса у масс к этой информации).

II. Анализ отрасли

Компания ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» в своей структуре имеет 3 бизнес-единицы: «ВБД-Молоко», «ВБД-Сок», «ВБД-Минеральная вода». Таким образом, рассматриваемая компания присутствует на трех рынках: минеральной и питьевой воды, соков и нектаров, рынке молочной продукции.

Анализ рынка минеральной и питьевой воды в России².

Рынок питьевой и минеральной воды на сегодняшний день является одним из самых быстрорастущих потребительских рынков в России. На долю минеральной и питьевой воды приходится по разным оценкам от 40% до 60% всего рынка безалкогольных напитков.

Рынок питьевой и минеральной воды характеризуется следующими основными особенностями: вытеснение с рынка импортной продукции, активность региональных производителей минеральной и питьевой воды, интенсивный рост рынка на 15-25% ежегодно. По другим данным, прирост продаж минеральных вод в год составляет в среднем 10 - 15%.

Оценки объема рынка минеральной и питьевой воды существенно разнятся.

Приведем лишь одну, наиболее точную, по нашему мнению, оценку, которая к тому же согласуется расчетам специалистов DISCOVERY Research Group. Объем рынка минеральной и питьевой воды без кулеров в 2001 году составлял 1,7 млрд. литров или в стоимостном выражении $590 млн., а в 2006 году достиг 2,97 млрд. литров или $ 1,25 млрд.

Наиболее крупными игроками на общероссийском рынке минеральной и питьевой воды являются международные концерны The Pepsi Bottling Group (ТМ “Аква минерале”) и The Coca-Cola Company (ТМ “БонАква”).

На региональных рынках большей популярностью среди потребителей пользуются местные производители и бренды.

В настоящее время в России наблюдается тенденция консолидации отрасли, которая сопряжена с наращиванием доли рынка его участников. Главную роль играют транснациональные корпорации - Danone, Coca-Cola Company, Nestle, PepsiCo и крупные российские производители молочных продуктов и соков, например, “Вимм-Билль-Данн”.

В ближайшем будущем также следует ожидать не только сохранения высоких темпов роста объема продаж, но также и структурных изменений рынка. Вероятнее всего, они будут связаны с развитием отдельных подсегментов: например, с увеличением доли премиальной продукции, а также с ростом популярности воды в оригинальной упаковке и крупной таре. В регионах же возможно перераспределение рыночных долей между компаниями-производителями.

Анализ рынка соков и нектаров.

В 2003 году рынок вырос на 19%, до 1,785 млрд литров ($1,6 млрд ), в 2004-м наблюдался рост на уровне 15%, до 2,05 млрд литров ( $1,93 млрд ), а в 2005-м рост составил 12% или 2,3 млрд. л. в натуральном выражении ($2.16 млрд)

По прогнозам экспертов в 2010 году темп снизится до 5% в год и объем рынка составит 2,9 млрд литров.

Тенденция увеличения объема сокового рынка России, прежде всего, обусловлена макроэкономическими факторами, в частности, ростом реальных доходов. Они в первую очередь влияют на изменение структуры потребления и состав потребительской корзины.

В 1999 году на душу населения в России приходилось в среднем 3,7 литра сока в год, в 2000 году – 4-5 литров сока в год, в 2001 году потребление сока выросло до 6 литров сока в год, а в 2005 г. эта величина составила 12 л. Планируется, что данная цифра будет увеличиваться и вполне может достичь 20 литров на человека.

Указанные темпы роста говорят о том, что соковый рынок приближается к насыщению. Однако мы пока значительно отстаем в потреблении соков от рынка Западной и даже Восточной Европы, и это является залогом того, что рынок будет расти еще 3-4 года.

Компании-лидеры охватывают все сегменты рынка, что приводит к обострению конкуренции. Сейчас их всего четыре – “Вимм-Билль-Данн”, “ЭКЗ Лебедянский”, “Мултон”, “Нидан”, они держат в совокупности 86% рынка.

Рынок соков стал более структурированным и стабильным, и его развитие происходит в основном за счет сегмента дорогих соков. В последнее время в ряде регионов активизировалось производство локальных брендов. Рынок делится по ценовой категории продукта (класс «люкс», «премиум», низкая ценовая категория), а также выявлен отдельный сегмент овощных соков.

Анализ рынка молочной продукции.

Рынок молока и молочных продуктов в России продолжает интенсивно развиваться. По оценкам различных экспертов³ темпы роста молочного рынка достигают 5% ежегодно, что является значительным достижением для сегмента, ещё недавно находившимся на грани кризиса. Одна из его важных особенностей - наличие ограниченного количества компаний и предприятий-производителей, занимающих ключевые позиции на рынке молока, и поэтому диктующих условия рыночного взаимодействия как другим игрокам, так и потребителю.

Вместе с тем, доля крупных предприятий в производстве молочной продукции по данным Российского Союза предприятий молочной отрасли составляет 54,1%. Средние и мелкие компании находятся в «тени» компаний-гигантов, испытывая значительные трудности со сбытом, логистикой, дистрибуцией, поставщиками и еще с целым рядом «нерешаемых» проблем. При этом многие региональные бренды пользуются в своих регионах значительно большим доверием со стороны потребителя, чем продукция гигантов, ввозимая издалека.

Участники молочного рынка с интересом наблюдают за тем, как ВБД и "Юнимилк" наперегонки скупают заводы, стремясь сохранить позицию лидера или вплотную приблизиться к ней⁴. В это время иностранные компании действуют в России более осторожно: строят заводы и не спешат объявлять о покупке новых активов.

Молоко является быстро портящимся продуктом, а для осуществления его начальной переработки (охлаждения) необходимы финансовые вложения, которыми практически все сельхозтоваропроизводители не обладают, производители молока не имеют возможности воздействовать на цену сдаваемого ими молочного сырья. Цены на молочное сырье устанавливают переработчики, а не производители молока. При этом рынок молочного сырья полностью открыт для межрегиональной торговли. Подтверждением открытости рынка молочного сырья является отсутствие административных барьеров при его передвижении⁵.