Анализ ликвидности и платёжеспособности строительного предприятия

Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежные средства.

Ликвидность бухгалтерского баланса – это наличие оборотных средств, в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для определения ликвидности баланса строительного предприятия активы и пассивы баланса формируются в группы следующим образом: активы – по степени их ликвидности, пассивы – по степени их срочности.

Актив:

А1 – высоколиквидные средства (активы) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстрореализуемые средства – краткосрочная дебиторская задолженности;

А3 – низколиквидные средства – это запасы и затраты и долгосрочная дебиторская задолженности;

А4 – неликвидные средства – это основные средства, нематериальные активы и незавершённое строительство (производство).

Пассив:

П1 – наиболее срочные пассивы – это кредиторская задолженности;

П2 – краткосрочные пассивы – это краткосрочные пассивы и займы;

П3 – долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы – это источники собственных средств предприятия (уставный, резервный, добавочный капитал и нераспределенная прибыль).

Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняется следующие неравенства:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Однако, этих неравенств недостаточно для полной оценки ликвидности баланса, поэтому дополнительно применяется система финансовых коэффициентов.

Для оценки текущей платёжеспособности применяется:

1. коэффициент абсолютной ликвидности

kабс.= А1/(П1+П2);

минимальное значение kабс.=0,2.

2. коэффициент промежуточной ликвидности

kпр.=(А1+А2)/(П1+П2);

минимальное значение kпр.=1;

3. коэффициент общей ликвидности

kобщ.=(А1+А2+А3)/(П1+П2);

минимальное значение kобщ.=2.

Пример анализа актива, пассива и ликвидности строительного предприятия

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ПРИМЕРА АФХД – ЭТО БУХБАЛАНС СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (табл.1, 2).

АНАЛИЗ АКТИВА БАЛАНСА ЗАО «ТЕМП»

Таблица 1

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Относительные величины, %.		Изменения
	На начало анализируемого периода	На конец анализируемого периода	На начало анализируемого периода	На конец анализируемого периода	В абс. величинах	В относит. еличинах
1	2	3	4	5	6	7
Внеооборотные активы	337 383	316 454	82.5	62.9	-20 929	-19.6
Оборотные активы	71 886	187 413	17.5	37.1	+115 527	+19.6
В том числе: Запасы и затраты	39 849	116 765	9.7	23.2	+76 916	+13.5
Дебиторская задолженность	28 441	60 084	6.94	11.9	+31 643	+4.97
Краткосрочные фин. вложения	278	382	0.06	0.07	+104	+0.01
Денежные средства	850	3170	0.20	0.62	+2320	+0.42
Прочие	2468	7012	0.60	1.71	+4544	+1.11
ВСЕГО:	409 269	503 867	100	100	+94 598	-

АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА ЗАО «ТЕМП»

Таблица 2

Показатели	На начало года.		На конец года		Изменения
	В тыс.руб.	В % к итогу	В тыс.руб.	В % к итогу	В тыс.руб.	В % к величине на начало анализ. периода
1	2	3	4	5	6	7
Собственные средства Уставный капитал	1105	0.27	1105	0.22	-	-
Добавочный капитал	276 143	67.47	279 493	55.47	+3350	+1.12
Резервный капитал	152	0.04	166	0.04	+14	+9.2
Фонды накопления	58 339	14.25	33 548	6.67	-24 791	-42.5
Целевые финансирование и поступления	1529	0.37	2622	0.51	+1093	+71.48
Итого:	337 268	82.4	316 934	62.9	-20 334	-19.51
Заемные средства Долгосрочные кредиты	2422	0.59	2231	0.44	-191	-0.15
Краткосрочные кредиты	1842	0.45	12 651	2.51	+10 809	+596.81
Кредиторская задолженность	66 384	16.22	171 689	34.08	+105 305	+158.63
Прочие	1353	0.34	362	0.07	-991	-0.26
Итого: +121.49	72 001	17.6	186 933	37.1	+114 932	+159.63
Всего:	409 269	100	503 867	100	+94 598	+23.1

Для рассматриваемого предприятия были получены следующие показатели ликвидности:

• на начало анализируемого периода

А1<П1; A2>П2; A3>П3; A4<П4.

• На конец анализируемого периода

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4;

Коэффициенты:

• На начало периода

kабс.=0,012<0,2; kпр.=0,433<1; kобщ.=1,434<2;

• На конец периода

kабс.=0,019<0,2; kпр.=0,345<1; kобщ.=1,305<2.

Вывод: т. к. полученные равенства не соответствуют нормам, а минимальные значения коэффициентов превышают значения, полученные в результате расчётов, следовательно, на основании проведённого анализа можно сделать вывод, что баланс предприятия неликвиден.