Расчет чдд, тыс. Руб.
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД= ЧП*αt- K*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1,00000000 |
8550,000 |
|
-8550,000 |
-8550,000 |
1 |
0,80321285 |
12361,446 |
|
-12361,446 |
-20911,446 |
2 |
0,64515088 |
12686,892 |
|
-12686,892 |
-33598,338 |
3 |
0,51819348 |
8418,053 |
|
-8418,053 |
-42016,391 |
4 |
0,41621966 |
|
|
0,000 |
-42016,391 |
5 |
0,33431298 |
|
9040,157 |
9040,157 |
-32976,234 |
6 |
0,26852448 |
|
9260,222 |
9260,222 |
-23716,012 |
7 |
0,21568232 |
|
9167,570 |
9167,570 |
-14548,442 |
8 |
0,17323881 |
|
8431,311 |
8431,311 |
-6117,131 |
9 |
0,13914764 |
|
7459,417 |
7459,417 |
1342,285 |
10 |
0,11176517 |
|
6429,449 |
6429,449 |
7771,734 |
11 |
0,08977122 |
|
5389,883 |
5389,883 |
13161,617 |
12 |
0,07210540 |
|
4461,024 |
4461,024 |
17622,641 |
13 |
0,05791598 |
|
3627,884 |
3627,884 |
21250,525 |
14 |
0,04651886 |
|
2160,800 |
2160,800 |
23411,324 |
15 |
0,03736455 |
|
1008,587 |
1008,587 |
24419,911 |
Накопленный ЧДД составил 24419,911 тыс. руб.
Решение задачи методами анализа чувствительности
Нахождение точки безубыточности.
Основой для анализа служат данные бухгалтерской отчетности.
Главная цель – нахождение объема реализации, необходимого для возмещения всех издержек.
ЧДД – функция от переменной Vпр.
Точка безубыточности – такая величина объема производства продукции, при которой ЧДД=0.
Таблица 1.3
Расчет ЧДД, тыс. руб
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
1 |
0.80321285 |
12361.446 |
12361.446 |
|
-20911.45 |
2 |
0.64515088 |
12686.892 |
12686.892 |
|
-33598.34 |
3 |
0.51819348 |
8418.053 |
8418.053 |
|
-42016.39 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-42016.39 |
5 |
0.33431298 |
|
|
5069.63 |
-36946.76 |
6 |
0.26852448 |
|
|
5609.25 |
-31337.51 |
7 |
0.21568232 |
|
|
5857.15 |
-25480.36 |
8 |
0.17323881 |
|
|
5534.02 |
-19946.33 |
9 |
0.13914764 |
|
|
4932.00 |
-15014.33 |
10 |
0.11176517 |
|
|
4250.09 |
-10764.25 |
11 |
0.08977122 |
|
|
3556.46 |
-7207.79 |
12 |
0.07210540 |
|
|
2943.12 |
-4264.67 |
13 |
0.05791598 |
|
|
2398.89 |
-1865.78 |
14 |
0.04651886 |
|
|
1341.35 |
-524.43 |
15 |
0.03736455 |
|
|
524.43 |
0.00 |
|
|
42016.40 |
42016.40 |
|
|
Решением задачи является Vпр=13.519906 млн. м2/год.
Анализ чувствительности подходами:
А) Выбор основных значений переменной и расчет результирующего показателя
Фактор: изменение цены за единицу продукции.
Таблица 2
Определение чувствительности ЧДД к изменению цены за единицу продукции
Изменение показателя, % |
Детерминированная цена за единицу продукции Ц, руб./м2 |
Изменение Цена, руб./м2 |
Изменение ЧДД, тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
0 |
7.28 |
7.28 |
24419.91 |
1 |
7.28 |
7.21 |
22153.1 |
2 |
7.28 |
7.13 |
19562.46 |
3 |
7.28 |
7.06 |
17295.65 |
4 |
7.28 |
6.99 |
15028.84 |
5 |
7.28 |
6.92 |
12762.03 |
6 |
7.28 |
6.84 |
10171.39 |
7 |
7.28 |
6.77 |
7904.58 |
8 |
7.28 |
6.70 |
5637.77 |
9 |
7.28 |
6.62 |
3047.13 |
10 |
7.28 |
6.55 |
780.32 |
Б) Построение графика непрерывного изменения результирующего показателя для непрерывного изменения параметра.
