2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

1. Анализ актива и пассива баланса

Для получения более объективной оценки баланса проводится его горизонтальный и вертикальный анализ.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Показатели	В тыс.руб.			Темп прироста, % (гр.З/гр.1*100)	Структура баланса и ее изменение, %
	на начало года	на конец года	отклонение		на начало года	на конец года	отклонение
			(гр.2-гр,1)
	1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5533	30946	25413	459,3	0,1	0,7	0,6
Основные средства и незавершенное строи-во	592203	474687	-117516	-19,8	9,6	11,1	1,5
Долгосрочные финансовые вложения	700000	700000	0	0,0	11,3	16,3	5,0
Прочие	0	0	0	-	0	0	0
Итого	1297736	1205633	-92103	-7,1	21,0	28,1	7,2
2. Оборотные активы
Производственные запасы	3997262	2894165	-1103097	-27,6	64,6	67,5	3,0
Дебиторская задолженность	48590	52852	4262	8,8	0,8	1,2	0,4
Денежные средства и денежные эквиваленты	566314	38551	-527763	-93,2	9,1	0,9	-8,2
Прочие (в том числе НДС)	281289	94819	-186470	-66,3	4,5	2,2	-2,3
Итого	4893455	3080387	-1813068	-37,1	79,0	71,9	-7,2
БАЛАНС	6191191	4286020	-1905171	-30,8	100	100	0
Пассив
3. Собственный капитал
Уставный капитал	2050	2050	0	0,0	0,0	0,0	0,0
Добавочный капитал	399724	409830	10106	2,5	6,5	9,6	3,1
Капитальные резервы, фонды и прибыль	3438871	3022331	-416540	-12,1	55,5	70,5	15,0
Прочие источники собственных средств	0	0	0	-	0	0	0
Итого	3840645	3434211	-406434	-10,6	62,0	80,1	18,1
4. Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы	0	0	0	-	0	0	0
Прочие	0	0	0	-	0	0	0
Итого	0	0	0	-	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы					38,0	17,6	-20,4
Кредиторская задолженность	2350546	752597	-1597949	-68,0	38,0	17,6	-20,4
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	99212	99212	-	0	2,3	2,3
Доходы будущих периодов	0	0	0	-	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	-	0	0	0
Итого	2350546	851809	-1498737	-63,8	38,0	19,9	-18,1
БАЛАНС	6191191	4286020	-1905171	-30,8	100	100	0

Из таблицы 1. видно, что за отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 1905171 тыс. руб.

Уменьшение произошло, в основном, за счет уменьшения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе:

- материальные оборотные средства (запасы) уменьшились на 1103097 тыс.руб.;

- денежные средства уменьшились на 527763 тыс.руб.;

На предприятие отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. При этом на предприятии имеется краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 52852 тыс.руб. на конец года, которая увеличилась за год на 4262 тыс.руб. Дебитором, имеющим наибольшую задолженность является МФ “Каспий”. Величина задолженности предприятия на конец отчетного года составила 31513 тыс.руб. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие этой суммы характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств из производственно-хозяйственного оборота.

Анализ динамики структуры активов баланса предприятия показывает четкую тенденцию снижения доли внеоборотных активов на 7,2% и увеличения доли оборотных активов в общей сумме активов.

Пассивная часть баланса уменьшилась за счет уменьшения капитальных резервов, фондов и прибыли на -406434 тыс.руб., а так же значительного уменьшения кредиторской задолженности на -1597949 тыс.руб. На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 752597 тыс.руб. Наибольшую задолженность имеют ООО “Комплект” (87654 тыс.руб.), ООО “Металлоконструкции” (29807 тыс.руб.) и ООО “Пластмассовые изделия” (12568 тыс.руб.).

Большая часть источников финансирования собственные средства. Удельный вес собственных средств в структуре баланса на начало года составляет 62,0 %, к концу года произошло увеличение их доли до 80,1 %.

Увеличение доли собственных средств послужило значительному снижению кредиторской задолженности с 2350546 тыс.руб. до 752597 тыс.руб., и как следствие уменьшилась ее доля в валюте баланса на 20,4%. Отсутствие кредитов и займов является положительной тенденцией.