1.3 Методы расчета кредитных рисков

Основными методами построения рейтинга качества кредитного портфеля, применяемыми в международной практике являются номерная и балльная системы. Номерную систему оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка рассмотрим на примере таблицы 1.

Таблица 1 – Сущность номерной системы оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка

Рейтинг	Классификация	Признаки
0	Неклассифицированные ссуды	Оценка кредита не завершена или требуется переоценка качества ссуды.
1	Кредиты высокого качества (Пройм)	Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности. Полное и в срок погашение долга в прошлом. Мощный денежный поток. Первоклассный залог. Привлекательные для банка характеристики займа, т. е. цель, срок и порядок погашения ссуды.
2	Кредиты высокого качества	Хороший уровень кредитоспособности, например, не ниже 2 класса. Достаточный для погашения ссуды приток средств. Хорошая кредитная предыстория. Солидный залог. Привлекательные для банка характеристики займа.
3	Удовлетворительный	Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга в прошлом (редкая непродолжительная просрочка банку). Достаточный залог. Характеристики займа: револьверный кредит или возобновляемый кредит.
4	Предельный	Неустойчивая кредитоспособность клиента в прошлые периоды, недостаточный залог. Ссуда выдана под гарантию. Необходим постоянный контроль.
5	Качество кредита хуже предельного	Возвращение ссуды сомнительно. Требуется дополнительное соглашение о порядке погашения долга.
6	Потери	Основной долг и проценты не погашаются.

Номерная система заключается в том, что по каждой группе рисков определяется ограниченный перечень показателей, на основании которых происходит отнесение к ней каждого конкретного элемента кредитного портфеля. Номерная система строится на экспертном мнении, которое очень сложно выразить количественно. Именно это и является ее главным недостатком. Широта и возможная противоположность экспертной оценки не позволяет обеспечить единый подход к классификации элементов кредитного портфеля. Чем более субъективна данная система, тем больше ошибок будет возникать при определении качества кредитного портфеля.

Наряду с номерной системой в международной практике широкое распространение получила и балльная система оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка. Она сводится к одному общему числовому значению, определение которого регламентировано (таблица 2).

Таблица 2 – Сущность балльной системы оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка

Категории оценки	Критерии качества ссуды	Баллы
Назначение и сумма долга	1.Назначение разумно и сумма полностью оправдана 2. Назначение сомнительно, сумма приемлема 3. Назначение неубедительно, сумма проблематична.	20 15 8
Финансовое положение заемщика	1. Очень сильно текущее и прежнее финансовое положение. Сильный и стабильный приток средств. (1 класс). 2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток средств. (2 класс). 3. Заемщик недавно много потерял, приток средств слабый.(некредитоспособный).	40 30 4
Залог	1.Не нужен залог или предоставляется обширный денежный залог. 2.Значительный ликвидный залог. 3. Достаточный залог приемлемой ликвидности. 4. Достаточный залог, но ограниченной ликвидности. 5. Недостаточный залог невысокого качества. 6. Нет приемлемого залога.	30 25 15 12 8
Срок и схема погашения ссуды	1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, хороший вторичный источник погашения. 2. Среднесрочный кредит с погашением долга частями в течение срока ссуды, мощный приток средств. 3. Среднесрочный кредит, одноразовое погашение в конце срока, средний приток средств. 4. Долгосрочная ссуда, погашаемая частями, неуверенность в притоке средств, достаточных для погашения долга. 5. Долгосрочный кредит, вторичных источников погашения нет.	30 25 20 12 5
Кредитная информация на заемщика	1.Великолепные отношения в прошлом с заемщиком. 2. Хорошие кредитные отзывы из надежных источников. 3. Ограниченные отзывы, но нет негативной информации. 4. Нет отзывов. 5. Неблагоприятные отзывы.	25 20 15 9 0
Взаимоотношения с заемщиком	1.Существуют постоянные выгодные отношения. 2. Существуют посредственные отношения или нет отношений. 3. Банк несет потери на отношениях с заемщиком.	10 4 2
Цена кредита	1.Выше обычной для кредита данного качества. 2. В соответствии с качеством кредита. 3. Ниже обычной для данного качества кредита.	8 5 0

Качество каждой ссуды, входящей в кредитный портфель, оценивается сначала по каждому из показателей, а затем дается сводная балльная оценка. Рейтинг качества кредитов устанавливается на основе набранных баллов.

1) наилучшие – 163 – 140;

2) высокое качество – 139 – 118;

3) удовлетворительные – 117 – 85;

4) предельный – 84 – 65;

5) хуже предельного – 64 и ниже.

Наиболее часто балльная система используется при оценки кредитного портфеля физических лиц.

Отличительной особенностью балльной системы является то, что она носит индивидуальный характер и должна разрабатываться исходя из особенностей, присущих банку, его клиентуре, учитывать специфику законодательства различных стран.

Положительными сторонами балльной системы оценки качества кредитного портфеля являются: простота использования, быстродействие системы, малая доля субъективизма при принятии решений. К отрицательным сторонам можно отнести: плохую адаптируемость к отдельным категориям ссуд и заемщикам, недостаточный диапазон оцениваемых аспектов, сложность проверки достоверности информации, получаемой от заемщика.

На практике, учитывая все положительные и отрицательные стороны номерной и балльной систем, целесообразно использовать их сочетание, что будет являться основой более совершенной и точной системы оценки качества кредитного портфеля.