Фактор: Изменение цены за единицу продукции.
Рис. 1. График непрерывного изменения результирующего показателя для непрерывного изменения параметра (цены за единицу продукции).
В) Расчет эластичности.
Таблица 3.1
Исходные данные. Изменение набора факторов
Переменная Х |
Абсолютное значение |
% изменения |
Абсолютное значение с учетом изменения |
1 |
2 |
3 |
4 |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
8.55 |
5 |
8.9775 |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
15.9 |
5 |
15.105 |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
7.28 |
5 |
6.916 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
35.8 |
5 |
37.59 |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
2.29 |
5 |
2.4045 |
Налоги (Н), млн. руб./год |
16.5 |
5 |
17.325 |
Норма дисконта, % |
0.245 |
5 |
0.25725 |
Таблица 3.2.1
Пересчет исходных данных
Год |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
Налоги (Н), млн. руб./год |
Себестоимость (С), руб./м |
Прибыль от продажи (П), руб./год |
Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
0-й |
8.98 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
16.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-й |
20.65 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3-й |
17.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5-й |
|
15.90 |
7.28 |
35.80 |
2.29 |
16.50 |
4.54 |
43.54 |
27.04 |
6-й |
|
17.17 |
7.72 |
36.87 |
2.43 |
19.47 |
4.57 |
53.96 |
34.49 |
7-й |
|
18.29 |
8.08 |
37.59 |
2.47 |
22.44 |
4.53 |
64.94 |
42.50 |
8-й |
|
19.24 |
8.37 |
38.31 |
2.56 |
24.75 |
4.56 |
73.42 |
48.67 |
9-й |
|
20.03 |
8.74 |
39.02 |
2.68 |
28.71 |
4.63 |
82.32 |
53.61 |
10-й |
|
20.67 |
9.03 |
39.74 |
2.73 |
33.00 |
4.65 |
90.53 |
57.53 |
11-й |
|
21.15 |
9.25 |
40.10 |
2.79 |
36.30 |
4.69 |
96.34 |
60.04 |
12-й |
|
21.47 |
9.39 |
40.81 |
2.84 |
37.95 |
4.74 |
99.82 |
61.87 |
13-й |
|
21.62 |
9.46 |
41.17 |
2.91 |
37.95 |
4.81 |
100.59 |
62.64 |
14-й |
|
17.49 |
9.68 |
41.53 |
2.95 |
29.70 |
5.33 |
76.15 |
46.45 |
15-й |
|
12.72 |
9.83 |
42.24 |
3.02 |
17.33 |
6.34 |
44.32 |
26.99 |
|
8.98 |
15.90 |
7.28 |
35.80 |
2.29 |
16.50 |
|
|
|
Таблица 3.2.2
Расчет ЧДД под первый фактор – изменение капитальных вложений
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8980.000 |
|
-8980.00 |
-8980.00 |
1 |
0.80321285 |
12983.133 |
|
-12983.13 |
-21963.13 |
2 |
0.64515088 |
13324.946 |
|
-13324.95 |
-35288.08 |
3 |
0.51819348 |
8841.417 |
|
-8841.42 |
-44129.50 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-44129.50 |
5 |
0.33431298 |
|
9040.16 |
9040.16 |
-35089.34 |
6 |
0.26852448 |
|
9260.22 |
9260.22 |
-25829.12 |
7 |
0.21568232 |
|
9167.57 |
9167.57 |
-16661.55 |
8 |
0.17323881 |
|
8431.31 |
8431.31 |
-8230.24 |
