Как читать финансовый отчет

Если Вы дипломированный бухгалтер высшей ква­лификации, то это учебное пособие вряд ли будет для Вас интересным. Если Вы не бухгалтер и находите, что годовые отчеты “выше ваших возможностей”, то эта книга поможет Вам познакомиться с показателями, со­держащимися в таких отчетах. В этом заключается главная цель публикации данного учебного пособия. Кроме того, мы надеемся, что эта книга окажется полез­ной также и для тех читателей, которые хотят узнать больше о компаниях, производящих для них товары, оказывающих услуги или предлагающих работу, и уметь разбираться в их деятельности.

Большинство годовых отчетов включают три эле­мента: текст, графический материал и цифры. Знаком­ство с текстом, как правило, затруднений не вызывает. Графики используются с целью сделать доклад более интересным. Цифры же являются наиболее сложной для “среднего” человека частью отчета, и именно эту часть мы попытались объяснить в нашем пособии на примере отчета о прибылях и убытках, а также баланса. Отчет о прибылях и убытках показывает, насколько успешной была деятельность компании в отчетном году по сравнению с прошлым, получила ли компания при­быль или несет убытки и в каком размере. Баланс, в свою очередь, отражает финансовое состояние компа­нии на определенную дату: какие хозяйственные сред­ства имеет компания в своем распоряжении и какова ее задолженность перед другими. В конце, как правило, следуют примечания, которые могут сообщить Вам много интересного. Однако давайте начнем с типичной компании.

Знакомство с типикал мэньюфекчуринг

Возьмем небольшой, довольно простой баланс кор­порации, который будет моделью доступного для на­шего понимания отчета. Назовем эту компанию Типикал Мэньюфекчуринг (Tipical Manufacturing) и бу­дем использовать ее отчетные данные на протяже­нии всей работы.

БАЛАНС

Бухгалтеры, как и все другие профессионалы, созда­ли специализированный словарь. Эта книга познако­мит Вас с бухгалтерскими терминами таким образом, что они легко Вами усвоятся. После этого все сложные вопросы станут понятными.

Вначале познакомимся с обычным балансом, рас­смотрим, как он составляется. Затем перейдем к отчету о прибылях и убытках и отчету о полученном доходе. За этим следует глава об источниках и использовании фондов. Этот отчет не является ни простым, ни сложным, а представляет со­бой удачный пример отчета, который составляется такой современной компанией, как Типикал Мэньюфекчуринг.

Балансовый отчет отражает финансовое состояние компании на определенный день (31 декабря 1973 г.) таким образом, как если бы деятельность компании остановилась в этот момент. Балансовый отчет Типи­кал Мэньюфекчуринг включает в себя не только этот год, но и предыдущий, что позволяет сравнить положе­ние дел компании за два года. Мы вернемся к этому несколько позже.

Баланс делится на две части: слева показан актив, с правой стороны отражается пассив и акцио­нерный капитал. Обе части всегда сбалансированы. В активе показаны все производственные запасы, товары и основной капитал, принадлежащие компании, а также дебиторская задол­женность. В пассиве отражается вся непогашенная кредиторская задолженность компании. Под акционерным капиталом показана сумма, которую разделили бы ак­ционеры в случае ликвидации Типикал Мэньюфекчу­ринг по ее балансовой стоимости.

Предположим, что компания прекращает свою дея­тельность на дату балансового отчета, а величина акти­ва отражает реальное состояние средств компании (чего никогда не бывает в действительности). Если это произойдет, то первая небольшая таблица покажет, на какую сумму могут рассчитывать акционеры Типикал Мэньюфекчуринг согласно их вкладу в деятельность компании.

Всего активы (минус: нематериальные активы)	$9 600 000
Сумма, необходимая для погашения обязательств	$5 200 000
Сумма, оставшаяся для акционеров	$4 400 000

После того, как мы познакомились с балансом в целом, перейдем к рассмотрению каждой его части от­дельно. Рассмотрим последовательно каждую статью баланса и обсудим, как она составляется. После этого мы объясним, что означают статьи и как они действуют.

АКТИВ

АКТИВЫ	1973	1972
ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ (ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ) Денежные средства
	450 000	300 000
Биржевые ценные бумаги по номинальной стоимости (биржевая цена:1973, $890 000; 1972, $ 480 000)	850 000	460 000
Счета дебиторов Минус: допустимые безнадежные долги: 1973, $100 000; 1972, $95 000	2 000 000	1 900 000
Товарно – материальные запасы	2 700 000	3 000 000
ВСЕГО ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ	6 000 000	5 660 000
ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ (НЕДВИЖИМОСТЬ, ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА И ОБОРУДОВАНИЕ)
Земля	450 000	450 000
Здания и сооружения	3 800 000	3 600 000
Машины и производственное оборудование	950 000	850 000
Конторское оборудование	100 000	95 000
Минус:начисленные амортизационные отчисления	1 800 000	1 500 000
Балансовая (остаточная) стоимость основного капитала	3 500 000	3 495 000
Предварительная оплата и расходы, отложенные на будущие периоды	100 000	90 000
Нематериальные активы (гудвилл, патент, товарный знак)	100 000	100 000
ВСЕГО АКТИВЫ	9 700 000	9 345 000