Модель у. Шарпа

Ожидаемую доходность актива можно определить не только с помощью уравнения SML, но также на основе так называемых индексных моделей. Их суть состоит в том, что изменение доходности и цены актива зависит от ряда показателей, характеризующих состояние рынка, или индексов. Простая индексная модель предложена У. Шарпом в середине 60-х годов. Ее часто называют рыночной моделью. В модели Шарпа представлена зависимость между ожидаемой доходностью актива и ожидаемой доходностью рынка. Она предполагается линейной. Уравнение модели имеет следующий вид:

где: E(ri ) — ожидаемая доходность актива;

Yi — доходность актива в отсутствии воздействия на него рыночных факторов;

βi — коэффициент бета актива;

Е(rm) — ожидаемая доходность рыночного портфеля;

εi — независимая случайная переменная (ошибка): она показывает специфический риск актива, который нельзя объяснить действием рыночных сил. Значение ее средней равно нулю. Она имеет постоянную дисперсию; ковариацию с доходностью рынка равную нулю; ковариацию с нерыночным компонентом доходности других активов равную нулю.

Уравнение (192) является уравнением регрессии. Если его применить к широко диверсифицированному портфелю, то значения случайных переменных (εi) в силу того, что они изменяются как в положительном, так и отрицательном направлении, гасят друг друга, и величина случайной переменной для портфеля в целом стремится к нулю. Поэтому для широко диверсифицированного портфеля специфическим риском можно пренебречь. Тогда модель Шарпа принимает следующий вид:

βp — бета портфеля;

ур — доходность портфеля в отсутствии воздействия на него рыночных факторов.

Математическое ожидание рассчитывается по формуле:

Дисперсия по отрасли рассчитывается, как:

Дисперсия портфеля рассчитывается по формуле:

= * Доля А+ * Доля В + * Доля С

2 УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ БАНКА

2.1 Краткая характеристика коммерческой организации «Восточный Экспресс»

В своей работе Восточный Экспресс ориентируется на розничных клиентов и предприятия малого и среднего бизнеса, которым предлагаются современные продукты и новейшие технологии обслуживания. Банк проводит гибкую тарифную политику, максимально учитывая особенности региональных рынков и отдельных клиентов.

По итогам 2008 года по Программе СМБ Восточный Экспресс выдал более 1400 кредитов на сумму 3,7 млрд.руб. За весь период действия Программы с мая 2006 года Банком было профинансировано малых предприятий на сумму свыше 7,4 млрд. рублей.

Таким образом, объем выданных кредитов вырос за 2008 год более чем в 1,5 раза. Действующий кредитный портфель СМБ за 2008 год вырос в 1,3 раза и составил на 01 января 2009 года 3,2 млрд. рублей. Средняя сумма кредита составила по итогам года 2 млн. руб. (рисунок 9).

Выгодные условия кредитования и комплексная работа с клиентами позволили активно развивать кредитование СМБ во всех регионах присутствия Банка. Лидерами в структуре кредитного портфеля по итогам 2008 года являются Московский (доля в кредитном портфеле СМБ Банка -- 11%), Новосибирский (9%), Уфимский (8%) и Байкальский (7%) филиалы.

В рамках кредитования СМБ Восточный Экспресс осуществляет финансирование всех сфер экономики: оптовая и розничная торговля получили 56% всего объема кредитования, сфера услуг -- 24%, производственные предприятия -- 14%.

В 2008 году приоритетными в предоставлении финансовой поддержки стали проекты, осуществляемые малым и средним бизнесом в производственных отраслях экономики, в сфере науки, инноваций и высоких технологий, а также проекты, направленные на развитие инфраструктуры малого и среднего предпринимательства в российских регионах.

Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства продолжает являться приоритетной задачей ОАО "Восточный Экспресс". Банк постоянно работает над модернизацией

Программы кредитования предприятий СМБ и ее адаптацией к потребностям клиентов для обеспечения их дополнительными возможностями в финансировании своего бизнеса.

Успешные показатели, достигнутые в ходе реализации Программы, способствуют достижению Банком лидерских позиций в сегменте кредитования среднего и малого бизнеса России.

Движение кредитов банка отображено в таблице 3.

Таблица 3- Движение кредитов банка по состоянию на 01.01.2009 год (тыс.р)

Движение ссуд	Краткосрочные ссуды	Долгосрочные ссуды	Всего
Начальный остаток задолженности(вкл просроч)	4250	530	4780
Вновь выданные кредиты в отчет периоде	574658	34884	609542
Погашено кредитов	223710	46218	269928
Другие движения по ссудам
Остаток задолженности на отчет дату	391550	29841	421391
Процент начисленный, но не взысканный	524	-	524
Резерв на возможные потери по ссудам	8452	538	8990
Конечный остаток	165657	54547	220204

Данная таблица показывает, что вновь выданные кредиты по отношению к остатку ссудной задолженности на 01.01.12009г составили

609542/421391*100%=245%

Смысл этого показателя состоит в том, чтобы узнать какое количество кредитов осталось непогашенными из числа выданных в прошлом отчетном периоде. В данном случае, остаток ссудной задолженности не превышает размер вновь выданных кредитов, что положительно характеризует деятельность банка по трассировке движения кредитов. Тот же показатель можно рассчитать в разрезе краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они будут равны соответственно: 324% и 145%.

Таким же образом можно рассчитать процент погашения кредитов. В результате отношения суммы погашенных в отчетном периоде ссуд и вновь выданных: (269928/609542)*100%=54,4%

Для того, чтобы рассчитать процент погашенных кредитов, можно учесть всю сумму задолженности: 269928(4780+609542)*100%=54,1%

Можно сделать вывод о том, что в данном банке высокий процент возврата ранее выданных ссуд.

Анализ выявил небольшой размер просроченных процентов – 0,5% от выданных кредитов (524/421391)=0,5%.

Таким образом, по анализируемым материалам, можно сделать вывод об удовлетворительном кредитовании банка за отчетный период.