9 |
0.13914764 |
|
7459.42 |
7459.42 |
-770.82 |
10 |
0.11176517 |
|
6429.45 |
6429.45 |
5658.63 |
11 |
0.08977122 |
|
5389.88 |
5389.88 |
11048.51 |
12 |
0.07210540 |
|
4461.02 |
4461.02 |
15509.54 |
13 |
0.05791598 |
|
3627.88 |
3627.88 |
19137.42 |
14 |
0.04651886 |
|
2160.80 |
2160.80 |
21298.22 |
15 |
0.03736455 |
|
1008.59 |
1008.59 |
22306.81 |
Таблица 3.3.1
Пересчет исходных данных
Год |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
Налоги (Н), млн. руб./год |
Себестоимость (С), руб./м |
Прибыль от продажи (П), руб./год |
Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
0-й |
8.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
15.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-й |
19.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3-й |
16.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5-й |
|
15.11 |
7.28 |
35.80 |
2.29 |
16.50 |
4.66 |
39.60 |
23.10 |
6-й |
|
16.32 |
7.72 |
36.87 |
2.43 |
19.47 |
4.69 |
49.44 |
29.97 |
7-й |
|
17.38 |
8.08 |
37.59 |
2.47 |
22.44 |
4.64 |
59.85 |
37.41 |
8-й |
|
18.28 |
8.37 |
38.31 |
2.56 |
24.75 |
4.66 |
67.87 |
43.12 |
9-й |
|
19.04 |
8.74 |
39.02 |
2.68 |
28.71 |
4.73 |
76.29 |
47.58 |
10-й |
|
19.64 |
9.03 |
39.74 |
2.73 |
33.00 |
4.75 |
84.05 |
51.05 |
11-й |
|
20.10 |
9.25 |
40.10 |
2.79 |
36.30 |
4.79 |
89.56 |
53.26 |
12-й |
|
20.40 |
9.39 |
40.81 |
2.84 |
37.95 |
4.84 |
92.83 |
54.88 |
13-й |
|
20.55 |
9.46 |
41.17 |
2.91 |
37.95 |
4.91 |
93.55 |
55.60 |
14-й |
|
16.62 |
9.68 |
41.53 |
2.95 |
29.70 |
5.45 |
70.30 |
40.60 |
15-й |
|
12.09 |
9.83 |
42.24 |
3.02 |
17.33 |
6.52 |
40.02 |
22.69 |
|
8.55 |
15.11 |
7.28 |
35.80 |
2.29 |
16.50 |
|
|
|
Таблица 3.3.2
Расчет ЧДД под второй фактор – изменение объема производства
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
-8550.00 |
1 |
0.80321285 |
12361.446 |
|
-12361.45 |
-20911.45 |
2 |
0.64515088 |
12686.892 |
|
-12686.89 |
-33598.34 |
3 |
0.51819348 |
8418.053 |
|
-8418.05 |
-42016.39 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-42016.39 |
5 |
0.33431298 |
|
7713.92 |
7713.92 |
-34302.47 |
6 |
0.26852448 |
|
8040.72 |
8040.72 |
-26261.75 |
7 |
0.21568232 |
|
8061.82 |
8061.82 |
-18199.93 |
8 |
0.17323881 |
|
7463.56 |
7463.56 |
-10736.37 |
9 |
0.13914764 |
|
6615.21 |
6615.21 |
-4121.16 |
10 |
0.11176517 |
|
5701.50 |
5701.50 |
1580.34 |
11 |
0.08977122 |
|
4777.48 |
4777.48 |
6357.82 |
12 |
0.07210540 |
|
3954.01 |
3954.01 |
10311.83 |
13 |
0.05791598 |
|
3217.37 |
3217.37 |
13529.21 |
14 |
0.04651886 |
|
1887.09 |
1887.09 |
15416.29 |
15 |
0.03736455 |
|
846.87 |
846.87 |
16263.16 |
Таблица 3.4.1
Пересчет исходных данных
Год |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
Налоги (Н), млн. руб./год |
Себестоимость (С), руб./м |
Прибыль от продажи (П), руб./год |
Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
0-й |
8.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
15.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-й |
19.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3-й |
16.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5-й |
|
15.90 |
6.92 |
35.80 |
2.29 |
16.50 |
4.54 |
37.75 |
21.25 |
6-й |
|
17.17 |
7.33 |
36.87 |
2.43 |
19.47 |
4.57 |
47.33 |
27.86 |
7-й |
|
18.29 |
7.68 |
37.59 |
2.47 |
22.44 |
4.53 |
57.56 |
35.12 |
8-й |
|
19.24 |
7.95 |
38.31 |
2.56 |
24.75 |
4.56 |
65.37 |
40.62 |
9-й |
|
20.03 |
8.30 |
39.02 |
2.68 |
28.71 |
4.63 |
73.57 |
44.86 |
10-й |
|
20.67 |
8.58 |
39.74 |
2.73 |
33.00 |
4.65 |
81.20 |
48.20 |
11-й |
|
21.15 |
8.78 |
40.10 |
2.79 |
36.30 |
4.69 |
86.56 |
50.26 |
12-й |
|
21.47 |
8.92 |
40.81 |
2.84 |
37.95 |
4.74 |
89.74 |
51.79 |
13-й |
|
21.62 |
8.99 |
41.17 |
2.91 |
37.95 |
4.81 |
90.36 |
52.41 |
14-й |
|
17.49 |
9.20 |
41.53 |
2.95 |
29.70 |
5.33 |
67.68 |
37.98 |
15-й |
|
12.72 |
9.34 |
42.24 |
3.02 |
17.33 |
6.34 |
38.07 |
20.74 |
|
8.55 |
15.90 |
6.92 |
35.80 |
2.29 |
16.50 |
|
|
|
Таблица 3.4.2
Расчет ЧДД под третий фактор – изменение цены за единицу продукции
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
-8550.00 |
1 |
0.80321285 |
12361.446 |
|
-12361.45 |
-20911.45 |
2 |
0.64515088 |
12686.892 |
|
-12686.89 |
-33598.34 |
3 |
0.51819348 |
8418.053 |
|
-8418.05 |
-42016.39 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-42016.39 |
5 |
0.33431298 |
|
7105.29 |
7105.29 |
-34911.10 |
6 |
0.26852448 |
|
7481.07 |
7481.07 |
-27430.03 |
7 |
0.21568232 |
|
7574.14 |
7574.14 |
-19855.89 |
8 |
0.17323881 |
|
7036.14 |
7036.14 |
-12819.75 |
9 |
0.13914764 |
|
6241.76 |
6241.76 |
-6578.00 |
10 |
0.11176517 |
|
5386.72 |
5386.72 |
-1191.27 |
11 |
0.08977122 |
|
4512.29 |
4512.29 |
3321.02 |
12 |
0.07210540 |
|
3734.27 |
3734.27 |
7055.29 |
13 |
0.05791598 |
|
3035.26 |
3035.26 |
10090.55 |
14 |
0.04651886 |
|
1766.91 |
1766.91 |
11857.46 |
15 |
0.03736455 |
|
775.04 |
775.04 |
12632.50 |
Таблица 3.5.1
Пересчет исходных данных
Год |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
Налоги (Н), млн. руб./год |
Себестоимость (С), руб./м |
Прибыль от продажи (П), руб./год |
Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
0-й |
8.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
15.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-й |
19.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3-й |
16.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5-й |
|
15.90 |
7.28 |
37.59 |
2.29 |
16.50 |
4.65 |
41.75 |
25.25 |
6-й |
|
17.17 |
7.72 |
38.72 |
2.43 |
19.47 |
4.68 |
52.11 |
32.64 |
7-й |
|
18.29 |
8.08 |
39.47 |
2.47 |
22.44 |
4.63 |
63.07 |
40.63 |
8-й |
|
19.24 |
8.37 |
40.22 |
2.56 |
24.75 |
4.66 |
71.50 |
46.75 |
9-й |
|
20.03 |
8.74 |
40.97 |
2.68 |
28.71 |
4.72 |
80.37 |
51.66 |
10-й |
|
20.67 |
9.03 |
41.72 |
2.73 |
33.00 |
4.74 |
88.54 |
55.54 |
11-й |
|
21.15 |
9.25 |
42.10 |
2.79 |
36.30 |
4.78 |
94.34 |
58.04 |
12-й |
|
21.47 |
9.39 |
42.85 |
2.84 |
37.95 |
4.84 |
97.78 |
59.83 |
13-й |
|
21.62 |
9.46 |
43.23 |
2.91 |
37.95 |
4.91 |
98.53 |
60.58 |
14-й |
|
17.49 |
9.68 |
43.60 |
2.95 |
29.70 |
5.45 |
74.07 |
44.37 |
15-й |
|
12.72 |
9.83 |
44.36 |
3.02 |
17.33 |
6.51 |
42.21 |
24.88 |
|
8.55 |
15.90 |
7.28 |
37.59 |
2.29 |
16.50 |
|
|
|
Таблица 3.5.2
Расчет ЧДД под четвертый фактор – изменение постоянных затрат
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
-8550.00 |
1 |
0.80321285 |
12361.446 |
|
-12361.45 |
-20911.45 |
2 |
0.64515088 |
12686.892 |
|
-12686.89 |
-33598.34 |
3 |
0.51819348 |
8418.053 |
|
-8418.05 |
-42016.39 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-42016.39 |
5 |
0.33431298 |
|
8441.74 |
8441.74 |
-33574.65 |
6 |
0.26852448 |
|
8765.14 |
8765.14 |
-24809.51 |
7 |
0.21568232 |
|
8762.19 |
8762.19 |
-16047.32 |
8 |
0.17323881 |
|
8099.51 |
8099.51 |
-7947.81 |
9 |
0.13914764 |
|
7187.93 |
7187.93 |
-759.88 |
10 |
0.11176517 |
|
6207.38 |
6207.38 |
5447.50 |
11 |
0.08977122 |
|
5209.91 |
5209.91 |
10657.41 |
12 |
0.07210540 |
|
4313.89 |
4313.89 |
14971.29 |
13 |
0.05791598 |
|
3508.66 |
3508.66 |
18479.96 |
14 |
0.04651886 |
|
2064.21 |
2064.21 |
20544.17 |
15 |
0.03736455 |
|
929.67 |
929.67 |
21473.83 |
Таблица 3.6.1
Пересчет исходных данных
Год |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
Налоги (Н), млн. руб./год |
Себестоимость (С), руб./м |
Прибыль от продажи (П), руб./год |
Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
0-й |
8.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
15.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-й |
19.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3-й |
16.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5-й |
|
15.90 |
7.28 |
35.80 |
2.40 |
16.50 |
4.66 |
41.72 |
25.22 |
6-й |
|
17.17 |
7.72 |
36.87 |
2.55 |
19.47 |
4.70 |
51.87 |
32.40 |
7-й |
|
18.29 |
8.08 |
37.59 |
2.60 |
22.44 |
4.65 |
62.68 |
40.24 |
8-й |
|
19.24 |
8.37 |
38.31 |
2.69 |
24.75 |
4.68 |
70.95 |
46.20 |
9-й |
|
20.03 |
8.74 |
39.02 |
2.81 |
28.71 |
4.76 |
79.63 |
50.92 |
10-й |
|
20.67 |
9.03 |
39.74 |
2.86 |
33.00 |
4.78 |
87.71 |
54.71 |
11-й |
|
21.15 |
9.25 |
40.10 |
2.93 |
36.30 |
4.83 |
93.39 |
57.09 |
12-й |
|
21.47 |
9.39 |
40.81 |
2.98 |
37.95 |
4.88 |
96.77 |
58.82 |
13-й |
|
21.62 |
9.46 |
41.17 |
3.05 |
37.95 |
4.96 |
97.45 |
59.50 |
14-й |
|
17.49 |
9.68 |
41.53 |
3.10 |
29.70 |
5.48 |
73.57 |
43.87 |
15-й |
|
12.72 |
9.83 |
42.24 |
3.17 |
17.33 |
6.50 |
42.40 |
25.07 |
|
8.55 |
15.90 |
7.28 |
35.80 |
2.40 |
16.50 |
|
|
|
Таблица 3.6.2
Расчет ЧДД под пятый фактор – изменение переменных затрат
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
-8550.00 |
1 |
0.80321285 |
12361.446 |
|
-12361.45 |
-20911.45 |
2 |
0.64515088 |
12686.892 |
|
-12686.89 |
-33598.34 |
3 |
0.51819348 |
8418.053 |
|
-8418.05 |
-42016.39 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-42016.39 |
5 |
0.33431298 |
|
8431.52 |
8431.52 |
-33584.87 |
6 |
0.26852448 |
|
8700.57 |
8700.57 |
-24884.29 |
7 |
0.21568232 |
|
8679.89 |
8679.89 |
-16204.41 |
8 |
0.17323881 |
|
8003.89 |
8003.89 |
-8200.51 |
9 |
0.13914764 |
|
7085.96 |
7085.96 |
-1114.55 |
10 |
0.11176517 |
|
6114.67 |
6114.67 |
5000.12 |
11 |
0.08977122 |
|
5124.70 |
5124.70 |
10124.82 |
12 |
0.07210540 |
|
4241.28 |
4241.28 |
14366.10 |
13 |
0.05791598 |
|
3445.77 |
3445.77 |
17811.87 |
14 |
0.04651886 |
|
2040.62 |
2040.62 |
19852.49 |
15 |
0.03736455 |
|
936.75 |
936.75 |
20789.24 |
Таблица 3.7.1
Пересчет исходных данных
Год |
Капитальные вложения (К), млн. руб. |
Объем производства (Vпр), млн. м2/год |
Цена за единицу (Ц), руб./м2 |
Постоянные затраты (Спос), млн. руб./год |
Переменные затраты (Спер), руб./м |
Налоги (Н), млн. руб./год |
Себестоимость (С), руб./м |
Прибыль от продажи (П), руб./год |
Чистая прибыль (ЧП), млн. руб./год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
0-й |
8.55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1-й |
15.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-й |
19.67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3-й |
16.25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4-й |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5-й |
|
15.90 |
7.28 |
35.80 |
2.29 |
17.33 |
4.54 |
43.54 |
26.22 |
6-й |
|
17.17 |
7.72 |
36.87 |
2.43 |
20.44 |
4.57 |
53.96 |
33.51 |
7-й |
|
18.29 |
8.08 |
37.59 |
2.47 |
23.56 |
4.53 |
64.94 |
41.38 |
8-й |
|
19.24 |
8.37 |
38.31 |
2.56 |
25.99 |
4.56 |
73.42 |
47.43 |
9-й |
|
20.03 |
8.74 |
39.02 |
2.68 |
30.15 |
4.63 |
82.32 |
52.17 |
10-й |
|
20.67 |
9.03 |
39.74 |
2.73 |
34.65 |
4.65 |
90.53 |
55.88 |
11-й |
|
21.15 |
9.25 |
40.10 |
2.79 |
38.12 |
4.69 |
96.34 |
58.23 |
12-й |
|
21.47 |
9.39 |
40.81 |
2.84 |
39.85 |
4.74 |
99.82 |
59.97 |
13-й |
|
21.62 |
9.46 |
41.17 |
2.91 |
39.85 |
4.81 |
100.59 |
60.74 |
14-й |
|
17.49 |
9.68 |
41.53 |
2.95 |
31.19 |
5.33 |
76.15 |
44.96 |
15-й |
|
12.72 |
9.83 |
42.24 |
3.02 |
18.19 |
6.34 |
44.32 |
26.13 |
|
8.55 |
15.90 |
7.28 |
35.80 |
2.29 |
17.33 |
|
|
|
Таблица 3.7.2
Расчет ЧДД под шестой фактор – изменение налогов
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
-8550.00 |
1 |
0.80321285 |
12361.446 |
|
-12361.45 |
-20911.45 |
2 |
0.64515088 |
12686.892 |
|
-12686.89 |
-33598.34 |
3 |
0.51819348 |
8418.053 |
|
-8418.05 |
-42016.39 |
4 |
0.41621966 |
|
|
|
-42016.39 |
5 |
0.33431298 |
|
8764.35 |
8764.35 |
-33252.04 |
6 |
0.26852448 |
|
8998.81 |
8998.81 |
-24253.23 |
7 |
0.21568232 |
|
8925.57 |
8925.57 |
-15327.65 |
8 |
0.17323881 |
|
8216.93 |
8216.93 |
-7110.73 |
9 |
0.13914764 |
|
7259.67 |
7259.67 |
148.94 |
10 |
0.11176517 |
|
6245.04 |
6245.04 |
6393.98 |
11 |
0.08977122 |
|
5226.95 |
5226.95 |
11620.93 |
12 |
0.07210540 |
|
4324.20 |
4324.20 |
15945.13 |
13 |
0.05791598 |
|
3517.99 |
3517.99 |
19463.12 |
14 |
0.04651886 |
|
2091.72 |
2091.72 |
21554.84 |
15 |
0.03736455 |
|
976.22 |
976.22 |
22531.06 |
Таблица 3.8.1
Расчет ЧДД под седьмой фактор – изменение нормы дисконта
Шаг расчета, t |
Коэффициент дисконтирования, αt |
Капитальные вложения с учетом дисконтирования, K*αt |
Чистая прибыль с учетом дисконтирования, ЧП*αt |
ЧДД =ЧП*αt-К*αt |
Накопленный ЧДД |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
0 |
1.00000000 |
8550.000 |
|
-8550.00 |
-8550.00 |
1 |
0.79538676 |
12241.002 |
|
-12241.00 |
-20791.00 |
2 |
0.63264009 |
12440.867 |
|
-12440.87 |
-33231.87 |
3 |
0.50319355 |
8174.379 |
|
-8174.38 |
-41406.25 |
4 |
0.40023349 |
|
|
|
-41406.25 |
5 |
0.31834042 |
|
8608.24 |
8608.24 |
-32798.01 |
6 |
0.25320375 |
|
8731.88 |
8731.88 |
-24066.13 |
7 |
0.20139491 |
|
8560.28 |
8560.28 |
-15505.84 |
8 |
0.16018684 |
|
7796.09 |
7796.09 |
-7709.76 |
9 |
0.12741049 |
|
6830.21 |
6830.21 |
-879.54 |
10 |
0.10134062 |
|
5829.76 |
5829.76 |
4950.22 |
11 |
0.08060499 |
|
4839.54 |
4839.54 |
9789.76 |
12 |
0.06411214 |
|
3966.50 |
3966.50 |
13756.26 |
13 |
0.05099395 |
|
3194.28 |
3194.28 |
16950.54 |
14 |
0.04055991 |
|
1884.01 |
1884.01 |
18834.55 |
15 |
0.03226082 |
|
870.82 |
870.82 |
19705.37 |
Таблица 3.9
Итоговая таблица эластичности и определения рейтинга факторов
Переменная х |
Детерминированный ЧДД, тыс. руб. |
% изменения |
Абсолютное значение ЧДД, тыс. руб. |
% изменения ЧДД |
Эластичность NPV |
Рейтинг |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Капитальные вложения К, млн. руб. |
24419.911 |
5 |
22306.81 |
-8.65 |
-2 |
5 |
Объем производства Мпр, млн. м2/год |
24419.911 |
5 |
16263.16 |
-33.40 |
-7 |
2 |
Цена за единицу, Ц, руб/м2 |
24419.911 |
5 |
12632.5 |
-48.27 |
-10 |
1 |
Постоянные затраты, Спос, млн.руб/год |
24419.911 |
5 |
21473.83 |
-12.06 |
-2 |
5 |
Переменные затраты Спер, руб/м2 |
24419.911 |
5 |
20789.24 |
-14.87 |
-3 |
4 |
Налоги, Н, руб/год |
24419.911 |
5 |
22531.06 |
-7.73 |
-2 |
5 |
Норма дисконта, % |
24419.911 |
5 |
19705.37 |
-19.31 |
-4 |
3 |